Die Aktie von Micron droht kurzfristig um 9 % zu fallen

(Hinweis: Der Autor dieser Fundamentalanalyse ist Finanzautor und Portfoliomanager.)

Die Aktie von Micron Technology Inc. (MU) ist seit ihrem Mai-Hoch von rund 62,50 $ um mehr als 20 Prozent gefallen. Jetzt scheint die Aktie bereit zu sein, um weitere 9 Prozent von ihrem aktuellen Preis von rund 50 $ zu fallen. Die steilen Einbrüche gehen den Ergebnissen des vierten Quartals am 20. September voraus.

Optionshändler sehen auch Micron-Rückgänge. Sie setzen darauf, dass die Aktie bis zum 21. September, dem Tag nach den Gewinnen, um etwa 5 Prozent fallen wird. Die Anzahl der offenen Puts überwiegt die offenen Calls zum Ausübungspreis von 50 $.

Mu Daten durch YCharts

Technischer Abwärtstrend

Das technische Diagramm zeigt die Aktie in einem steilen Abwärtstrend seit ihrem Höchststand im Mai. Jedes Mal, wenn die Aktie den oberen Bereich des Abwärtstrends erreicht hat, konnte sie nicht ausbrechen und wurde niedriger gehandelt. Die nächste Stufe des technischen Supports liegt bei etwa 45,25 US-Dollar, was einem Rückgang von fast 9 Prozent gegenüber dem aktuellen Preis entspricht.

Schwung verlieren

Auch der Relative-Stärke-Index zeigt Schwäche. Er tendiert nach unten, nachdem er im März überkaufte Niveaus von etwa 80 erreicht hat. Wenn der RSI ein Niveau von 70 oder höher erreicht, ist eine Aktie überkauft. Da der RSI immer noch keine Abweichung vom fallenden Aktienkurs zeigt, deutet dies darauf hin, dass das Momentum die Aktie verlässt.

Auch das Volumen ist zurückgegangen, was ein Zeichen dafür sein könnte, dass es keine Käufer gibt. Das Volumen stieg in früheren Perioden stark an, als die Aktie deutliche Zuwächse verzeichnete. Die jüngsten Volumenniveaus lagen deutlich unter dem 3-Monats-Durchschnitt.

Starkes Wachstum

Die rückläufigen technischen Daten deuten darauf hin, dass Anleger möglicherweise skeptisch sind, dass Micron die optimistischen Gewinnprognosen der Analysten tatsächlich erfüllen wird. Analysten prognostizieren, dass die Gewinne im Vergleich zum Vorjahreszeitraum um mehr als 64 Prozent steigen werden. Unterdessen wird prognostiziert, dass der Umsatz um mehr als 34 Prozent auf 8,3 Milliarden US-Dollar steigen wird. Noch wichtiger dürfte die Prognose sein, die das Unternehmen für das Geschäftsjahr 2019 gibt.

MU EPS-Schätzungen für das laufende Geschäftsjahr Daten durch YCharts

Der fallende Aktienkurs von Micron – zusammen mit seiner niedrigen Bewertung – stützen die Annahme, dass Anleger Bedenken hinsichtlich der Fähigkeit des Unternehmens haben, ein signifikantes Wachstum zu erzielen. Schätzungen für 2019 deuten darauf hin, dass die Kosten steigen könnten, während die Einnahmen voraussichtlich um etwa 1 Prozent sinken werden, wenn der Umsatz um 8 Prozent wächst. Angesichts der bevorstehenden Ergebnisse von Micron könnte der Rückgang der Aktie also eine unheilvolle Botschaft sein.

Michael Kramer ist der Gründer von Mott Capital Management LLC, ein registrierter Anlageberater und Manager des aktiv verwalteten thematischen Wachstumsportfolios des Unternehmens mit Long-Only-Position. Kramer kauft und hält Aktien in der Regel für eine Dauer von drei bis fünf Jahren. Klicken Sie hier für Kramers Biografie und die Bestände seines Portfolios. Die präsentierten Informationen dienen nur zu Bildungszwecken und beabsichtigen nicht, ein Angebot oder eine Aufforderung zum Verkauf oder Kauf bestimmter Wertpapiere, Anlagen oder Anlagestrategien abzugeben. Anlagen sind mit Risiken verbunden und werden, sofern nicht anders angegeben, nicht garantiert. Lassen Sie sich unbedingt zuerst von einem qualifizierten Finanzberater und/oder Steuerexperten beraten, bevor Sie eine hier beschriebene Strategie umsetzen. Auf Anfrage stellt der Berater eine Liste aller Empfehlungen der letzten zwölf Monate zur Verfügung. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein Hinweis auf die zukünftige Wertentwicklung.