Warum die überverkauften Aktien von JD.com um 9 % steigen könnten
(Hinweis: Der Autor dieser Fundamentalanalyse ist Finanzautor und Portfoliomanager.)
JD.com Inc. (JD) ist die Aktie seit ihren Januar-Höchstständen um 50,50 $ um 45 % gefallen. Jetzt, da die Aktien bei etwa 27,60 $ gehandelt werden, könnten die Aktien bereit sein, sich um fast 9 % zu erholen, basierend auf der technischen Analyse.
Aber jede Erholung der Aktie kann sich nur als kurzfristig erweisen. Seit Mitte Mai haben Analysten ihre Schätzungen für die Aktie nach unten korrigiert. Auch die Kursziele für die Aktie sind gesunken. (Weiteres siehe auch: Nähert sich JD.com einem überkauften Niveau?)
JD Daten durch YCharts
Technischer Sprung
Die Aktie scheint einen kurzfristigen technischen Doppelboden, ein bullisches Umkehrmuster, erreicht zu haben. Sollten die Aktien steigen, wie das Diagramm vermuten lässt, liegt der nächste technische Widerstand bei 29,90 $. Darüber hinaus hat die Aktie eine technische Lücke im Chart, die entstanden ist, als die Aktien am 5. September gefallen sind; es deutet auch darauf hin, dass der Aktienkurs steigen kann.
Der Relative-Stärke-Index tendiert seit Mai 2017 nach unten und liegt derzeit auf einem Niveau unter 30. Es zeigt an, dass die Aktie möglicherweise überverkauft ist.
Slashing Schätzungen
Trotz der kurzfristig zinsbullischen technischen Charts sind die längerfristigen Aussichten immer noch bärisch. Das durchschnittliche Kursziel der Analysten ist seit Jahresbeginn um mehr als 20 % auf etwa 40,75 US-Dollar von fast 51,20 US-Dollar gefallen. Doch selbst dieses Ziel könnte zu hoch sein, da die Gewinne 2018 voraussichtlich um 26 % auf 0,40 US-Dollar pro Aktie gegenüber 2017 sinken werden. Seit Mitte Mai haben Analysten die Gewinnschätzungen für 2018 von 0,62 $ um fast 43 % gesenkt.
JD-Kursziel Daten durch YCharts
Die Umsatzschätzungen sind im vergangenen Monat ebenfalls um fast 1,5 % auf 68,5 Milliarden US-Dollar gesunken, verglichen mit früheren Schätzungen von 69,4 Milliarden US-Dollar.
Die Aussichten für 2019 sind fast ebenso düster, da die Gewinnschätzungen um fast 25 % auf 0,90 US-Dollar gegenüber einer früheren Prognose von 1,19 US-Dollar zurückgingen. Unterdessen fallen die geschätzten Einnahmen um 8 % von 93,3 Milliarden US-Dollar auf 85,5 Milliarden US-Dollar.
Nicht billig genug
Selbst mit den starken Rückgängen könnte die Aktie immer noch überbewertet sein, wenn sie mit fast dem 31-Fachen der Gewinnschätzungen für 2019 gehandelt wird. Bedenken Sie, dass der Konkurrent Alibaba Group Holdings Ltd. (BABA) wird zum 21-fachen seiner einjährigen Gewinnprognosen gehandelt.
Da die JD-Aktie in diesem Jahr so hart getroffen wurde, werden sie wahrscheinlich irgendwann wieder auf die Beine kommen. Aber jede Erholung der Aktie kann kurzfristig sein, mit einer längerfristigen Aussicht, die ungewiss erscheint.
Michael Kramer ist der Gründer von Mott Capital Management LLC, ein registrierter Anlageberater und Manager des aktiv verwalteten thematischen Wachstumsportfolios des Unternehmens mit Long-Only-Position. Kramer kauft und hält Aktien in der Regel für eine Dauer von drei bis fünf Jahren. Klicken Sie hier für Kramers Biografie und die Bestände seines Portfolios. Die präsentierten Informationen dienen nur zu Bildungszwecken und beabsichtigen nicht, ein Angebot oder eine Aufforderung zum Verkauf oder Kauf bestimmter Wertpapiere, Anlagen oder Anlagestrategien abzugeben. Anlagen sind mit Risiken verbunden und werden, sofern nicht anders angegeben, nicht garantiert. Lassen Sie sich unbedingt zuerst von einem qualifizierten Finanzberater und/oder Steuerexperten beraten, bevor Sie eine hier beschriebene Strategie umsetzen. Auf Anfrage stellt der Berater eine Liste aller Empfehlungen der letzten zwölf Monate zur Verfügung. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein Hinweis auf die zukünftige Wertentwicklung.
