Niedrige Erwartungen vor dem Bericht von Cisco Systems (CSCO).
Cisco Systems, Inc. (CSCO) meldet die Ergebnisse des ersten Quartals 2021 nach der Schlussglocke am Donnerstag, wobei Analysten einen Gewinn von 0,70 USD pro Aktie bei einem Umsatz von 11,85 Milliarden USD erwarten. Gewinn je Aktie (EPS) wird einen Rückgang von 17 % gegenüber dem gleichen Quartal im Jahr 2019 verzeichnen, wenn dies der Fall ist Dow Komponente trifft Konsens. Die Aktie fiel um mehr als 11 %, nachdem der Netzwerkgigant im ersten Quartal Umsatz und Gewinn gesenkt hatte Orientierungshilfe im August und hat seitdem weitere 9 % abgegeben.
Die zentralen Thesen
- Cisco Systems warnte im August vor den Gewinnen und Umsätzen des ersten Quartals.
- Die Aktie notiert gefährlich nahe am März-Tief.
- Überverkauft Technische Messwerte bieten den Bullen einen leichten Vorteil, wenn sie in den Beichtstuhl am Donnerstag gehen.
Die Einnahmen aus Legacy-Routing und -Switching schrumpfen seit Jahren und zwingen Cisco dazu, neue Einnahmequellen durch Software und Services zu erschließen. Diese Strategie hat bei anderen Tech-Giganten der alten Schule bis zu einem gewissen Grad funktioniert, aber die neuen Abteilungen haben es zumindest bisher nicht geschafft, die verlorenen Hardware-Einnahmen zu ersetzen. Eine weitere Runde von Investitionen, Akquisitionen und Umstrukturierungen kann erforderlich sein, um das Defizit auszugleichen und das Unternehmen wieder auf den Wachstumspfad zu bringen.
Der Wall Street-Konsens über die Cisco-Aktie ist gemischt und apathisch, mit einem „moderaten Kauf“-Rating basierend auf 10 „Kaufen“- und 9 „Halten“-Empfehlungen. Kein Analyst empfiehlt den Aktionären, Positionen zu schließen und an die Seitenlinie zu gehen. Preisziele liegen derzeit zwischen einem Tiefststand von 36 $ und einem Straßenhoch von 55 $, während die Aktie die Sitzung am Donnerstag etwa 8 $ unter dem mittleren Ziel von 47 $ eröffnen wird. Bei dieser Platzierung gibt es Raum für Aufwärtsbewegungen, aber die August-Warnung senkt die Wahrscheinlichkeit einer Aufwärts-Überraschung.
Umstrukturierung ist eine Maßnahme, die von einem Unternehmen ergriffen wird, um die finanziellen und betrieblichen Aspekte des Unternehmens erheblich zu ändern, normalerweise wenn das Unternehmen finanziellem Druck ausgesetzt ist. Restrukturierung ist eine Art von Kapitalmaßnahme, bei der die Verschuldung, der Betrieb oder die Struktur eines Unternehmens erheblich geändert werden, um den finanziellen Schaden zu begrenzen und das Geschäft zu verbessern.
Cisco-Langzeitdiagramm (2000 – 2020)
Die Aktie erreichte im Jahr 2000 mit 82 $ ein Allzeithoch, nachdem sie einem mehrjährigen Aufwärtstrend mit acht Werten folgte Aktiensplits. Es wurde im einstelligen Bereich ausverkauft Internet-Blase geplatzt und hat in den letzten 19 Jahren innerhalb dieser Grenzen gehandelt. Eine Erholungswelle ins Jahr 2007 geriet unterhalb der .382 ins Stocken Fibonacci-Ausverkaufs-Retracement Niveau, während der Ausverkauf ins Jahr 2019 gefunden wird Unterstützung etwa fünf Punkte über dem vorherigen Tief. Es hat dieses Niveau 2011 erfolgreich getestet und einen Langzeittest abgeschlossen doppelter Boden Umkehrung.
Die Kursbewegung vollendete 2017 schließlich einen Roundtrip zum Hoch von 2007 und führte etwa sieben Monate später zu einem Ausbruch. Es stieg im April 2019 auf das .618-Retracement und kehrte im August um, um es wieder herzustellen Widerstand auf diesem harmonischen Niveau, das die Kraft hat, einen Aufwärtstrend zu beenden, tot in seinen Bahnen. Die Aktie wurde während des Pandemierückgangs im ersten Quartal auf ein Zweijahrestief abverkauft und fand Unterstützung beim Retracement-Level von 0,382.
Cisco kurzfristiger Ausblick
Die anschließende Erholungswelle scheiterte im Juni und führte zu einem Abwärtstrend, der nun das Tief des ersten Quartals testet. Die rückläufige Kursbewegung hat den Widerstand beim 50-Monats-Kurs bestätigt exponentiell gleitender Durchschnitt (EMA) gleichzeitig im niedrigen 40-Dollar-Bereich, was das Aufwärtspotenzial bis zum Jahresende begrenzen könnte. Trotzdem sollte die Reaktion auf den Gewinnbericht dieser Woche die Kursbewegung bis 2021 diktieren, mit den unbesetzten Lücke zwischen $44 und $47, was ein potenzielles magnetisches Ziel darstellt.
Die monatliche Stochastischer Oszillator bietet Bullen einen leichten Vorteil und fällt auf das gleiche überverkaufte Niveau, das 2012, 2013 und 2019 neue Kaufzyklen ausgelöst hat. Dieser Indikator springt jedoch selten auf einen Cent, und Cisco bewegt sich außergewöhnlich langsam, was die Wahrscheinlichkeit einer eintägigen Trendumkehr und eines Stimmungswechsels senkt. Zu diesem Zeitpunkt ist eine Kaufspitze über dem gebrochenen 50-Monats-EMA erforderlich, um vorläufige Kaufsignale auszulösen, sodass es keine Eile gibt, an Bord zu springen.
EIN Stochastischer Oszillator ist ein Impulsindikator, der ein bestimmtes vergleicht Schlusskurs eines Wertpapiers auf eine Bandbreite seiner Kurse über einen bestimmten Zeitraum. Die Empfindlichkeit des Oszillators gegenüber Marktbewegungen lässt sich reduzieren, indem man diesen Zeitraum anpasst oder indem man a nimmt gleitender Durchschnitt des Ergebnisses. Es dient der Generierung überkauft und überverkaufte Handelssignale unter Verwendung eines von 0-100 begrenzten Wertebereichs.
Das Endergebnis
Cisco Systems geht in die Gewinnveröffentlichung vom Donnerstag weniger als sieben Punkte über dem Zweijahrestief vom März.
Offenlegung: Der Autor hielt zum Zeitpunkt der Veröffentlichung keine Positionen in den oben genannten Wertpapieren.