Insolvenzwelle könnte Aktien von Öldienstleistern treffen

Präsident Trump sprach mit Saudi-Arabien und Russland darüber Rohöl Preiskampf und glaubt, den Streit "in wenigen Tagen" beenden zu können. Das scheint zu optimistisch, weil es ein gutes gibt Chance, dass diese Nationen absichtlich die Weltölmärkte zum Absturz bringen, um die US-Energieproduktion zu ihrem persönlichen Vorteil zu untergraben. Und selbst eine Einigung könnte die Rohölpreise zu diesem Zeitpunkt möglicherweise nicht bewegen, da die weltweite Nachfrage aufgrund der Coronavirus-Pandemie wie ein Stein einbricht.

Inzwischen hat VanEck das gerade angekündigt umgekehrte Aufteilung des VanEck Vectors Oil Services ETF (OIH), wirksam am 15. April. Diese Gruppe war lange vor dem Einbruch des Rohöls in einen brutalen Abwärtstrend verstrickt, wobei hohe Schulden und schlechtes Management Gewinne und Einnahmen untergruben. Möglicherweise ist es bereits zu spät, um bekannte Branchennamen vor dem Bankrott zu retten, selbst wenn Trump den Energiemarkt in einen neuen Aufwärtstrend schubst.

Der Fonds ging 2001 mit niedrigen 30 $ an die Börse und wurde einige Monate später auf 13,93 $ verkauft. Ein Aufwärtstrend im Juli 2008 erreichte ein Allzeithoch bei 76,25 $, gleichzeitig stieg Rohöl in die 140 $-Marke. Der anschließende Rückgang hielt acht Punkte über dem vorherigen Tief nach dem Oktober-Crash und führte zu einer Erholungswelle, die 2014 ein niedrigeres Hoch erreichte. Aggressive Verkäufer übernahmen dann die Kontrolle und erzeugten einen stetigen Abwärtstrend, der einen massiven Kurs vervollständigte Doppelspitze Aufschlüsselung im Dezember 2018.

Der Ausverkauf verzeichnete im Laufe des Jahres 2019 niedrigere Tiefststände und beschleunigte sich Anfang 2020 und erreichte am 18. März mit 3,30 $ ein Allzeittief. Es hat sich als Reaktion auf Trumps Aussage kaum bewegt und die Skepsis und die Wahrscheinlichkeit hervorgehoben, dass diese Unternehmen in absehbarer Zeit nicht wieder in die Gewinnzone zurückkehren werden. Der bevorstehende Reverse Split wird den Fonds wieder in den zweistelligen Bereich heben, aber das wird nichts an dem miserablen langfristigen Preismuster ändern.

Schlumberger Limited (SLB) Die Aktie verzeichnete nach dem Crash im Oktober 1987 mit 6,50 $ ein Allzeittief und drehte höher, trat in einen Aufwärtstrend ein, der 1995 einen Ausbruch zu neuen Höchstständen vollendete. Der Anstieg verzeichnete beeindruckende Gewinne bis zum Höchststand von 1997 bei 47,22 $ und machte einem Fünfjahreskurs Platz Handelsreichweite, gefolgt von einer Aufschlüsselung im Jahr 2002, die gefunden wurde Unterstützung auf einem Sechs-Jahres-Tief im mittleren Teenageralter. Die Aktie entwickelte sich während des Bullenmarkts in der Mitte des Jahrzehnts gut und erreichte im Oktober 2007 115 $ und verzeichnete während des wirtschaftlichen Zusammenbruchs 2008 einen proportionalen Rückgang.

Der anschließende Aufwärtstrend vollendete eine Rundreise zum vorherigen Hoch von 2014 und fügte weniger als vier Punkte hinzu, bevor der Ausbruch scheiterte. Der anhaltende Verkaufsdruck erreichte im Dezember 2018 das Tief von 2009, bevor es im Februar 2020 zu einem Einbruch kam, der am 19. März mit 11,87 $ ein 30-Jahres-Tief markierte. Unheilvollerweise ist die Aktie im Monatsverlauf an zwei bullischen Crossovers gescheitert Stochastischer Oszillator seit Januar 2019 und bereitet damit die Voraussetzungen für größere Abwärtsbewegungen.

Halliburton-Unternehmen (HAL) trat 1992 in einen starken Aufwärtstrend ein und verzeichnete beeindruckende Gewinne bis zum Hoch von 1997 bei 31,63 $. Es gab alle Gewinne auf, nachdem es 2001 von einem Doppelhoch heruntergebrochen war, und fand im Januar 2002 Unterstützung innerhalb von vier Cent des Tiefs von 1986. Der anschließende Anstieg verzeichnete bis in den Sommer 2008 ein historisches Aufwärtspotenzial und erreichte seinen Höchststand bei 55,38 $, vor a Baisse Rückgang, der drei Viertel des Wertes der Aktie auf das Tief vom Dezember 2008 verlor.

Eine Rallye im Jahr 2014 über dem Hoch von 2008 fügte weniger als 20 Punkte hinzu, bevor sie in a das Ende drehte gescheiterter Ausbruch. Die Verkaufswelle fand 2016 Mitte der 20-Dollar-Marke Unterstützung und etablierte ein Handelsparkett, das im Dezember 2018 zusammenbrach. Die Aktie wurde seit dieser Zeit geschrumpft und erholte sich am 18. März um fünf Cent unter dem Tief von 2002. Dies wiederum markiert die erste Phase eines Tests bei der 34 Jahre alten horizontalen Unterstützung, die, wenn sie durchbrochen wird, wahrscheinlich den Bankrott signalisiert.

Das Endergebnis

Bekannte Öldienstleistungsaktien haben als Reaktion auf den Rohölcrash jahrzehntelange Tiefststände erreicht und werden den Abschwung möglicherweise nicht überleben.

Offenlegung: Der Autor hielt zum Zeitpunkt der Veröffentlichung keine Positionen in den oben genannten Wertpapieren.