Die Aktie von Macy's fiel um 13 %, da die Gewinne einbrachen

(Hinweis: Der Autor dieser Fundamentalanalyse ist Finanzautor und Portfoliomanager.)

Die Aktie von Macy's stieg in den ersten acht Monaten des Jahres sprunghaft an und verzeichnete einen Gewinn von 60 %. Aber die Aktien sind seit August um 24 % gefallen, und jetzt sehen Optionshändler einen weiteren Rückgang um weitere 13 % von ihrem aktuellen Preis von 32,40 $. Die technische Analyse deutet auch darauf hin, dass die Aktie in den kommenden Wochen fallen könnte.

Die rückläufige Stimmung kommt vor dem, was Analysten sagen, wird ein schreckliches drittes Fiskalquartal sein, wenn die Gewinne einbrechen. Der Rückgang verdeutlicht die anhaltenden Umsatz- und Ertragsherausforderungen, denen sich Macy's gegenübersieht, da sich die gesamte Einzelhandelsbranche angesichts des unerbittlichen Wettbewerbs durch Internet-Händler umstrukturiert.

M Daten durch YCharts

Optionswetten implizieren einen Rückgang von 13 %

Bei den Optionen, die am 16. November auslaufen, hat sich das Volumen der offenen Puts zum Ausübungspreis von 30 $ und 29 $ mehr als verzehnfacht. Die Puts zum Ausübungspreis von 29 US-Dollar deuten darauf hin, dass die Macy's-Aktie auf 28,15 US-Dollar fallen könnte. Und die Puts zum Ausübungspreis von 32 $ überwiegen die Calls um 20 zu 1.

Technischer Ausfall

Das technische Diagramm ist ebenfalls rückläufig und impliziert, dass die Aktie kurz vor einem starken Rückgang stehen könnte, sollte sie unter die technische Unterstützung um 31,85 $ fallen. Wenn das passiert, kann dies dazu führen, dass die Aktie auf ihr nächstes Unterstützungsniveau bei 28,05 $ fällt. Das relative Stärke (RSI) tendiert seit Juni ebenfalls nach unten, was darauf hindeutet, dass das Momentum die Aktie weiterhin verlässt.

Schwaches Ergebnis

Ein Grund für die negative Stimmung sind sicherlich die sich eintrübenden Gewinnaussichten. Analysten schätzen, dass das Unternehmen im dritten Quartal einen Gewinnrückgang um 37 % auf 0,15 US-Dollar pro Aktie verzeichnen wird. Der Umsatz soll um 2 % auf 5,4 Milliarden US-Dollar steigen. Analysten haben diese Schätzungen in den letzten drei Monaten reduziert.

Die Prognosen für 2020 und 2021 werden nicht besser. Die Gewinne werden voraussichtlich um 12 % bzw. 5 % sinken. Unterdessen wird erwartet, dass die Einnahmen bis 2021 unverändert bleiben.

M Jährliche EPS-Schätzungen Daten durch YCharts

Macy's wird weiterhin mit großem Gegenwind konfrontiert sein, da viele seiner traditionellen Kunden mehr online einkaufen. Das bedeutet, dass das Management von Macy's unter Druck stehen wird, den Anlegern zu zeigen, dass es sich in eine bessere Position bringt, um langfristig erfolgreich zu sein, wenn es die Ergebnisse des dritten Quartals vorlegt. Wenn nicht, wird die Aktie in den kommenden Wochen und Monaten wahrscheinlich weiter sinken.

Michael Kramer ist der Gründer von Mott Capital Management LLC, ein registrierter Anlageberater und Manager des aktiv verwalteten thematischen Wachstumsportfolios des Unternehmens mit Long-Only-Position. Kramer kauft und hält Aktien in der Regel für eine Dauer von drei bis fünf Jahren. Klicken Sie hier für Kramers Biografie und die Bestände seines Portfolios. Die präsentierten Informationen dienen nur zu Bildungszwecken und beabsichtigen nicht, ein Angebot oder eine Aufforderung zum Verkauf oder Kauf bestimmter Wertpapiere, Anlagen oder Anlagestrategien abzugeben. Anlagen sind mit Risiken verbunden und werden, sofern nicht anders angegeben, nicht garantiert. Lassen Sie sich unbedingt zuerst von einem qualifizierten Finanzberater und/oder Steuerexperten beraten, bevor Sie eine hier beschriebene Strategie umsetzen. Auf Anfrage stellt der Berater eine Liste aller Empfehlungen der letzten zwölf Monate zur Verfügung. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein Hinweis auf die zukünftige Wertentwicklung.