Micron Stock trotz durchwachsenem Quartal im Rallye-Modus

Micron Technology, Inc. (Mu)-Aktie wird am Mittwochmorgen um fast 5 % höher gehandelt, nachdem das Unternehmen einen Gewinn von 0,45 US-Dollar pro Aktie ausgewiesen und damit die Schätzungen für das zweite Quartal 2020 bei weitem übertroffen hat. Der Umsatz von 4,8 Milliarden US-Dollar kam jedoch zu kurz Aktionäre wurden durch die Einnahmen des dritten Quartals 2020 ermutigt Orientierungshilfe zwischen 4,6 Milliarden und 5,2 Milliarden Dollar, verglichen mit 4,88 Milliarden Dollar Konsens. Das Unternehmen präsentierte auch eine breite Spanne für Gewinne im dritten Quartal, die jetzt erwartet werden Gewinn je Aktie (EPS) zwischen 0,40 $ und 0,70 $.

Die Bank of America/Merrill stufte die Micron-Aktie nach den Nachrichten herauf, während Needham sie senkte Kursziel auf 63 $, unter Berufung auf starke Kennzahlen, aber ein ungünstiges wirtschaftliches Umfeld. Weitere Anrufe von Analysten werden wahrscheinlich folgen, aber im Halbleiterbereich herrscht aufgrund der Pandemie große Unsicherheit, und ein zu frühes Ausrufen der Talsohle könnte nach hinten losgehen. Trotzdem hält die Aktie weiter

Unterstützung auf dem Niveau von Dezember 2018, im Gegensatz zu vielen seiner Chip-Konkurrenten.

Die Preisaktion hat sich nun auf die 200-Woche eingestellt exponentiell gleitender Durchschnitt (EMA), die den Ausverkauf von 2018 beendete, sowie a zurückziehen im Juni 2019. Das Gesamtmuster seit 2017 sieht großflächig aus Dreieck, wobei niedrigere Hochs und höhere Tiefs den Anlegern sagen, dass es Monate dauern könnte, bis ein Ausbruch oder Zusammenbruch einen neuen Trend auslöst. Zum Glück für die Bullen hat sich die Akkumulation außergewöhnlich gut durch die Krise gehalten, was der Aufwärtsbewegung einen leichten Vorteil verleiht.

MU-Langzeitchart (1990 – 2020)

Die Aktie vollendete 1990 ein mehrjähriges Bodenbildungsmuster und drehte stark nach oben und trat in einen starken Aufwärtstrend ein, der 1995 bei 47,38 $ seinen Höhepunkt erreichte. Ein steiler Absturz fand ein Jahr später Unterstützung im einstelligen Bereich und bereitete die Voraussetzungen für einen Ausbruch im März 2000 vor, der in Flammen aufging, nachdem er einige Monate später mit 97,50 $ ein Allzeithoch erreicht hatte. Der anschließende Abschwung gewann an Dynamik durch die Internet-Blase Bärenmarkt und fiel im ersten Quartal 2003 auf ein Neunjahrestief von 6,60 $.

Eine Erholungswelle Mitte des Jahrzehnts brachte mittelmäßige Gewinne, die 2006 im mittleren Zehnerbereich ins Stocken gerieten. Das markierte das höchste Hoch für die nächsten sieben Jahre, vor erneutem Verkaufsdruck, der die Unterstützung von 2003 während des wirtschaftlichen Zusammenbruchs von 2008 durchbrach. Der achtjährige Abwärtstrend endete schließlich im November 2008 bei 1,59 $ und machte einer Erholungswelle Platz, die eine Rundreise zum vorherigen Hoch im Jahr 2013 vollendete.

Der darauffolgende Anstieg kam Ende 2014 bei 36,59 $ zum Stillstand, während eine Trendwende den Ausbruch scheiterte August 2015 und leitete einen Verkaufshöhepunkt ein, der im Januar auf einem Dreijahrestief im einstelligen Bereich endete 2016. Die Aktie tickte dann in zwei breiten Wellen höher und erreichte 2014 Widerstand im Oktober 2017. Die anschließende Rallye endete bei .786 Fibonacci-Retracement Niveau des achtjährigen Abwärtstrends im Mai 2018 und setzte ein Widerstandsniveau, das noch nicht durchbrochen wurde, bevor ein steiler Rückgang einsetzte, der im Dezember eine Unterstützung nahe der 30-Dollar-Marke fand.

MU kurzfristiger Ausblick

Die Aktie wurde in den letzten 22 Monaten zwischen diesen Grenzen gehandelt und dabei ein Dreieck oder eine komplexere Warteschleife gebildet. Die Umkehrung von 2018 löste jedoch ein wichtiges Warnzeichen aus, da langfristige Trends in beide Richtungen oft am Oberwellenniveau von 0,786 scheitern. Trotzdem wird die Warnung nicht zu einer ausgewachsenen, langfristigen werden Verkaufssignal bis Dezember 2018 bricht die Unterstützung und begründet einen neuen Abwärtstrend.

Die monatliche Stochastischer Oszillator trat im Januar 2020 in einen Verkaufszyklus ein, bevor es das überkaufte Niveau erreichte, was versteckte Schwächen offenbarte. Der Indikator dehnt sich jetzt über die Mitte des Panels aus und sagt den Marktteilnehmern, dass die Bären trotz des Aufwärtstrends von heute Morgen das Sagen haben. Dies wiederum sagt voraus, dass der 200-Tage-EMA-Widerstand bei 48 $ das kurzfristige Aufwärtspotenzial begrenzen wird, während es keine Garantie dafür gibt, dass die Aktie beim nächsten Ausverkauf die Unterstützung von 2018 halten wird.

Das Endergebnis

Die Micron-Aktie wird nach einem durchwachsenen Quartal höher gehandelt, aber die langfristigen Verkaufszyklen bleiben bestehen, was die Chancen auf einen eventuellen Zusammenbruch erhöht.

Offenlegung: Der Autor hielt zum Zeitpunkt der Veröffentlichung keine Positionen in den oben genannten Wertpapieren.