Was ist eine Schuldenbombe?

Was ist eine Schuldenbombe?

Eine Schuldenbombe ist eine Situation, die eintritt, wenn ein großes Finanzinstitut, wie eine multinationale Bank, Voreinstellungen ihren Verpflichtungen nachkommen, was wiederum zu Störungen nicht nur im Finanzsystem des Heimatlandes des Instituts, sondern auch im globalen Finanzsystem insgesamt führt.

Schuldenbomben verstehen

Wie das alte Sprichwort sagt: „Wenn Sie der Bank eine Million Dollar schulden, gehören Sie der Bank. Wenn Sie der Bank 100 Millionen Dollar schulden, gehört Ihnen die Bank." Eine Schuldenbombe ist die letztere Situation.

Ein Ausfall einer Schuld (oder Schulden), die einen Großteil der Schulden eines Kreditgebers ausmachen Portfolio (oder die Portfolios vieler Kreditgeber) können finanzielle Auswirkungen haben, die weit über den Kreditnehmer und seine Bonität hinausgehen. Wenn eine Schuldenbombe hochgeht, werden die Kreditgeber auch erheblichen finanziellen Belastungen ausgesetzt sein, da sie den Wert des Vermögenswertes, den die Schulden darstellen, in ihren Büchern abschreiben. Dies kann sich negativ auf ihr Endergebnis auswirken, ihren Liquiditätsbedarf erhöhen und sogar Reserve- und Regulierungsanforderungen auslösen.

Intelligente Kreditgeber sind möglicherweise bereit, große Anstrengungen zu unternehmen, um Kreditnehmer bei der Vermeidung von Zahlungsausfällen zu verhandeln oder zu unterstützen, um diese Folgen zu vermeiden. (Klügere Kreditgeber vermeiden es möglicherweise, sich in die Situation zu begeben, indem sie zunächst diversifizieren ihre Bestände u Absicherung ihr Risiko). Je höher die Verschuldung, desto schwerwiegender werden diese Auswirkungen sein.

Dies kann wiederum, insbesondere in den heutigen integrierten globalen Finanznetzwerken, dazu führen, dass die Kreditgeber mit ihren Krediten in Verzug geraten Schulden oder sind gezwungen, andere Vermögenswerte zu liquidieren, was die eigenen Gläubiger des Kreditgebers oder andere finanziell unter Druck setzt Kreditnehmer. Das Ergebnis Schuldendeflation kann sogar schwerwiegende Folgen für die Realwirtschaft haben, wenn Unternehmen ihre Aktivitäten einschränken, um ihre Finanzlage zu decken, oder mit einer Liquiditätskrise Dadurch können sie den laufenden Betrieb nicht finanzieren.

Die Schuldenlast eines einzelnen Unternehmens ist nicht die größte Sorge; Es ist der Welleneffekt, der die politischen Entscheidungsträger weltweit beunruhigt. Die Auswirkungen einer Schuldenbombe breiten sich durch das Finanzsystem aus wie die Schockwelle des Überdrucks, der durch eine physische Explosion entsteht. Eine größere Schuldenbombe wird nicht nur anfänglich schwerwiegendere Auswirkungen auf die Kreditgeber haben, sondern ihre Auswirkungen werden auch von einem breiteren Spektrum von Kreditgebern zu spüren sein Marktteilnehmer, die indirekt mit der Schuldenbombe durch ein komplexes Netzwerk von Gegenparteibeziehungen und wirtschaftlichen verbunden sind Abhängigkeiten. Dies führt häufig zu einem Kaskadeneffekt systemischer Risiken, der Branchen, Regionen oder Volkswirtschaften mit der Schuldenbombe in den Abgrund zieht.

Beispiele für Schuldenbomben

Ob ein einzelnes Unternehmen, eine Branche oder eine ganze Nation Schulden auf Schulden häuft, es droht eine Schuldenbombe. Mit genügend Hebelkraft brechen die Dinge schließlich unter ihrem eigenen Gewicht zusammen.

In vielerlei Hinsicht, da das Wirtschaftswachstum stärker integriert wurde Globalisierung, können die negativen Auswirkungen von Schuldenbomben neue und beispiellose Folgen für internationale Partner haben. Seit der durch die Immobilienkrise in den Vereinigten Staaten im Jahr 2009 ausgelösten Entspannung der internationalen Märkte haben beispielsweise die überwältigenden Staatsschulden des Landes Griechenland zu Problemen geführt europäische Union Gegenstücke. Noch heute kämpft Griechenland darum, sein Finanzhaus in Ordnung zu bringen, was andere Mitgliedsländer der Europäischen Union weiterhin belastet.

Eine Schuldenbombe kann auch entstehen, wenn die Konsumausgaben stark auf Schulden basieren. Wenn beispielsweise Verbraucher enorme Kreditkartenschulden eingehen, könnten einzelne Schuldner massenhaft in Verzug geraten und den Gläubigern Ärger bereiten. In den USA ist die ausstehende Verbraucherverschuldung in Prozent des BIP in den letzten Jahren auf Rekordhöhen von fast 20 % gestiegen. Weitverbreitete Zahlungsausfälle bei Verbraucherschulden sind oft mit wirtschaftlichen Rezessionen verbunden. Ausfälle bei Hypotheken von Haushalten waren ein wichtiger Faktor in der Finanzkrise 2008.