Merck-Aktie soll 18-Jahres-Widerstand testen

Dow-Komponente Merck & Co., Inc. (MRK) endete mehr als vier Jahren Nachzügler Verhalten in der zweiten Hälfte des Jahres 2018 und drehte in einer positiven Rückkopplungsschleife, die die Aktien des Pharmariesen nun auf ein 18-Jahres-Hoch gehoben hat, deutlich nach oben. Noch wichtiger ist, dass die Merck-Aktie endlich in eine lang erwartete Phase eingetreten ist Prüfung auf dem Allzeithoch von 91,51 $ im November 2000, was die Voraussetzungen für einen eventuellen Ausbruch in den dreistelligen Bereich schafft.

Die Aktie umgeht die endlose Malaise im Pharmasektor, der seit 2015 mit Preisskandalen bei Valeant Pharmaceuticals zu kämpfen hat, das jetzt als Bausch Health Companies Inc. firmiert. (BHC) und Hedgefonds-Manager Martin Shkreli, der wegen Wertpapierbetrugs eine siebenjährige Haftstrafe verbüßt. Die politischen Parteien sind sich einig in der Notwendigkeit von Medikamentenpreiskontrollen und halten das Umsatzwachstum im Zaum, das zu Beginn dieses Jahrzehnts zu großem Missbrauch geführt hat.

Allzeithochs aus früheren Epochen markieren jedoch große Widerstandsstufen die die Macht haben, langfristige Aufwärtstrends zu beenden. Die Aktie handelt jetzt über 83 $ oder weniger als neun Punkte unter dem Hoch von 2000, was es aufgrund der drohenden Trendwende schwierig macht, neue Engagements einzugehen. Ein Rückzug in Unterstützung in den unteren 70-Dollar-Bereichen würde diese Gleichung zugunsten der Bullen verschieben, ebenso wie ein rascher Anstieg in den dreistelligen Bereich.

MRK-Langzeitchart (1992 – 2019)

Die Aktie beendete einen mehrjährigen Aufwärtstrend bei einem split-angepasst 26,75 $ im Januar 1992 und trat in einen flachen Abwärtstrend ein, der 1994 im niedrigen Zehnerbereich Unterstützung fand. Der anschließende Aufwärtstrend vollendete 15 Monate später einen Roundtrip zum vorherigen Hoch und führte zu einem sofortigen Ausbruch, der starkes Kaufinteresse auf sich zog. Die Rally verzeichnete bis in die zweite Hälfte des Jahres 2000 beeindruckende Gewinne und erreichte ein Allzeithoch von über 90 $, bevor sie im Jahr 2002 mit 30 $ auf ein Fünfjahrestief fiel.

Ein Sprung ins Jahr 2003 wurde aggressiv verkauft, was zu einem Zusammenbruch von 2004 führte, der ein Jahr später auf einem Neunjahrestief endete. Engagierte Käufer haben eine 100 %-Prüfung abgeschlossen Rückverfolgung 2007 auf das Hoch von 2003, was nach dem wirtschaftlichen Zusammenbruch von 2008 zu einem Ausverkauf auf ein 12-Jahres-Tief führte. Dies markierte das Ende des neunjährigen Abwärtstrends und eine große Kaufgelegenheit vor einer Erholungswelle, die fünf Jahre brauchte, um den Widerstand von 2003 und 2007 bei den 60 $ zu erreichen.

Die Aktie kämpfte weitere vier Jahre unter dieser gewaltigen Barriere, brach schließlich in der zweiten Hälfte des Jahres 2018 aus und verzeichnete im ersten Quartal 2019 beeindruckende Gewinne. Die Rallye montierte auch die .786 Fibonacci-Ausverkaufs-Retracement Niveau im Februar und überwand die letzte harmonische Barriere, bevor es den Widerstand beim Allzeithoch erreichte. Es testet jedoch immer noch neue Unterstützung und setzt Long-Positionen einem möglichen Musterversagen aus.

Die monatliche Stochastischer Oszillator trat im April 2018 in einen langfristigen Kaufzyklus ein und erreichte die überkauft Niveau im September. Es ist nun in einen langfristigen Verkaufszyklus eingetreten und prognostiziert, dass Gewinnmitnahmen bald die Kaufkraft überwinden werden, aber die Preisbewegung zeigt diese strukturelle Schwäche nicht. Infolgedessen könnte das Signal leicht fehlschlagen, insbesondere wenn die Aktie eine weitere Runde neuer Höchststände erreicht.

MRK-Kurzzeitchart (2017 – 2019)

Das On-Balance-Volumen (OBV) Akkumulations-Verteilungs-Indikator testete das Hoch von 2007 im Jahr 2018 und fiel nach unten und erreichte im Januar ein Sechsmonatstief. Die Kaufkraft hat seit dieser Zeit nicht das vorherige Hoch erreicht, was zu einer leichten Baisse geführt hat Abweichungen das braucht vielleicht a Konsolidierung oder Abschwung zu überwinden. Ein Pullback auf die 50-Tage exponentiell gleitender Durchschnitt (EMA) in der Nähe von 80 $ könnte diese Aufgabe erfüllen, aber eine bessere Gelegenheit könnte sich ergeben, nachdem die Preisaktion den 2. Februar füllt. 1 Lücke zwischen $75 und $76.

Das Muster seit April 2018 hat mit drei erfolgreichen Tests eine Trendlinie mit steigenden Tiefs gezeichnet, während ein Rückgang in die Mitte der 70er-Dollar-Marke dieses Niveau erneut ins Spiel bringen würde. Die Linie befindet sich in der Mitte zwischen den 50- und 200-Tages-EMAs und ist bereit, umsetzbare Informationen über strukturelle Stärke oder Schwäche während eines Pullbacks zu liefern. Ein Trendlinienbruch, der sich bis in den 200-Tage-Bereich erstreckt, könnte das vorteilhafteste Szenario für Bullen darstellen und eine große Kaufgelegenheit schaffen.

Das Endergebnis

Merck hat endlich einen lang erwarteten Test auf dem Allzeithoch gemacht, das nach dem Platzen der Internetblase vor mehr als 18 Jahren veröffentlicht wurde.

Offenlegung: Der Autor hielt zum Zeitpunkt der Veröffentlichung keine Positionen in den oben genannten Wertpapieren.