Kann die Roku-Aktie neue Höchststände erreichen?
Hochfliegende Roku, Inc. (ROKU)-Aktien stiegen im September auf über 175 $ und stürzten in den nächsten drei Wochen um 44 % ab Unterstützung in den oberen 90 $. Die Aktie machte etwa die Hälfte des Rückgangs bis in die letzte Woche zurück und drehte sich erneut um, wodurch möglicherweise neu geprägte Bullen gefangen wurden. Trotzdem erschüttern Momentum-Spiele oft beide Seiten des Gangs, bevor sie ihre starken Aufwärtstrends wieder aufnehmen, was es schwieriger macht, in den kommenden Wochen gegen das Unternehmen zu wetten.
Die Bullen hoffen, dass die bevorstehende Flut von Streaming-Alternativen das starke Kaufinteresse wieder aufleben lässt, während sie auf den unvermeidlichen Tag der Abrechnung in dieser Hightech-Industrie warten. Millennials und die Öffentlichkeit schnitten jedoch Anfang des Jahrzehnts das Kabel mit traditionellen Kabel- und Satellitendiensten ab müde geworden, endlose monatliche Abonnements zu zahlen, die jederzeit erhöht werden können, da Netflix, Inc. (NFLX) Anfang dieses Jahres gemacht.
Infolgedessen werden die meisten dieser À-la-carte-Dienste in den kommenden Jahren scheitern und Roku durch einen Geschäftsplan, der ironischerweise Kabel und Satellit ähnelt, zu einem natürlichen Aggregator machen. Noch wichtiger ist, dass die Hardware von Roku nicht an einen eingeschränkten Dienst gebunden ist, wie der von Amazon.com, Inc. (AMZN) oder von Apple Inc. (AAPL) Apple TV, was Roku die Flexibilität gibt, Geschäfte mit allen möglichen Anbietern abzuschließen, die ihre sehen werden Marktanteil von ein paar großen Überlebenden zerquetscht werden.
ROKU Wochenchart (2017 – 2019)
Das Unternehmen ging im September 2017 im mittleren Teenageralter an die Börse und erholte sich nur eine Sitzung später in die oberen 20-Dollar-Marke. Der anschließende Abschwung erreichte im November im oberen Zehnerbereich seinen Tiefpunkt und machte einem von Momentum angetriebenen Anstieg Platz, der im Dezember im oberen 50-Dollar-Bereich ins Stocken geriet. Ein geordneter Rückzug endete im zweiten Quartal 2018 in den oberen 20-Dollar-Bereichen und bereitete die Voraussetzungen für einen starken Aufwärtstrend, der im Oktober die oberen 70-Dollar-Marke erreichte.
Der Rückgang zum Jahresende löschte die zwischen April und Oktober erzielten Gewinne aus und fand Unterstützung bei 26,30 $ im Dezember, während die anschließende Erholungswelle im Mai eine Rundreise zum vorherigen Hoch vollzog 2019. Die Aktie brach sofort aus und verzeichnete zwei starke Rallyewellen, die im September mit 176,55 $ ein Allzeithoch erreichten. Die Aktionäre steuerten dann auf Ausstiege zu und ließen die Aktie um 100 $ fallen, während sie 100 % der Rallye-Welle aufgaben, die im August begann.
Der Ausverkauf vervollständigte ein rückläufiges „First Failure“-Muster und signalisierte eine Frühwarnung für das Ende des Aufwärtstrends. Ein ähnliches Signal zwischen März und Dezember 2018 schlug jedoch fehl, und die Aktie erreichte innerhalb von fünf Monaten neue Höchststände. Wir können dieses Mal ein ähnliches Ergebnis nicht ausschließen, aber zumindest warnt es die Marktteilnehmer, ihre zu behalten stoppt knapp zu halten und gegebenenfalls Gewinne mitzunehmen, wenn diese angeboten werden.
Die Wochenzeitung Stochastischer Oszillator ist Anfang dieses Monats in einen Kaufzyklus eingetreten und prognostizierte relative Stärke über den größten Teil des vierten Quartals. Während sich der Aufschwung im Oktober letzte Woche umkehrte, könnte die Roku-Aktie also leicht höhere Quartalshochs im November oder Dezember verzeichnen. Trotzdem spricht die kurzfristige Preisstruktur gegen einen raschen Anstieg auf das September-Hoch, was auf ein spannengebundenes Handeln im neuen Jahrzehnt hindeutet.
ROKU-Tageschart (2018 – 2019)
EIN Fibonacci Das Raster, das sich über den im Dezember begonnenen Aufwärtstrendabschnitt erstreckte, platziert das September-Tief beim 50-%-Rallye-Retracement, während sich die kurzfristige Erholung beim 50-%-Ausverkaufs-Retracement umkehrte. Diese Symmetrie bringt den 50. Tag exponentiell gleitender Durchschnitt (EMA) wieder ins Spiel, mit Käufern wahrscheinlich kauf den Dip in $120 oder so. Die Kundgebung wiederum könnte dann den Sept. 18 Lücke zwischen 145 $ und 150 $ und erreichte das Ausverkaufs-Retracement-Level von 0,618.
Diese Kaufspitze könnte den Aufschwung beenden, weil die On-Balance-Volumen (OBV) Akkumulations-Verteilungs-Indikator zeichnet ein rückläufiges Bild und warnt auch davor, dass die Roku-Aktie das September-Hoch zu diesem Zeitpunkt wahrscheinlich nicht testen wird. Der Indikator verzeichnete mit dem Preis ein neues Hoch und fiel bis zum Jahresende nach unten, während der Kaufdruck 2019 auf dieser Tagesansicht kaum sichtbar ist. Der OBV ist auch gefährlich nahe am vorherigen Tief, und es ist nur wenig Verkaufsdruck erforderlich, um einen großen Rückgang auszulösen.
Das Endergebnis
Die Roku-Aktie hat sich stark von den Tiefstständen im September erholt, aber eine schwache Akkumulation deutet darauf hin, dass der aktuelle Aufwärtstrend bald enden wird.
Offenlegung: Der Autor hielt zum Zeitpunkt der Veröffentlichung keine Positionen in den oben genannten Wertpapieren.
