Ein Handelskrieg könnte den Transportbullenmarkt beenden

Das Dow Jones Transportdurchschnitt nach vier Monaten umgekehrt Widerstand am Dienstag, nachdem die Trump-Administration einen Gang zurückgeschaltet und den nächsten Schritt zur Durchsetzung unternommen hatte Tarife auf chinesische Ware. Der Ausverkauf spiegelt die wachsende Besorgnis wider Lieferkette Störungen, die den mehrjährigen Bullenmarkt beenden könnten, während sie gleichzeitig eine verspätete Reaktion auf den Zusammenbruch signalisieren NAFTA Gespräche und die Androhung von Zöllen in Höhe von 25 % auf importierte Autos.

Der Transportsektor sollte höher drehen, wenn die jüngsten Schritte einfache Verhandlungstaktiken sind, die in den kommenden Wochen zu Kompromissen und Einigungen führen. Wenn jedoch das Gegenteil zutrifft, könnten die Komponenten der Top-Sektoren in wenigen Sitzungen um 15 % bis 25 % fallen und aggressiv werden Leerverkauf Profite. Noch wichtiger ist, dass dieser Rückgang Februar-Tiefs ins Spiel bringen und die Voraussetzungen für ein Zwischenergebnis schaffen würde Abwärtstrend das könnte Monate oder länger dauern.

Eisenbahnen und Trucker sehen nach Top-Leerverkaufskandidaten aus, wenn NAFTA wegen dieser Branchen beiseite gelegt wird operieren im Kampf um Globalisierung und Importgüter am Nullpunkt, vor allem im Norden Amerika. In der Zwischenzeit könnten Fluggesellschaften und Verpackungsunternehmen die größten Verluste erleiden, wenn ein umfassender Handelskrieg zwischen den USA und China ausbricht, bei dem geringere Volumina und leere Sitze die Einnahmen verringern. (Siehe auch: So analysieren Sie die Transportbranche.)

Das iShares Dow Jones Transportation Average Fund ETF (IYT) erreichte 2014 nach einem mehrjährigen Aufwärtstrend mit 168 $ seinen Höchststand und wurde im Januar 2016 mit 115 $ auf ein Zweijahrestief ausverkauft. Nach der Präsidentschaftswahl stieß sie auf Widerstand und geriet ins Flache ansteigender Kanal der im Dezember 2017 nach oben brach. Der Fonds verzeichnete nur sechs Wochen später mit 206,73 $ ein Allzeithoch und wurde abverkauft, wobei er sich innerhalb von 200 Tagen erholte exponentiell gleitender Durchschnitt (EMA) Unterstützung fast 180 $.

Zwei weitere Prüfungen an der Unterstützung fanden willige Käufer, während drei Rallye-Wellen den horizontalen Widerstand über 195 $ nicht durchbrechen konnten. Der Fonds kehrte am Dienstag nach einem siebentägigen Test zum vierten Mal auf diesem Niveau um und setzte einen weiteren Ausverkauf der Bereichsunterstützung aus. On-Balance-Lautstärke (OBV) hat sich seit Mitte April verschlechtert, was auf ein schrumpfendes Angebot an Käufern hindeutet und gleichzeitig einen Zusammenbruch aufdeckt, der die 160-Dollar-Marke erreichen könnte. (Weitere Informationen finden Sie unter: Tipps für den Handel mit dem Dow Jones Transportation Average.)

Kansas City Süd (KSU) betreibt große Nord-Süd-Eisenbahnstrecken und hat am meisten zu verlieren, wenn NAFTA in die Knie geht oder Handelsbarrieren die Kosten für in Mexiko produzierte Teile in die Höhe treiben. Die Aktie erreichte Ende des letzten Jahrzehnts ein Fünfjahrestief wirtschaftlicher Zusammenbruch und drehte sich scharf höher und trat in einen mächtigen ein Aufwärtstrend das lag 2013 knapp über 125 $. Ein Test im Jahr 2014 auf diesem Niveau zog aggressive Verkäufer an, während der anschließende Abschwung einen Abschluss machte Doppelspitze Zusammenbruch im Jahr 2015.

Die Käufer kehrten 2016 zurück, nachdem die Aktie ein Dreijahrestief verzeichnete und zwei Rallye-Wellen auslöste, die bei 0,786 ins Stocken gerieten Fibonacci-Ausverkaufs-Retracement-Level im November 2017. Seit dieser Zeit sind zwei Ausbruchsversuche gescheitert, wobei eine enge Seitwärtsbewegung eine Warteschleife erzeugt hat, während Politiker über die weltweite Handelspolitik entscheiden. Eine Verletzung des Mai-Tiefs bei 104,43 US-Dollar wird einen vorläufigen Kurs auslösen Verkaufssignal in diesem Szenario, während ein Bruch der einjährigen Unterstützung bei 99 $ einen großen Zusammenbruch vervollständigen wird, der die oberen 70 $ erreichen könnte.

[Lesen Sie Kapitel 6 der Technische Analyse Kurs auf die Investopedia-Akademie um mehr über die Verwendung von Fibonacci-Retracement-Niveaus zu erfahren, um Ihre Handelsstrategie festzulegen]

American Airlines Group Inc. (AAL) Die Aktie blieb 2015 innerhalb von sieben Punkten des Hochs von 2007 bei den niedrigen 60 $ stehen und wurde im Juni 2016 auf ein Zweijahrestief abverkauft. Der anschließende Aufwärtstrend ging in einen über ansteigender Kanal im Dezember 2016 und erreichte schließlich im Januar 2018 den Widerstand von 2015. Es verkaufte sich im April an die Kanalunterstützung und brach zusammen, wobei es auch die Unterstützung beim 200-Tage-EMA durchbrach. Der Ausverkauf endete einige Wochen später in der Nähe des Tiefs von 2017 und brachte a Flagge tragen Aufschwung, der nun den 50-Tage-EMA-Widerstand erreicht hat. Ein Zusammenbruch der Flagge wird rückläufige Fortsetzungssignale auslösen und die Chancen für einen Rückgang erhöhen, der den Juli 2016 füllt Lücke zwischen 31,50 $ und 33 $. (Weitere Informationen finden Sie unter: Finanzkennzahlen zur Analyse von Fluggesellschaften.)

Das Endergebnis

Transporte sind in Warteschleifen geraten, die zu profitablen Leerverkäufen führen könnten, wenn die Trump-Regierung ihre Drohungen wahr macht, NAFTA zu beenden und chinesische Zölle zu erheben. (Zur weiteren Lektüre siehe: Die Grundlagen von Zöllen und Handelshemmnissen.)