Advanced Micro Stock könnte den historischen Ausbruch scheitern

Advanced Micro Devices, Inc. (AMD)-Aktie zeigt nach der historischen Rallye im Februar über 20 Jahre Ermüdungserscheinungen Widerstand, möglicherweise die Bühne für a gescheiterter Ausbruch Damit endet der langjährige Aufwärtstrend der Aktie. Zum Glück für Liebhaber des Chipsektors sieht dies nach einer aktienspezifischen Schwäche aus, da der Rivale NVIDIA Corporation (NVDA) hat gerade beeindruckende 20 Monate hinter sich Becher und Henkel ausbrechen.

Es ist schwer, einen einzigen rückläufigen Katalysator zu identifizieren, der für die relative Schwäche verantwortlich ist, mit Verkäufen von Videospiele, Konsolen und Grafikkarten steigen während des landesweiten Aufenthalts zu Hause und in Quarantäne Aufträge. Während sich dieser Impuls langsam in den Rückspiegel zurückzieht, werden Spielsysteme der neuen Generation dies tun im vierten Quartal veröffentlicht, wodurch die Aufmerksamkeit und der beträchtliche Kapitalfluss in diese Märkte aufrechterhalten werden Gruppen.

Steigendes China-U.S. Handelsspannungen mögen für einen Teil der Schwäche verantwortlich sein, aber dieser Katalysator taucht nicht im PHLX Semiconductor Index auf (

SOX), zumindest jetzt noch nicht. Natürlich kennen wir immer noch nicht die Einzelheiten der Vergeltungsmaßnahmen von Präsident Trump für das neue Sicherheitsgesetz von Hongkong, das kann die Auflösung des Handelsabkommens der Phase eins oder neue Unterbrechungen beim Technologieaustausch zwischen den Unternehmen beinhalten Superkräfte.

Die Preisentwicklung von AMD weist eine Reihe von Fest- und Hungerperioden auf, mit massiven Rallyes, die durch ebenso massive Ausverkäufe entwirrt wurden. Es wurde gehofft, dass der Ausbruch im Februar 2020 über das Hoch von 2000 bei 48,50 $ diesen Zyklus endgültig durchbrechen würde, aber die Aktie kehrte weniger als zwei Wochen später um und trat in ein ein Handelsreichweite das hat jetzt seinen dritten Monat begonnen. Langfristig relative Stärke Indikatoren haben diese Charakterverschiebung erkannt und sind in Verkaufszyklen eingetreten, die bis ins dritte Quartal andauern könnten.

AMD Langzeitchart (1985 – 2020)

Ein Ausbruch im Jahr 1997 über den Widerstand von 1984 über 20 $ markierte den dritten Punkt in einem Anstieg Trendlinie, was eine Trendwende auslöste, die die Aktie auf ein Zweijahrestief im einstelligen Bereich fallen ließ. Im März 2000 erreichte er schließlich die Trendlinie und trat in einen parabolischen Anstieg ein, der im Juni bei 48,50 $ seinen Höhepunkt erreichte. Der anschließende Rückgang brach durch die Trendlinie, bevor er im unteren Zehnerbereich abprallte und sich 2001 erneut an der Linie umkehrte. Die Abwärtsbewegung endete 2002 schließlich auf einem 11-Jahres-Tief, gefolgt von einer beeindruckenden Erholung, die 2006 erneut die Trendlinie erreichte.

Der Verkaufsdruck im Jahr 2009 ließ die Aktie in den einstelligen Bereich fallen und unterbot das Tief von 2002, bevor ein schwacher Aufschwung bei 50 Monaten scheiterte exponentiell gleitender Durchschnitt (EMA) Widerstand in den Jahren 2010, 2011 und 2012. Es testete das Tief von 2009 in den Jahren 2012 und 2015, bevor es sich NVIDIA in einem monströsen Aufwärtstrend anschloss, angetrieben von Bitcoin-Mining Manie. Dieser Aufwärtstrend erreichte im Dezember 2019 das Hoch von 2006 und zwei Monate später das Hoch von 2000 und erreichte am 27. Februar mit 59,27 $ ein Allzeithoch. 19.

AMD Kurzzeitchart (2018 – 2020)

Das On-Balance-Volumen (OBV) Akkumulations-Verteilungs-Indikator erholte sich im Februar mit dem Preis auf ein neues Hoch und zog sich zurück bis Anfang April, während der anschließende Aufwärtstrend ein Allzeithoch markierte, bevor er umkehrte und scheiterte ausbrechen. Der OBV tickte dann bis Mai niedriger und kehrte diese Woche auf das Zweimonatstief zurück. Die Aktie hat in diesem Zeitraum auch die kurzfristige Trendlinie höherer Tiefs durchbrochen und ist am 50-Tages-EMA in einen zweiten Test eingetreten.

Das Tief vom Donnerstag bei 49,09 $ markiert nun eine Linie im Sand zwischen Bullen- und Bärenmacht, wobei ein Zusammenbruch Verkaufssignale setzt, die einen gescheiterten Ausbruch über die obere rote Linie bei 48,50 $ vorwegnehmen könnten. Kaufsignale an diesem Punkt müssen auf eine Erholung warten, um die rote Linie über 55 $ wieder zu erreichen, Wiederherstellung der bullischen technischen Haltung, die für eine erfolgreiche Follow-Through-Rallye über dem erforderlich ist Februar hoch.

Das Endergebnis

Die AMD-Aktie zeigt mehr als drei Monate nach dem Ausbruch im Februar Anzeichen einer technischen Schwäche und warnt die Aktionäre, dass die Rallye scheitern könnte.

Offenlegung: Der Autor hielt zum Zeitpunkt der Veröffentlichung keine Positionen in den oben genannten Wertpapieren.