Die Ford-Aktie könnte auf den niedrigsten Preis seit 6 Jahren fallen

(Hinweis: Der Autor dieser Fundamentalanalyse ist Finanzautor und Portfoliomanager.)

Ford Motor Co. (F)-Aktie ist 2018 bereits um mehr als 24 % gefallen und liegt damit deutlich unter den Zuwächsen des S&P 500 von fast 9 %. Aber die Aktien des Autoherstellers könnten sogar noch tiefer gehen, um bis zu weitere 8 %, basierend auf der technischen Analyse, auf den niedrigsten Kurs seit August 2012. Das bedeutet, dass die Ford-Aktie gegenüber dem Vorjahr um 30 % gefallen wäre. (Weiteres siehe auch: Ford-Optionshändler setzen darauf, dass die Aktien in diesem Jahr um 25 % fallen werden.)

Das Unternehmen meldete Ergebnisse für das zweite Quartal, die weit hinter den Schätzungen der Analysten zurückblieben. Die Einnahmen verfehlten die Schätzungen um 11 % und beliefen sich auf 0,27 $. Der große Gewinnverlust hat dazu geführt, dass Analysten ihre Gewinnprognosen für den Rest der Jahre 2018 und 2019 gesenkt haben. Dennoch haben Analysten ein durchschnittliches Kursziel für die Aktie, das fast 20 % über dem aktuellen Kurs liegt, was viel zu optimistisch sein könnte.

Technischer Abwärtstrend

Das technische Diagramm zeigt, dass sich Ford derzeit auf einem langfristigen Abwärtstrend bei seinem aktuellen Preis von etwa 9,50 $ ausruht. Sollte die Aktie unter diesen Abwärtstrend fallen, könnten die Aktien auf 8,75 $ fallen, die nächste Stufe der technischen Unterstützung.

Mehr Verkäufer

Der Relative-Stärke-Index (RSI) tendiert nach unten, seit er vor einem Jahr ein überkauftes Niveau von über 70 erreicht hat. Der RSI tendiert seit dieser Zeit nach unten und zeigt keine Anzeichen einer Umkehr. Es deutet auch darauf hin, dass die Aktien von Ford ebenfalls weiter fallen. Das Volumen ist in letzter Zeit auch gestiegen, während der Aktienkurs gefallen ist, und das könnte darauf hindeuten, dass mehr Verkäufer den Namen eingeben.

Kürzungen schätzen

Die schwächer als erwartet ausgefallenen Ergebnisse des zweiten Quartals haben die Analysten dazu veranlasst, ihren Ausblick für das Gesamtjahr noch weiter zu senken. Seit Ende Mai haben Analysten ihre Gewinnprognose um 13 % gesenkt und sehen nun einen Gewinnrückgang von mehr als 24 % im Jahr 2018 auf 1,35 US-Dollar pro Aktie. Unterdessen sind die Schätzungen für 2019 ebenfalls um fast 10 % gesunken und werden voraussichtlich im nächsten Jahr um 3 % auf 1,39 $ steigen.

Preisziele zu hoch

F Daten durch YCharts

Trotz des rückläufigen Aktienkurses und der Herabsetzung der Schätzung erwarten Analysten, dass der Aktienkurs basierend auf den durchschnittlichen Kurszielen um fast 20 % auf 11,33 $ steigen wird. Aber dieses Kursziel ist seit Ende Mai, als es bei 12,41 $ lag, um fast 9 % gesunken. Selbst das reduzierte Kursziel ist angesichts des starken Rückgangs der Gewinne, der nach unten tendiert, wahrscheinlich zu hoch, da der Aktienhandel sieben Mal die Gewinnschätzungen für 2018 beträgt. (Weiteres siehe auch: Wie Ford Geld verdient.)

Die Dinge können für die Aktie noch viel schlimmer werden, bevor sie sich bessern, insbesondere wenn die Aktie unter ihre Abwärtstrendunterstützung fällt. Das bedeutet, dass das Kursziel des durchschnittlichen Analysten noch weiter sinken wird, und das wird auch nicht positiv für die Aktie sein.

Michael Kramer ist der Gründer von Mott Capital Management LLC, ein registrierter Anlageberater und Manager des aktiv verwalteten thematischen Wachstumsportfolios des Unternehmens mit Long-Only-Position. Kramer kauft und hält Aktien in der Regel für eine Dauer von drei bis fünf Jahren. Klicken Sie hier für Kramers Biografie und die Bestände seines Portfolios. Die präsentierten Informationen dienen nur zu Bildungszwecken und beabsichtigen nicht, ein Angebot oder eine Aufforderung zum Verkauf oder Kauf bestimmter Wertpapiere, Anlagen oder Anlagestrategien abzugeben. Anlagen sind mit Risiken verbunden und werden, sofern nicht anders angegeben, nicht garantiert. Lassen Sie sich unbedingt zuerst von einem qualifizierten Finanzberater und/oder Steuerexperten beraten, bevor Sie eine hier beschriebene Strategie umsetzen. Auf Anfrage stellt der Berater eine Liste aller Empfehlungen der letzten zwölf Monate zur Verfügung. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein Hinweis auf die zukünftige Wertentwicklung.