Zoom (ZM) könnte zu historischen Gewinnen beitragen
Zoom Videokommunikation, Inc. (ZM)-Aktie blinkte am Montag trotz des größten Rückgangs seit Anfang September grün und verdeutlichte die Widerstandsfähigkeit, die sich in den kommenden Monaten in viel höheren Kursen niederschlagen könnte. Der frühe Beginn der zweiten Pandemiewelle hat das Kaufinteresse untermauert und möglicherweise den langsamen Drang nach Normalität, der im zweiten Quartal begann, umgedreht. Trotzdem ist die Aktie sehr teuer und weist einen astronomischen Wert auf Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von 673, was ein hohes Risiko bedeutet, unabhängig von der Engagementgröße oder dem Einstiegspreis.
Die zentralen Thesen
- Zoom hält sich viel besser als andere Technologieaktien.
- Die zweite Pandemiewelle könnte starkes Kaufinteresse entfachen.
- Operative Marge Verbesserung verheißt Gutes für höhere Aktienkurse.
Das Unternehmen erhöhte die langfristige operative Marge Orientierungshilfe Anfang dieses Monats von 20 % auf 25 % bei „Zoompedia“, was zu einer Reihe von Upgrades führte. Es baut die Sicherheitsfunktionen weiter aus, nachdem Bugs Anfang dieses Jahres das Benutzerwachstum zu beeinträchtigen drohten, wobei die End-to-End-Verschlüsselung jetzt allen Benutzern zur Verfügung steht. Der Software-Code befindet sich jedoch noch im Beta-Stadium, während Programmierer das Feedback genau prüfen.
Die Zoom-Aktie zeigt sich beeindruckend relative Stärke im Vergleich zum breiten Tech-Universum, das seit Anfang September eine Reihe neuer Höchststände verzeichnete, als die Nasdaq100 aufgestockt. Die Zoom-Aktie wurde nicht unter dem 20-Tageskurs gehandelt einfacher gleitender Durchschnitt (SMA) seit 8. 17, während monatliche Oszillatoren wie Klebstoff an extrem überkauften Messwerten kleben. Auch die Akkumulation erreicht weiterhin neue Höchststände, was die anhaltende Marktführerschaft und das institutionelle Interesse unterstreicht.
Der Wall-Street-Konsens über die Zoom-Aktie ist in den letzten Monaten aufgrund historischer Aktiengewinne vorsichtiger geworden, was zu einem „moderaten Kauf“-Rating auf der Grundlage von 12 „Kaufen“- und 12 „Halten“-Empfehlungen führte. Ein Analyst hat es aufgegeben und den Kunden geraten, Gewinne mitzunehmen und an die Seitenlinie zu gehen. Preisziele liegen derzeit zwischen einem Tiefststand von 315 $ und einem Straßenhoch von 611 $, während die Aktie die Sitzung am Dienstag fast 48 $ über dem mittleren Ziel von 477 $ eröffnet hat.
Operative Marge misst, wie viel Gewinn ein Unternehmen mit einem Dollar Umsatz macht, nachdem es bezahlt wurde variable Kosten der Produktion, wie Löhne und Rohstoffe, aber vor Zahlung von Zinsen oder Steuern. Es wird berechnet, indem das Betriebsergebnis eines Unternehmens durch seinen geteilt wird Nettoumsatz.
Zoom-Tageschart (2019 – 2020)
Das Unternehmen ging im April 2019 mit 65 $ an die Börse und tickte höher und erreichte im Juni einen Höchststand von 105 $. Die Preisbewegungen bildeten auf diesem Niveau ein kleines Topping-Muster und wurden im September bei überdurchschnittlichem Volumen ausverkauft, wobei sie den IPO-Eröffnungsdruck durchbrachen, bevor sie bei 60,97 $ ihren Tiefpunkt erreichten. Der darauffolgende Aufwärtstrend scheiterte und machte im Dezember einem höheren Tief Platz, gefolgt von einem stabilen Aufwärtstrend, der im Januar 2020 wieder dieses psychologische Niveau erreichte.
Die Rallye erreichte im Februar das vorherige Hoch und brach dann aber aus Volatilität bis April begrenzte Aktiengewinne. Widerstand in den $170ern hielten sich bis Anfang Juni fest, als der Preis in einen anhaltenden Trendanstieg ausbrach, der eine Reihe von kleinen Pullbacks geschnitzt hat. Diese Korrekturmaßnahme war äußerst effektiv bei der Aufarbeitung kurzfristig überkaufter Messwerte, wodurch die Preisänderungsrate (ROC) ein gesundes Tempo aufrechterhalten konnte.
Die Aktie legte um fast 41 % zu, nachdem Zoom Anfang September überwältigende Gewinne veröffentlicht hatte, und hat seitdem zwei neue Höchststände erreicht. Der Anstieg auf ein Allzeithoch Anfang dieses Monats wird jedoch jetzt getestet, wobei der Preis wie Klebstoff auf der 500-Dollar-Marke feststeckt. Kurzfristige Messwerte haben überverkaufte Niveaus erreicht, also sollte sich hier ein Aufschwung entfalten. Beobachten Sie dieses Niveau trotzdem in den kommenden Sitzungen genau, denn ein Zusammenbruch wird innerhalb von 50 Tagen schnell 70 Punkte nach unten zeigen exponentiell gleitender Durchschnitt (EMA).
Das Änderungsrate (ROC) ist die Geschwindigkeit, mit der sich eine Variable über einen bestimmten Zeitraum ändert. ROC wird oft verwendet, wenn darüber gesprochen wird Schwung, und es kann im Allgemeinen als Verhältnis zwischen einer Änderung einer Variablen relativ zu einer entsprechenden Änderung einer anderen ausgedrückt werden. Grafisch wird die Änderungsrate durch die Steigung einer Geraden dargestellt.
Das Endergebnis
Die Zoom-Aktie weist weiterhin eine ungewöhnliche Stärke auf und bereitet die Voraussetzungen für noch höhere Kurse vor.
Offenlegung: Der Autor hielt zum Zeitpunkt der Veröffentlichung keine Positionen in den oben genannten Wertpapieren.
