Walmart-Aktie könnte 2018-Tief ohne China-Deal testen

Dow Komponente Walmart Inc. (WMT) stieg im August und legte um mehr als 9 % zu, nachdem es die Gewinn- und Umsatzschätzungen für das zweite Quartal übertroffen und das Geschäftsjahr 2019 gesteigert hatte Orientierungshilfe. Die Euphorie verblasste jedoch nach einer einzigen Sitzung und machte einem Knirschen Platz zurückziehen die nun in die siebte Woche gegangen ist. Die des Händlers relative Stärke im Vergleich zu anderen Dow-Aktien hat in diesem Zeitraum einen Schlag erlitten und Walmart abgeworfen Nachzügler Status, der Monate oder Jahre andauern kann.

Die Hälfte aller chinesischen Waren, die nach Amerika eingeführt werden, unterliegt jetzt einem 10 % Tarif das steigt am Jahresende auf 25 %, und der Präsident kann auch der anderen Hälfte Gebühren auferlegen. Ein Bericht aus dem Jahr 2016 schätzt, dass 70 % bis 80 % der Walmart-Waren aus China importiert werden, was das Unternehmen sehr anfällig für lange und langwierige Geschäfte macht Handelskrieg. Noch wichtiger ist, dass das Unternehmen aufgrund seiner demografischen Unterschicht keine höheren Kosten an die Kunden weitergeben kann, um hauchdünne Margen aufrechtzuerhalten.

Das No-Win-Szenario ist für Bullen besonders frustrierend, da die Gewinne im August solide bekannt gegeben wurden Same-Store-Komp und ein Anstieg um 40 % E-Commerce Umsatz, wobei sich die aufstrebende US-Wirtschaft in stark ausdrückt Konsumausgaben. Andere Einzelhändler meldeten ähnlich positive Ergebnisse und hoben den SPDR S&P Retail ETF (XRT) Ende August auf ein Allzeithoch. Seitdem hat sich die Gruppe jedoch zurückgezogen, und potenzielle Käufer sind besorgt über 2019 Gewinnmargen. (Siehe auch: JPMorgan erwartet, dass Trump chinesische Waren zu 100 % besteuert.)

WMT-Langzeitchart (2000 – 2018)

Die Aktie kehrte 2012 mit 70,25 $ auf das Rallye-Hoch von 2000 zurück und fiel auf a seitliches Muster das hielt bis ins Jahr 2014 an ausbrechen. Ein gesunder Anstieg kam nur zwei Monate später bei 90,97 $ zum Stillstand und machte Platz für a gescheiterter Ausbruch und Abwärtstrend der im November 2015 ein Vierjahrestief in der Mitte der 50-Dollar-Marke markierte. Eine Erholungswelle endete im August 2016, direkt nachdem das Unternehmen die Übernahme von Jet abgeschlossen hatte. Com, die ihre E-Commerce-Kapazität stark erhöht.

Engagierte Käufer übernahmen Anfang 2017 die Kontrolle und hoben die Aktie bis 2015 an Widerstand nahe 80 $, vor einem Ausbruch im Oktober, der ein bekannt gab Allzeithoch bei 109,98 $ im Januar 2018. Walmart-Aktien wurden zusammen mit den US-Märkten bis Februar verkauft und erreichten trotz einer breit angelegten Erholung bis Mai immer wieder neue Tiefststände. Die relative Stärke verbesserte sich im August und führte zu einer ertragsgetriebenen Rally Lücke das kehrte sich um, nachdem es bei der Eröffnungsglocke 100 $ geknackt hatte. Dieser Aufwärtstrend durchbohrte den Februar, füllte ihn aber nicht aus. 16 Lücke. (Weitere Informationen finden Sie unter: Dies sind die Vorteile einer Investition in Walmart.)

WMT-Kurzzeitchart (2017 – 2018)

Die Aktie hat eine Reihe von gebucht niedrigere Höhen und niedrigere Tiefen in den letzten sieben Wochen, aber die untere Hälfte der Lücke bleibt unbesetzt. Ein Fibonacci-Gitter erstreckte sich über die erste Hälfte Korrektur organisiert Preisbewegungen, wobei die Kaufspitze im August direkt bei 0,618 endet Fibonacci-Ausverkaufs-Retracement eben. Der anschließende Rückgang durchbrach die 0,50-Marke und nähert sich nun dem 0,382-Retracement bei 92,50 $, das eng mit dem 50-Tage-Kurs übereinstimmt exponentiell gleitender Durchschnitt (EMA).

On-Balance-Lautstärke (OBV) erreichte im Januar 2018 ein Mehrjahreshoch und rollte in eine Verteilungswelle, die sich im Juni einem Neunmonatstief näherte, was auf Aktivität hindeutete Gewinnmitnahme. Geringer Kaufdruck bis Mitte August dämpfte das rückläufige Volumenmuster kaum, wobei die eintägige Wunderrallye einen Höhepunkt markierte, bevor neuerlicher Verkaufsdruck im Oktober einsetzte. Trotz des unerbittlichen Abwärtsticks haben weder die wöchentlichen noch die monatlichen relativen Stärkeindikatoren erreicht überverkauft Ebenen.

Die Unterstützung nahe 93 $ sollte einen mehrwöchigen Aufschwung auslösen, aber es wird eine beträchtliche Kaufkraft und ein positiveres geopolitisches Umfeld erfordern, um die Aktie wieder über 100 $ zu bringen. Es ist wahrscheinlicher, dass der Aufwärtstrend in den oberen 90-Dollar-Bereichen scheitert und einem sekundären Rückgang Platz macht, der die Sommerlücke füllt und den 200-Tages-EMA nahe der 90-Dollar-Marke testet. Beobachten Sie in diesem Fall das OBV-Tief im Juni (rote Linie), denn ein Zusammenbruch würde vorhersagen, dass die Aktie diesem Beispiel folgt und auf das Tief von 2018 zurückfällt. (Siehe auch: Amazon schlägt Walmart bei Bekleidung bis zum Jahresende: Wells Fargo.)

Das Endergebnis

Die technischen Aussichten von Walmart haben sich verschlechtert, seit eine Rallye im August in einer einzigen Sitzung gescheitert ist, was zu rückläufigen Kursbewegungen im vierten Quartal geführt hat. Erholungsbemühungen sind in den kommenden Wochen wahrscheinlich, aber der Einzelhändler könnte bis 2019 auf noch tiefere Tiefststände fallen. (Zur weiteren Lektüre siehe: Walmart patentiert Blockchain-System für automatisierte Lieferdrohnen.)