Twitter-Aktie steigt um 14 %

(Hinweis: Der Autor dieser Fundamentalanalyse ist Finanzautor und Portfoliomanager.)

Twitter Inc. (TWTR)-Aktien sind im Jahr 2018 bisher um fast 53 % gestiegen, und Optionshändler wetten darauf, dass die Aktien der Social-Media-Aktien noch nicht steigen werden. Tatsächlich setzen Händler darauf, dass die Aktie um über 14 % steigen und bis Anfang nächsten Jahres auf fast 42 $ steigen könnte. (Weiteres siehe auch: Prominenter Leerverkäufer Bullish auf Twitter.) (Anmerkung der Redaktion: Nach der ursprünglichen Veröffentlichung dieses Artikels am 4. Juni kündigten die S&P Dow Jones-Indizes an, dass Twitter Monsanto im S&P 500 mit Wirkung zur Markteröffnung am 7. Juni ersetzen würde.)

Es sind nicht nur die Händler, die optimistisch sind, da Analysten ihre Aussichten für das Unternehmen angehoben und die Aktie auch optimistischer gestimmt haben. Trotz des starken Laufs im Jahr 2018 liegen die Aktien von Twitter nach dem Börsengang immer noch fast 50 % unter ihren Allzeithochs von rund 70 US-Dollar. Die starke Performance der Aktie im Jahr 2018 ist darauf zurückzuführen, dass das Unternehmen aufgrund des starken Wachstums besser als erwartete Ergebnisse geliefert hat.

TWTR Daten durch YCharts

Ein Sprung von 14 %

Optionshändler sehen, dass die Aktien von Twitter bis zum Ablauf am 18. Januar 2019 um etwa 14 % auf etwa 42 $ steigen. Die Ausübungspreis-Calls von 37 $ haben ein offenes Interesse, das das der Puts um fast 15 zu 1 überwiegt, mit 85.000 offenen Call-Kontrakten zu etwa 5.700 offenen Put-Kontrakten. Da die Call-Optionen zu einem Preis von etwa 4,90 $ gehandelt werden, müsste ein Käufer der Call-Optionen den Preis der Twitter-Aktie bis zum Verfall auf etwa 42 $ steigen lassen, nur damit die Optionen die Gewinnschwelle erreichen. Der Dollarwert des offenen Interesses für die Calls ist eine massive Wette von 41,6 Millionen Dollar, eine beträchtliche Summe angesichts der Dauer bis zum Ablauf und der Erosion des Zeitwerts der Optionen. (Weiteres siehe auch: Wer treibt das Management-Team von Twitter an?)

Große Preisschwankungen

Die Long-Straddle-Optionsstrategie deutet darauf hin, dass die Aktien der Aktie um etwa 25,7 % gegenüber dem Ausübungspreis von 37 $ steigen oder fallen könnten. Es platziert Aktien der Aktie in einer Handelsspanne zwischen 27,5 und 46,5 US-Dollar bis zum Verfall, eine breite Spanne. Die Optionen bepreisen auch eine enorme Volatilität.

Analysten werden optimistischer

Seit Anfang des Jahres haben Analysten ihren Ausblick für die Aktie stetig nach oben korrigiert. Analysten haben ihre Gewinnaussichten für die Aktie um fast 63 % auf 0,73 $ pro Aktie angehoben. Inzwischen sind auch die Umsatzprognosen um etwa 14 % auf 2,91 Milliarden US-Dollar gestiegen. Darüber hinaus ist die Zahl der Analysten, die Aktien der Aktie mit „Kaufen“ oder „überdurchschnittlich“ bewerten, von 16 % am 8. Januar auf 27 % gestiegen, während das Kursziel von 19,90 US-Dollar um 56 % auf 31,10 US-Dollar gestiegen ist. Überraschend ist jedoch, dass die normalerweise optimistischen Analysten ein Kursziel für die Aktie haben, das 15 % unter dem aktuellen Kurs der Aktie von 36,65 $ liegt.

TWTR-Umsatzschätzungen für das laufende Geschäftsjahr Daten durch YCharts

Die starken Ergebnisse von Twitter haben sicherlich dazu beigetragen, die Stimmung der Anleger und Analysten gegenüber der Aktie zu ändern. Aber das Unternehmen muss jetzt starke Ergebnisse liefern, oder die Aktie könnte sich wieder dort wiederfinden, wo sie 2018 begonnen hat, und ihre großen Gewinne abgeben.

Michael Kramer ist der Gründer von Mott Capital Management LLC, ein registrierter Anlageberater und Manager des aktiv verwalteten thematischen Wachstumsportfolios des Unternehmens mit Long-Only-Position. Kramer kauft und hält Aktien in der Regel für eine Dauer von drei bis fünf Jahren. Klicken Sie hier für Kramers Biografie und die Bestände seines Portfolios. Die präsentierten Informationen dienen nur zu Bildungszwecken und beabsichtigen nicht, ein Angebot oder eine Aufforderung zum Verkauf oder Kauf bestimmter Wertpapiere, Anlagen oder Anlagestrategien abzugeben. Anlagen sind mit Risiken verbunden und werden, sofern nicht anders angegeben, nicht garantiert. Lassen Sie sich unbedingt zuerst von einem qualifizierten Finanzberater und/oder Steuerexperten beraten, bevor Sie eine hier beschriebene Strategie umsetzen. Auf Anfrage stellt der Berater eine Liste aller Empfehlungen der letzten zwölf Monate zur Verfügung. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein Hinweis auf die zukünftige Wertentwicklung.