EBay (EBAY) sieht anfällig für eine Korrektur aus
eBay Inc. (EBAY) meldet die Gewinne des zweiten Quartals 2020 nach der Schlussglocke am Dienstag, wobei Analysten einen Gewinn von 1,06 US-Dollar pro Aktie bei einem Umsatz von 2,8 Milliarden US-Dollar erwarten. Die Aktie schloss höher, nachdem das Unternehmen die Schätzungen für das erste Quartal übertroffen und das zweite Quartal angehoben hatte Orientierungshilfe im April, vor einem starken Aufwärtstrend, der nun eine Reihe von Allzeithochs erreicht hat. Trotzdem wurde das Quartal durch Anklageerhebungen gegen ehemalige Mitarbeiter im Juni getrübt, die beschuldigt wurden, einen Schriftsteller, der den E-Commerce-Riesen kritisiert, angeblich auf Anweisung von Führungskräften bedroht zu haben.
Die zentralen Thesen
- eBay-Aktien haben im Jahr 2020 bisher eine Rendite von 60 % erzielt.
- Die Aktie scheint vor den Gewinnen voll bewertet zu sein.
- Eine Zwischenkorrektur könnte schwache Hände ausschütteln und die oberen 40 $ erreichen.
Das Unternehmen profitiert von Rapid Marktanteil Gewinne im digitalen Einzelhandel infolge der COVID-19-Pandemie. Der Aktienkurs hat sich jedoch seit dem März-Tief mehr als verdoppelt und im Jahr 2020 bisher eine Rendite von 60 % erzielt, was berechtigte Fragen zur Bewertung aufwirft. Zusätzlich,
relative Stärke Die Oszillatoren sind nun auf das überkaufteste Niveau in der 22-jährigen öffentlichen Geschichte des Unternehmens gestiegen, was die Wahrscheinlichkeit einer Korrektur erhöht, die allzu selbstgefällige Aktionäre aus dem Gleichgewicht bringt.Die Wall Street scheint von den schnellen Kursgewinnen von eBay nicht beunruhigt zu sein, wobei der Konsens bei einer Bewertung von „Moderater Kauf“ liegt, die auf 10 „Kaufen“, 14 „Halten“ und 1 „Verkaufen“-Empfehlung basiert. Preisziele liegen derzeit zwischen einem Tiefststand von 44 $ und einem Straßenhoch von 77 $, während die Aktie weniger als 2 $ unter dem mittleren Ziel von 59 $ gehandelt wird. Angesichts dieser Platzierung könnte zusätzliches Aufwärtspotenzial erfordern, dass die aktuellen Erwartungen im Beichtstuhl am Dienstag übertroffen werden.
Bewertung ist der analytische Prozess zur Bestimmung des aktuellen (oder prognostizierten) Werts eines Vermögenswerts oder eines Unternehmens. Es gibt viele Techniken, die für die Durchführung einer Bewertung verwendet werden. Ein Analyst, der ein Unternehmen bewertet, betrachtet das Management des Unternehmens, seine Zusammensetzung Kapitalstruktur, die Aussicht auf zukünftige Einnahmen und die Marktwert seines Vermögens, neben anderen Metriken.
eBay-Langzeitchart (1998 – 2020)
Die eBay-Aktie schoss nach oben, nachdem sie bei a an die Börse gekommen war split-angepasst 0,88 $ im September 1998 und erreichte im April 1999 einen Höchststand von 12,15 $. Ein gescheiterter Ausbruchsversuch im März 2000 führte zu aggressivem Verkaufsdruck und ließ die Aktie Anfang 2001 auf 2,78 $ fallen. Das war eine Kaufgelegenheit vor dem Ausbruch im Jahr 2003, der 2005 Mitte der 20-Dollar-Marke seinen Höhepunkt erreichte. Der anschließende Rückgang hielt sich über dem Tief von 2001, als die Baisse endete im Jahr 2009 und bereitete damit die Voraussetzungen für ein 100 %-Retracement auf das Hoch des vorangegangenen Jahrzehnts im Jahr 2013 vor.
Dieses Niveau markierte eine undurchdringliche Barriere für einen Ausbruch im Jahr 2016, der 2018 Mitte der 40-Dollar-Marke ins Stocken geriet. Die Aktie testete den Ausbruch Unterstützung im Dezember dieses Jahres und erneut im März 2020, wodurch ein langfristiges Handelsparkett geschaffen wurde, bevor im Juni ein Ausbruch ausbrach, der das Allzeithoch vom Juli bei 61,06 $ um etwa 15 Punkte erhöhte. Die Preisbewegungen zwischen März und Juli brachten keine Pullbacks und fügten eine Instabilität hinzu, die nun die Chancen auf einen Tiefpunkt erhöht Korrektur.
EIN zurückziehen ist eine Pause oder ein moderater Rückgang in einem Aktien- oder Rohstoffpreisdiagramm von jüngsten Höchstständen, die innerhalb eines anhaltenden Aufwärtstrends auftreten. Ein Pullback ist sehr ähnlich Rückverfolgungoder Konsolidierung, und die Begriffe werden manchmal synonym verwendet. Der Begriff Pullback wird in der Regel auf Preisrückgänge angewendet, die von relativ kurzer Dauer sind.
eBay-Kurzzeitchart (2018 – 2020)
Das On-Balance-Volumen (OBV) Akkumulations-Verteilungs-Indikator erzählt eine zinsbullische Geschichte und brach im April weit vor dem Preis aus. Die beeindruckende Kaufkraft bis in den Juli untermauerte die Aufwärtsbewegung, aber der OBV rollt jetzt um, was darauf hindeutet, dass die Momentum-Crowd Gewinne mitnimmt und an die Seitenlinie tritt. Zusammen mit den extrem überkauften Werten der relativen Stärke könnten die Voraussetzungen für einen Rückzug geschaffen werden, der sich bis in die oberen 40-Dollar-Marke erstreckt.
EIN Fibonacci-Gitter Die Verlängerung des Abwärtstrends von 2018 trägt zu diesem warnenden Thema bei, wobei die Rallye bei der Verlängerung von 1,618 umkehrt. Dies ist ein häufiger Wendepunkt nach starken Ausbrüchen mit Abwärtszielen bei den Unterstützungsniveaus von 1,27 und 1,00. Der 50-Tage exponentiell gleitender Durchschnitt (EMA) steigt in Richtung der höheren harmonischen Erweiterung nahe 53 $ und markiert das erste Verkaufsziel, mit dem Potenzial für zusätzliche Abwärtsbewegungen bis zum Hoch von 2018 in den oberen 40 $-Bereichen.
Das Endergebnis
Die eBay-Aktie hat seit März beeindruckende Gewinne verzeichnet, aber das Belohnungs-Risiko-Profil begünstigt derzeit keine neuen Long-Seiten-Einstiege.
Offenlegung: Der Autor hielt zum Zeitpunkt der Veröffentlichung keine Positionen in den oben genannten Wertpapieren.
