Chip-Aktien könnten in den kommenden Wochen ausverkauft werden

Chip-Aktien verlieren nach einer robusten zweimonatigen Erholung an Höhe und könnten in den kommenden Wochen viel niedrigere Kursniveaus testen. Dies könnte wiederum den Abwärtsdruck auf den Marktführer erhöhen Nasdaq-100-Index, wodurch seine kurzfristige Leistung mit der Verzögerung in Einklang gebracht wird S&P 500-Index. Ein Ausverkauf würde auch die sich verbessernden technischen Aussichten des Halbleitersektors untergraben und die Tür für einen unwillkommenen Test auf dem März-Tief offen halten.

Die 90-tägige Durchsetzungsbestimmung des fragilen Handelsabkommens der Phase 1 läuft am Freitag um Mitternacht aus und erhöht die drohen erneute Spannungen zwischen den Vereinigten Staaten und China, aus denen gleichzeitig zig Millionen Menschen raus sind Arbeit. Laut Reuters wird Präsident Trump den Verkauf von Chips an Huawei blockieren, den Smartphone-Hersteller, gegen den wegen angeblicher politischer Machenschaften ermittelt wird. China hat angekündigt, dass es in diesem Fall mit einer „Liste unzuverlässiger Unternehmen“ revanchieren und den Verkauf von US-Hightech-Produkten, einschließlich Halbleitern, einschränken wird.

Der Präsident hat sich von den extremsten Vergeltungsmaßnahmen seit dem ersten Schuss des Handelskriegs im Januar 2020 zurückgezogen, aber ihm könnten durch die Durchsetzungsbestimmung die Hände gebunden sein. Darüber hinaus sucht er nun nach einer Möglichkeit, China für das Coronavirus „bezahlen“ zu lassen und es bis zu den Wahlen im November ganz oben auf der politischen Agenda 2020 zu halten. Diese Brinkmanship könnte einen Nagel in den Sarg des zweimonatigen Aufschwungs schlagen, direkt bei Major Fibonacci und gleitender Durchschnitt Widerstandsstufen.

Das PHLX-Halbleiterindex (SOX) erreichte im Jahr 2000 nach einem heftigen Aufwärtstrend, der durch die Expansion untermauert wurde, einen Höchststand von 1.362 Internet-Blase. 2002 stürzte er von diesem Höchststand ab und verlor fast 85 % seines Wertes, bevor es zu einer Erholungswelle kam, die bis 2004 weniger als 400 Punkte hinzufügte. Ein Ausverkauf, der 2007 auf diesem Niveau begann, brach aus Unterstützung während des Wirtschaftseinbruchs 2008 auf dem tiefen Tiefstand und erreichte 2009 ein 12-Jahres-Tief.

Eine Erholungswelle in das neue Jahrzehnt vollendete 2014 einen Roundtrip zum Hoch von 2004 und führte zu einem Ausbruch, der beim 50 %-Retracement des neunjährigen Abwärtstrends ins Stocken geriet. Der SOX überwand diese Barriere im Jahr 2016 und vollzog 2018 ein 100-prozentiges Retracement bis zum Hoch von 2000. Auf diesem Niveau bewegte er sich bis Oktober 2019 seitwärts und brach aus, wobei er im Februar 2020 mit 1.983 ein Allzeithoch markierte, kurz vor einem Rückgang um 39 % auf das Tief im März.

Der Aufschwung im April kehrte sich bei 0,786 um Fibonacci-Ausverkaufs-Retracement Niveau am Monatsende, was zu einem Abschwung führt, der jetzt 50- und 200-Tage testet exponentiell gleitender Durchschnitt (EMA) Unterstützung zwischen 1.650 und 1.675. Ein Zusammenbruch würde den Widerstand auf diesen Schlüsselniveaus wiederherstellen und die Wahrscheinlichkeit erhöhen, dass der Index den größten Teil des Rückgangs im ersten Quartal wieder aufholen wird. Dieses Niveau führte auch zu einem erfolgreichen Test bei der Oktober-Breakout-Unterstützung im März, wodurch der Einsatz bei einem Gegenbesuch erhöht wurde.

NVIDIA Corporation (NVDA) Die Aktie verzeichnete in der zweiten Hälfte des Jahres 2015 einen historischen Anstieg Kryptowährungen löste einen Bergbaurausch aus und weckte das Interesse an den Hightech-Grafikkarten des Unternehmens. Die Rallye kam im Oktober 2018 bei 293 $ zum Stillstand und machte einem Rückgang im vierten Quartal Platz, der mehr als 57 % des Aktienwerts auf das Zweijahrestief im Dezember verlor. Der Aufschwung von 2019 vervollständigte ein 100-prozentiges Retracement auf das vorherige Hoch im Februar 2020, aber der Ausbruch scheiterte mit einem 40-prozentigen Abwärtstrend auf das März-Tief von 181 $.

Die Erholungswelle im Mai vervollständigte Anfang dieser Woche ein 100%-Retracement in das Februar-Hoch und führte zu einem kleinen Ausbruch, gefolgt von einer kleinen Trendwende. Noch wichtiger ist die On-Balance-Volumen (OBV) Akkumulations-Verteilungs-Indikator ist um weniger als die Hälfte der Distanz zurück zum Februar-Hoch zurückgegangen, was darauf hindeutet kurze Bedeckung eher als engagiertes Kaufinteresse hat den größten Teil des Aufschwungs vorangetrieben. Dieses Defizit und der erhöhte Verkaufsdruck in den letzten Sitzungen werden wahrscheinlich einen beträchtlichen Rückzug ankündigen.

Das Endergebnis

Chip-Aktien gehen nach einem zweimonatigen Aufschwung zur Neige und könnten den Großteil der kurzfristigen Gewinne wieder einbüßen.

Offenlegung: Der Autor hielt zum Zeitpunkt der Veröffentlichung keine Positionen in den oben genannten Wertpapieren.