Noch zu früh, um Apple-Aktien zu kaufen

Dow-Komponente Apple Inc. (AAPL) hat sich um mehr als 55 Punkte erholt, seit es am 23. März mit 213 $ ein Sechsmonatstief markierte, aber es ist nicht ratsam zu erwarten, dass die Aktie neue Höchststände erreicht im zweiten Quartal, weil der Rückgang einen aggressiven Run auf die Exits auslöste, der mehr als ein Jahr an Neuinvestitionen eliminierte Aktionäre. Es wird Monate oder Jahre dauern, dieses Volumendefizit zu überwinden, was die Marktteilnehmer dazu auffordert, mit äußerster Vorsicht vorzugehen.

Die Aktie hat sich bis in den April hinein gut erholt und ist wieder über die gebrochene 200-Tage-Marke gestiegen exponentiell gleitender Durchschnitt (EMA) nach einem vierwöchigen Verstoß. Die Wiedereröffnung einiger Apple Stores in China hat in dieser Zeit den Optimismus untermauert und eine kleine Anzahl von Spielern veranlasst, Long-Positionen zu eröffnen oder wieder zu eröffnen. Die Unternehmensverkäufe in Europa und den Vereinigten Staaten könnten jedoch monatelang unter Druck stehen, da geschlossene Geschäfte und Arbeitslosenstellen den Appetit auf teure neue iPhones verringern.

Auch die langfristige Entwicklung leidet darunter, da sich die Mitarbeiter zu Hause auf die täglichen Geschäftsaktivitäten konzentrieren, anstatt eine Wäscheliste mit teuren neuen Produkten zu erstellen. Auch die Schließungen wirken sich aus Lieferketten und Softwareentwickler von Drittanbietern, die die Voraussetzungen für eine schwierige Zeit schaffen, die wahrscheinlich nicht im zweiten Quartal enden wird. Trotzdem ist Apple Apple, was darauf hindeutet, dass die Leute alte Kaufgewohnheiten wieder aufnehmen werden, wenn die Stabilität des weltweiten Verkaufsumfelds zurückkehrt.

AAPL-Langzeitchart (1990 – 2020)

Die Aktie hat sich während des größten Teils der 1990er schlecht verhalten, mit dem iOS-Betriebssystem Popularität verlieren und Marktanteil zum Windows-Moloch. Es stieg von einem 12-Jahres-Tief im Jahr 1998 an und schloss sich der Internet-Blase in einem soliden Anstieg an, der bei a ins Stocken geriet split-angepasst 5,37 $ im ersten Quartal 2000. Aggressive Verkäufer übernahmen 2003 die Kontrolle und drückten den Preis auf ein Fünfjahrestief, das eine historische Kaufgelegenheit markierte.

Der anschließende Aufschwung erreichte 2005 neue Höchststände und löste einen starken Aufwärtstrend aus, der Anfang 2008 bei 29 $ ins Stocken geriet. Die Aktie zeigte sich während des wirtschaftlichen Zusammenbruchs im Vergleich zu anderen Technologiewerten widerstandsfähig, hielt sich auf einem Zweijahrestief und stieg um die Wende des Jahrzehnts in die Höhe. Die erste Rallye-Welle endete 2012 bei 100 $ und machte einer Korrektur Platz, die sich herausstellte Unterstützung beim 50-Monats-EMA im Jahr 2013.

Zwischenzeitliche Korrekturen in den Jahren 2016 und 2019 endeten ebenfalls beim 50-Monats-EMA und bildeten eine Verteidigungslinie, die in den kommenden Monaten ins Spiel kommen könnte. Die letzte Rallyewelle erreichte im Januar 2020 mit 327,85 $ ein Allzeithoch und machte einem kleinen Kurs Platz Doppelspitze Zusammenbruch, gefolgt vom stärksten Rückgang seit dem vierten Quartal 2018. Trotzdem hat sich die Preisbewegung deutlich über dem Tief vom Dezember 2018 gehalten, was es der Aktie ermöglicht, ihren starken technischen Ausblick beizubehalten.

AAPL Kurzfristiger Ausblick

Die monatliche Stochastischer Oszillator trat im Februar 2020 vom extremsten überkauften Wert in der öffentlichen Geschichte der Aktie in einen Verkaufszyklus ein und erhöhte die Chancen für mindestens sechs bis neun Monate relativer Schwäche erheblich. Der Indikator erstreckt sich jetzt über die Mitte des Panels, was darauf hinweist, dass Bären trotz kurzfristiger Preisbewegungen das langfristige Band kontrollieren. Diese bilaterale Struktur bereitet die Voraussetzungen für eine Trendwende vor, die das März-Tief testen und möglicherweise durchbrechen könnte.

Der 50-Monats-EMA, der von 180 $ ansteigt, hat sich nun an die 0,786 angeglichen Fibonacci-Retracement Niveau des Aufwärtstrends von 2018 bis 2020, was ein logisches Abwärtsziel darstellt, falls die März-Unterstützung durchbrochen wird. Denken Sie daran, dass ein Abstieg in diese Unterstützungszone auch einen gescheiterten Ausbruch über den Oktober auslösen würde 2018-Hoch bei 228 $, was es für einen Aufschwung schwieriger macht, einen Aufwärtstrend wiederherzustellen, der das Allzeit herausfordern kann hoch.

Das Endergebnis

Die Apple-Aktie hat sich vom März-Tief stark erholt, liegt aber darunter Technik deuten darauf hin, dass Bären die Kontrolle über langfristige Kursbewegungen behalten.

Offenlegung: Der Autor hielt zum Zeitpunkt der Veröffentlichung keine Positionen in den oben genannten Wertpapieren.