Die McDonald's-Aktie wird wahrscheinlich neue Tiefststände erreichen

Dow-Komponente McDonald's Corporation (MCD) wird wahrscheinlich März brechen Unterstützung in den kommenden Wochen und fallen auf die tiefsten Tiefststände seit 2015. Im ersten Quartal kam eine Vielzahl heftiger Gegenwinde ins Spiel, gekrönt von der Schließung von Restaurants und/oder Dine-in-Essen auf der ganzen Welt. Das Unternehmen hilft Franchisenehmern in wirtschaftlicher Not, aber es ist unwahrscheinlich, dass Konkurse verhindert werden, wenn sich die Verkäufe in den nächsten ein oder zwei Monaten nicht erholen.

Mickey D hat die im Rahmen seines Kreditvertrags verfügbare 1 Milliarde US-Dollar geliehen, was ein Kapital hervorhebt Defizit, das erheblich wachsen wird, wenn COVID-19 in der ersten Hälfte des zweiten nicht seinen Lauf nimmt Quartal. Erschwerend kommt hinzu, dass die Wall Street den Irrglauben verbreitet, dass sich die Verkäufe sofort erholen werden, wenn Kunden in Wahrheit öffentliche Plätze monatelang meiden werden, nachdem die Krankenhäuser leer sind. Darüber hinaus ist es der Branche nicht gelungen, viele Menschen davon zu überzeugen, dass Restaurantangestellte und Lieferfahrer die erforderlichen Vorkehrungen getroffen haben, um die Übertragung von Viren zu vermeiden.

Auch die Amerikaner werden trotz massiver staatlicher Konjunkturprogramme deutlich ärmer aus dieser Krise hervorgehen. Im Kern ist Casual Dining eine zyklische Branche, in der die Verbraucher ihre Brieftaschen schließen, wenn das Bargeld benötigt wird, um die Haushaltsrechnungen zu bezahlen. Ein jüngster Anstieg der Fleischverkäufe deutet auch darauf hin, dass viele Leute zum ersten Mal lernen, zu Hause zu kochen, was möglicherweise einen Paradigmenwechsel auslöst, der weniger Fahrten für Happy Meals generiert.

MCD-Langzeitchart (1999 – 2020)

Ein mehrjähriger Anstieg endete im November 1999 bei 49,69 $ und markierte damit einen Höchststand, der in den nächsten sieben Jahren vor einem Rückgang im neuen Jahrtausend nicht in Frage gestellt wurde. Der Verkaufsdruck ließ im zweiten Quartal 2001 Mitte der 20-Dollar-Marke nach und etablierte ein Unterstützungsniveau, das im Juli 2002 zusammenbrach. Aggressive Bären kontrollierten das Tickerband bis März 2003, als die Aktie schließlich ihren Tiefpunkt auf einem 10-Jahres-Tief im unteren Zehnerbereich erreichte.

Die anschließende Erholungswelle verzeichnete während des Bullenmarkts Mitte des Jahrzehnts stetige Gewinne und vollendete im Mai 2007 eine Rundreise auf das Hoch von 1999. Ein Ausbruch traf auf eine Kreissäge von Verkäufern, nachdem er im Dezember die niedrigen 60 $-Marke erreicht hatte, was zu Volatilität führte Bereichsgebunden Aktion zusätzlich zu neuer Unterstützung. Trotzdem zeigte die Aktie relative Stärke im Vergleich zu breiten Benchmarks während des wirtschaftlichen Zusammenbruchs, was einen sekundären Ausbruch zu Beginn des neuen Jahrzehnts untermauert.

Der Aufwärtstrend erreichte im Januar 2012 erneut seinen Höhepunkt und etablierte sich stark Widerstand bei 100 US-Dollar, die mehrere Ausbruchsversuche bis Oktober 2015 verweigerten. Damals wurde die Initiative „Ganztägiges Frühstück“ eingeführt, die einen breiten Durchbruch auslöste Elliott Fünfwelle Vorauszahlung. Das zinsbullische Muster schloss schließlich im Sommer 2019 ab, während die nachfolgende Abwärtsbewegung am steilsten war Korrektur in mehr als einem Jahrzehnt.

Die monatliche Stochastischer Oszillator trat im Oktober 2019 in einen langfristigen Verkaufszyklus aus der überkauften Zone ein und wechselte im Januar 2020 in einen Kaufzyklus. Allerdings hat die Aktie seit dem bullischen Crossover weitere 50 Punkte verloren, was uns mitteilt, dass die Daten nicht gültig sind. Die Price Action testet derzeit die jüngste Aufschlüsselung über 50 Monate exponentiell gleitender Durchschnitt (EMA) Unterstützung, wobei die Aktien zum ersten Mal seit 2003 unter dieser Linie im Sand gehandelt werden.

MCD-Kurzzeitchart (2017 – 2020)

Das On-Balance-Volumen (OBV) Akkumulations-Verteilungs-Indikator beendete eine mehrjährige Akkumulationsphase im April 2018 und bewegte sich in eine Unterstützungslinie zurück, die bis Mai 2017 zurückreicht. Er fiel letzte Woche zum dritten Mal auf dieses Niveau, während sieben Tage mit höheren Preisen die Akkumulationswerte kaum verändert haben. Dies ist ein typisches Verhalten, wenn kurze Bedeckung, statt Grundangeln, treibt Preisbewegungen an.

Schließlich hat die Aktie das Ausverkaufs-Retracement-Level von 50 % umgekehrt, nachdem sie die Lücke vom 15. März geschlossen hatte. Die .618 Fibonacci-Retracement Das Niveau von 180 $ hat sich eng an die Lücke vom 12. März angeglichen und markiert eine Preiszone, die zu diesem Zeitpunkt wahrscheinlich nicht durchbrochen wird. Es gibt jedoch keinen Zeitplan für einen unvermeidlichen Test des März-Tiefs, da das Band immer noch an einem extrem überverkauften kurzfristigen technischen Zustand arbeitet.

Das Endergebnis

Die McDonald's-Aktie wird wahrscheinlich das März-Tief durchbrechen und die runde Zahlenunterstützung bei 100 $ testen.

Offenlegung: Der Autor hielt zum Zeitpunkt der Veröffentlichung keine Positionen in den oben genannten Wertpapieren.