Ist es an der Zeit, Energieaktien zu kaufen?
Dow-Komponente Chevron Corporation (CVX) stieg in der Sitzung am Dienstag um fast 23 %, nachdem bekannt gegeben wurde, dass es keine Pläne gibt, die satten 9,52 % zu senken. Dividende, trotz eines historischen Absturzes in der Rohöl Markt. Die Aktie war in zweieinhalb Monaten um 55 % auf den tiefsten Tiefststand seit 2005 vor den Nachrichten gefallen, in einem Sektor gefangen Baisse das dürfte Dutzende von Insolvenzen bei weniger liquiden Konkurrenten auslösen.
West-Texas-Mittelstufe (WTI)-Rohöl-Futures werden infolge der Pandemie und des Preiskriegs zwischen Saudi-Arabien und Russland auf einem 18-Jahres-Tief gehandelt, was einen großen Teil der US-Produktion unrentabel macht. Große Konglomerate haben die Ressourcen, um den Sturm zu überleben, aber Upstream-Akteure sind einem großen Risiko ausgesetzt und müssen zusehen, wie Einkommensströme und Gewinne steil sinken. Trotzdem ist es nicht zu früh dafür unterer Fisch denn jeder Deal sollte den Preiskampf beenden, der aufheben sollte Terminkontrakt zurück in die 30er-Marke.
Sparren ist diesbezüglich keine schlechte Wahl. Es rühmt sich a Marktkapitalisierung von 125,1 Milliarden US-Dollar und verfolgt einen aggressiven Kostensenkungsplan, der darauf abzielt, die Investitionsausgaben um 4 Milliarden US-Dollar oder 20 % des aktuellen Budgets zu reduzieren. Es überrascht nicht, dass die größten Kürzungen aus dem Upstream-Geschäft kommen werden, hauptsächlich im Perm-Becken. Chevron wurde ebenfalls suspendiert Aktienrückkäufe, wodurch Bargeld zurück in das Endergebnis fließt, anstatt Papierstapel, die in den letzten Jahren weitaus weniger Wert angenommen haben.
Der jüngste Aufschwung begann bei 0,786 Fibonacci-Retracement Niveau des Aufwärtstrends von 2003 bis 2014, der eine chancenreiche Umkehrzone markiert. Der Rückgang unterbot das Tief von 2008 um vier Punkte, bevor es wieder über dieses Niveau zurückkehrte und sich wieder etablierte Unterstützung. Ein bis drei Monate Grundmuster in den oberen 50 $ und niedrigen 60 $ könnte alles sein, was erforderlich ist, um eine mehrmonatige Erholung zu generieren, die auf 200 Monate abzielt exponentiell gleitender Durchschnitt (EMA) Widerstand im niedrigen $90-Bereich.
Kanadas Enbridge Inc. (ENB) konzentriert sein Geschäft auf Flüssigkeitspipelines und Gastransport sowie alternative Energien und unterstützende Dienstleistungen. Die Aktie wird derzeit nahe einem 10-Jahres-Tief gehandelt, nachdem sie sechs Wochen lang um 48 % gefallen war. Trotzdem hat Enbridge eines der stärksten technischen Muster im Energiebereich geschnitzt blaue Chips, das ein relatives Hoch in der 20-jährigen Handelsspanne hält. Es zahlt derzeit 8,93 % Forward-Dividendenrendite.
Eine Erholungswelle, die im vierten Quartal 2008 begann, erreichte 2014 mit 57,19 $ ein Allzeithoch und wich einem zweibeinigen Abwärtstrend, der letzte Woche auf dem 0,786-Retracement-Level landete. Er hat in dieser Woche ein paar Punkte von diesem Parkett abgehoben, zeigt aber immer noch wenige Anzeichen einer anhaltenden Umkehr. Die Aktie ist es nicht überverkauft, so dass es einige Zeit dauern kann, bis sich ein Boden bildet, aber die Umkehrung auf einem wichtigen harmonischen Niveau könnte eine eventuelle Trendwende signalisieren.
Valero Energy Corporation (VLO) verkauft Benzin und andere Kraftstoffe und Petrochemikalien in den Vereinigten Staaten, Kanada und Übersee. Das Unternehmen besitzt und betreibt derzeit 15 Erdölraffinerien, die Kraftstoffe für den Einzelhandel unter mehreren Namen produzieren, darunter Diamond Shamrock, Valero und Texaco. Die Aktie wird derzeit nach einem sechswöchigen Rückgang um 63 % auf einem Sechsjahrestief gehandelt und zahlt derzeit eine Dividendenrendite von 11,31 %.
Ein Ausbruch im Jahr 2017 über dem Hoch von 2007 verzeichnete im Juni 2018 ein Allzeithoch über 125 $ und fiel in eine Handelsspanne dazwischen Widerstandsstufe und Unterstützung in den oberen 60 $. Er brach im Februar 2020 zusammen und trat in einen vertikalen Kursrutsch ein, der am 18. März das 0,786-Retracement-Level des Aufwärtstrends von 2008 in 2018 durchbrach. Ein Basismuster in oder nahe dieser Preiszone könnte einen mehrmonatigen Tiefpunkt ergeben, bevor ein Aufschwung erfolgt, der auf einen neuen Widerstand auf dem Zusammenbruchsniveau abzielt.
Das Endergebnis
Auch wenn es noch zu früh ist, die meisten Energieaktien zu kaufen, haben diese drei Branchengiganten tiefe Unterstützungsniveaus erreicht, die in den kommenden Monaten ein erhebliches Aufwärtspotenzial bieten könnten.
Offenlegung: Der Autor hielt zum Zeitpunkt der Veröffentlichung keine Positionen in den oben genannten Wertpapieren.