Ist es an der Zeit, Aktien von Advanced Micro Devices zu verkaufen?

Advanced Micro Devices, Inc. (AMD)-Aktien stiegen am ersten Handelstag des Jahres 2020 mit 48,50 $ über das Hoch vom Juni 2000 und erreichten nach einem beeindruckenden Lauf, der im Oktober bei 20 $ begann, ein Allzeithoch. Stabile Chippreise und das Phase-1-Handelsabkommen haben die Aufwärtsbewegung untermauert, wobei viele Sektorprobleme neue Höchststände markierten. Noch wichtiger ist, dass der PHLX Semiconductor Index (SOX) hat 20 Jahre gelöscht Widerstand prognostiziert nach einer zweijährigen Testphase weitere Zuwächse für die Gruppe in den kommenden Jahren.

Bärische Nachtereignisse ließen die AMD-Aktie am Freitag vor dem Börsengang unter das vorherige Hoch fallen, was den gestrigen Ausbruch in Frage stellte. Diese Kursbewegung ist nicht überraschend, da große alte Hochs selten leicht nach oben führen und oft monatelange Kursverluste auslösen Peitschen und Umkehrungen. Es ist unwahrscheinlich, dass es diesmal anders sein wird, daher könnten Anleger trotz des breiten Rückenwinds der Branche in Betracht ziehen, Gewinne mitzunehmen, da sich eine bessere Gelegenheit zu einem niedrigeren Preis bieten könnte.

AMD Langzeit-Chart (1990 – 2020)

Die Aktie erreichte 1990 nach einem mehrjährigen Abschwung ihren Tiefpunkt bei 1,82 $ und stieg bis 1995 stark an, bevor sie im oberen Zehnerbereich ins Stocken geriet. 1999 überwand er schließlich den Widerstand und stieg mit anderen Tech-Spielen bis ins neue Jahrtausend an und erreichte ein letztes Hoch bei 48,50 $, dem Preisniveau, das diese Woche durchbrochen wurde. Im vierten Quartal 2002 fiel er ebenso schnell wie er anstieg, bis er sich schließlich auf einem 11-Jahres-Tief im tiefen einstelligen Bereich einpendelte.

Ein starker Aufwärtstrend Mitte des Jahrzehnts kam 2006 nur sechs Punkte unter dem Höchststand von 2000 zum Stillstand. Der anschließende Rückgang machte diese Gewinne sowie alle Aufwärtsbewegungen seit 1990 wieder zunichte und unterbot das in diesem Jahr verzeichnete Tief im November 2008 um 20 Cent. Die Aktie erholte sich im neuen Jahrzehnt, aber der Rallye ging die Luft aus, bevor sie den zweistelligen Bereich erreichte, was die Voraussetzungen für erfolgreiche Wiederholungstests des Bärenmarkttiefs in den Jahren 2012 und 2015 bereitete.

NVIDIA Corporations (NVDA) Die Aufwärtsexplosion 2016 weitete sich auf AMD aus und vervollständigte a dreifach unten die in den letzten vier Jahren einen starken Aufwärtstrend unterstützt hat. Dieser zinsbullische Impuls vervollständigte diese Woche schließlich ein 100%-Retracement in das Hoch von 2000 und markierte damit ein Ereignis, das den wohlverdienten Ruf hat, große Umkehrungen auszulösen. Aus diesem Grund ist es am besten, Breakout-Strategien zu vermeiden, bis die Preisbewegung zeigt, dass die Feuerkraft erforderlich ist, um die oberen 40 $ zu überwinden.

Die monatliche Stochastischer Oszillator überquert in die überkauft Zone im Juni 2019 und hat sich bis 2020 in die Nähe dieses hohen Niveaus bewegt. Dies steht im Einklang mit einem starken Aufwärtstrend, aber die Platzierung erfordert nicht viel Abwärtsbewegung, um ein langfristiges Verkaufssignal auszulösen. Es ist unmöglich, mit dieser Konfiguration die genaue Spitze auszuwählen, die den Anlegern sagt, dass sie moderate Maßnahmen ergreifen sollen, um das Risiko zu kontrollieren und die Gewinne zu schützen.

AMD Kurzzeitchart (2017 – 2020)

Das On-Balance-Volumen (OBV) Akkumulations-Verteilungs-Indikator erreichte im September 2018 nach einer stetigen Akkumulationsphase seinen Höhepunkt. Die bescheidene Verteilung im Oktober 2018 spiegelte eher Gewinnmitnahmen bei Gartensorten als erhöhte Verkäufe wider Interesse, wodurch die Voraussetzungen für ein anhaltendes Kaufinteresse geschaffen wurden, das den OBV mit dem Voranschreiten auf einen neuen Höchststand gehoben hat Preis. Diese zinsbullische Konvergenz könnte auch zusätzliche Gewinne vor einer großen Trendwende unterstützen.

Angesichts der Kombination aus bullischen technischen Daten und einer ungünstigen Preisstruktur ist die einfachste Managementstrategie die Platzierung stoppt bei Preisniveaus, bei denen das Unbehagen zunehmen wird. Dies wiederum ermöglicht es der Position, gegebenenfalls von zusätzlichem Aufwärtspotenzial zu profitieren, während man gleichzeitig versteht, dass der Aufwärtstrend möglicherweise zu Ende geht. Ein ausgefeilterer Ansatz wird der Kauf sein stellen Schutz oder verwenden Sie andere Optionen, um das wachsende Risiko zu bewältigen.

Das Endergebnis

Die AMD-Aktie hat ein 100-prozentiges Retracement bis zum Höchststand von 2000 vollzogen, was die Wahrscheinlichkeit für einen mehrmonatigen Abschwung erhöht.

Offenlegung: Der Autor hielt zum Zeitpunkt der Veröffentlichung keine Positionen in den oben genannten Wertpapieren.