Die Aktie von Micron könnte von ihren Höchstständen um 24 % fallen

(Hinweis: Der Autor dieser Fundamentalanalyse ist Finanzautor und Portfoliomanager.)

Micron Technology, Inc. (Mu)-Aktie könnte noch weiter fallen, obwohl sie bereits um fast 14,5 % von ihren Höchstständen Ende Mai gefallen ist. Basierend auf einer Analyse des technischen Charts könnte die Aktie um weitere 8 % von ihrem aktuellen Preis um 53,20 $ auf etwa 49 $ fallen. Dies beschert der Aktie einen Gesamtverlust von etwa 24 % gegenüber ihren vor wenigen Wochen erreichten Höchstständen. (Weiteres siehe auch: Warum die Aktiengewinne von Micron im Jahr 2018 nicht von Dauer sein werden.)

Der rückläufige kurzfristige Ausblick kommt, obwohl das Unternehmen besser als erwartete Quartalsergebnisse für das dritte Quartal des Geschäftsjahres meldet. Die Einnahmen übertrafen die Schätzungen um fast 3 %, während die Einnahmen die Prognose um 1 % übertrafen. Dennoch reichten die besser als erwarteten Ergebnisse nicht aus, um die Aktie weiter steigen zu lassen.

Schwaches Diagramm

Die Aktie tendiert seit ihrem Höchststand Ende Mai nach unten, und trotz zweier Versuche, über den Widerstand bei 61,50 $ zu steigen, konnte die Aktie nicht steigen. Die Aktie von Micron ist seit der Veröffentlichung der Ergebnisse am 20. Juni gefallen, und am 25. Juni fiel die Aktie unter ein kritisches technisches Unterstützungsniveau von 54 $. Infolgedessen könnten die Aktien noch weiter auf vielleicht 49 $ fallen, was einem Rückgang von 8 % entspricht. Hier hat die Aktie einen langfristigen Aufwärtstrend, der als stetige technische Unterstützung dienen sollte.

Der Relative-Stärke-Index (RSI) fiel an diesem Tag ebenfalls auf etwa 37, den niedrigsten Stand seit November. Es würde darauf hindeuten, dass Micron möglicherweise weiter fallen muss, bevor es überverkaufte Bedingungen unter 30 erreicht.

Bärisches Wetten

Einige Optionshändler setzen sogar darauf, dass die Aktie bis September unter 45 $ fallen wird. Die Put-Optionen im Wert von 45 USD mit Ablauf am 21. September verzeichneten kürzlich einen Anstieg der offenen Zinsniveaus auf etwa 6.300 Kontrakte. Da der Preis der Put-Optionen bei etwa 1,50 $ pro Kontrakt gehandelt wird, müsste der Aktienkurs bis zum Ablauf auf 43,50 $ fallen, damit der Käufer dieser Puts einen Gewinn erzielen kann. Das wäre ein Rückgang von fast 20 % gegenüber dem aktuellen Kurs der Aktie.

Analysten sind optimistisch

Analysten sind optimistisch in Bezug auf Micron mit einem durchschnittlichen Analysten-Kursziel von fast 80 US-Dollar, laut YCharts, fast 50 % höher als der aktuelle Kurs. Aber nur 76 % der Analysten bewerten die Aktie mit „Buy“ oder „Outperform“, während 18 % „Hold“ halten. Es klingt nach einer beträchtlichen optimistischen Überzeugung, aber bedenken Sie, dass 87 % der Analysten am 8. Januar ein Kauf- oder Outperform-Rating hatten. (Weiteres siehe auch: Warum der Börseneinbruch von Micron nur noch schlimmer wird.)

Mu Daten durch YCharts

Es mag zwar wie ein günstiger Zeitpunkt erscheinen, sich bei Micron zu engagieren, aber das ist möglicherweise nicht der Fall – zumindest basierend auf dem, was die technischen Charts nahelegen.

Michael Kramer ist der Gründer von Mott Capital Management LLC, ein registrierter Anlageberater und Manager des aktiv verwalteten thematischen Wachstumsportfolios des Unternehmens mit Long-Only-Position. Kramer kauft und hält Aktien in der Regel für eine Dauer von drei bis fünf Jahren. Klicken Sie hier für Kramers Biografie und die Bestände seines Portfolios. Die präsentierten Informationen dienen nur zu Bildungszwecken und beabsichtigen nicht, ein Angebot oder eine Aufforderung zum Verkauf oder Kauf bestimmter Wertpapiere, Anlagen oder Anlagestrategien abzugeben. Anlagen sind mit Risiken verbunden und werden, sofern nicht anders angegeben, nicht garantiert. Lassen Sie sich unbedingt zuerst von einem qualifizierten Finanzberater und/oder Steuerexperten beraten, bevor Sie eine hier beschriebene Strategie umsetzen. Auf Anfrage stellt der Berater eine Liste aller Empfehlungen der letzten zwölf Monate zur Verfügung. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein Hinweis auf die zukünftige Wertentwicklung.