US-Stahlaktien könnten um weitere 40 % fallen

United States Steel Corporation (X)-Aktien fielen im August auf den tiefsten Tiefststand seit März 2016, dem letzten Jahr der Obama-Regierung, nachdem sie den Kurs aufgegeben hatten letzte Gewinntranche als Reaktion auf die Versuche von Präsident Trump, die amerikanische Stahlindustrie wiederzubeleben, verbucht schützend Tarife. Schlimmer noch, die Aktie scheint nun zum ersten Mal seit dem weltweiten Handel im einstelligen Bereich zu stehen Ware Der Abwärtstrend endete Anfang 2016.

Das langfristige Diagramm ist ebenso katastrophal und zeigt mit Ausnahme von null Gesamtrenditen Dividenden in den vergangenen 16 Jahren. Es ist auch schockierend, dass U.S. Steel nicht von der 10-jährigen Wirtschaftsexpansion profitieren konnte und einen Rückenwind ignoriert, der während der nächsten Rezession verschwinden wird. Und unheilvollerweise wird die anhaltende Abwärtsbewegung das Tief von 2003 zum zweiten Mal in weniger als vier Jahren auf die Probe stellen, was die Chancen für einen Zusammenbruch erhöht, der den ehemaligen Branchenriesen in Richtung Absturz bringt Pennystock Status.

X Langzeitchart (1993 – 2019)

Ein zweijähriger Aufwärtstrend endete 1993 bei 46 $ und wich einem flachen, aber anhaltenden Abwärtstrend, der eine lange Reihe niedrigerer Hochs bis zum Tief von 2003 bei 9,61 $ markierte. Behalten Sie diesen Preis im Hinterkopf, denn der aktuelle Abschwung hat dieses Niveau bis auf einen Punkt erreicht und könnte ihn in den kommenden Wochen testen. Dann setzte eine starke Erholungswelle ein, die im vierten Quartal 2004 eine Rundreise auf das Hoch des vorangegangenen Jahrzehnts vollendete.

Ein Ausbruch im Dezember 2005 signalisierte einen historischen Anstieg, der den Wert der Aktie auf das Allzeithoch vom Juni 2008 von 196 $ nahezu vervierfachte. Unglücklicherweise fiel der Boden in den nächsten neun Monaten heraus und gab erstaunliche 91 % auf das Tief im März 2009 im mittleren Zehnerbereich ab. Der anschließende Aufschwung verzeichnete beeindruckende Gewinne, konnte den Ausverkauf von 0,214 jedoch nicht aufhalten Retracement-Level, Abschluss a Doppelspitze Zusammenbruch im Jahr 2011.

Der Niedergang gefunden Unterstützung auf dem Tief von 2009 nach zwei Jahren des Testens, was zu einem gesunden Aufwärtstrend führte, der beim Double Top ins Stocken geriet Widerstand im Jahr 2014. Die Preisbewegungen der letzten fünf Jahre erreichten 2016 ein Allzeittief, während die Rallye nach den Wahlen 2018 innerhalb weniger Ticks des Hochs von 2014 umkehrte. Die Aktie wird wieder einmal nahe der Tiefs von 2003 und 2008 gehandelt, was in fast zwei Jahrzehnten zu keinem Aufwärtstrend führt.

Die monatliche Stochastischer Oszillator trat im Januar 2019 in einen Kaufzyklus ein, aber das Signal schlug im April fehl und führte zu einer langen Reihe von Zwei- und Dreijahrestiefs. Der kanalisierte Abwärtstrend der letzten 18 Monate ist rückläufiger als es aussieht, was auf wenige hindeutet kurze drücke und reichlich untere Fischer. Leider wurden Aktionäre, die auf eine Trendwende warteten, immer wieder enttäuscht, was einen kontinuierlichen Verkaufsdruck erzeugte.

X Kurzzeitchart (2016 – 2019)

Das On-Balance-Volumen Der Akkumulations-Verteilungs-Indikator (OBV) verzeichnete beim Preishoch von 2018 ein Achtjahreshoch und trat in eine Verteilungsphase ein, die nun drei niedrigere Höchststände erreicht hat. Trotzdem liegt der OBV immer noch über dem Tief vom Juli 2017, als die Aktie im niedrigen 20-Dollar-Bereich gehandelt wurde, was auf ein stetiges Bottom-Fishing und Value-Hunting hindeutet. Leider ist die dunkle Seite dieser bullish Abweichungen hat sich bisher abgespielt, wobei eine Gruppe von Bullen nach der anderen aufgegeben und ihre Verluste hingenommen hat.

Der Rückgang im Jahr 2016 unterbot das Tief von 2003 um mehr als drei Punkte und erreichte mit 6,15 $ ein Allzeittief. Ein Fibonacci-Raster, das sich von diesem Niveau bis zum Hoch von 2018 erstreckt, ist aufschlussreich, da die Aktie den Kurs durchbricht 0,786-Retracement über 15 $ im Mai 2019 und nach unten rollend nach einem fehlgeschlagenen dreimonatigen Test zu Neupreisen Widerstand. Dieses harmonische Niveau markiert oft die letzte Verteidigungslinie vor einem 100-%-Retracement und setzt den Abwärtstrend in den kommenden Monaten einem zusätzlichen Verlust von 40 % aus.

Das Endergebnis

Die US-Stahlaktie wird auf einem Dreieinhalbjahrestief gehandelt und könnte um weitere 40 % fallen, bevor engagierte Käufer in Kraft treten.

Offenlegung: Der Autor hielt zum Zeitpunkt der Veröffentlichung keine Positionen in den oben genannten Wertpapieren.