Netflix-Aktie nach solidem Quartal auf dem Weg der Besserung

Netflix, Inc. (NFLX)-Aktie wird am Donnerstag um fast 8 % höher gehandelt Vormarkt Sitzung, nachdem die Gewinnschätzungen für das dritte Quartal um 0,04 $ pro Aktie übertroffen wurden. Die Anleger schüttelten eine starke Reduzierung im vierten Quartal ab Orientierungshilfe, und konzentrierte sich stattdessen auf eine Steigerung der Einnahmen um 21,2 % im Jahresvergleich. Internationale Abonnements übertrafen die Schätzungen, während inländische Abonnements zu kurz kamen, was die Besorgnis über die Flut von Streaming-Alternativen verringerte, die von Apple Inc. (AAPL), die Walt Disney Company (DIS) und andere finanzstarke Konkurrenten.

Der Medienriese erwartet nun Einnahmen in Höhe von 5,44 Milliarden US-Dollar im vierten Quartal, was einem Rückgang von 2 % gegenüber der vorherigen Prognose entspricht. Netflix fiel jedoch aus Gewinn je Aktie (EPS)-Schätzungen um satte 40 %, wobei anerkannt wird, dass der Wettbewerb im neuen Jahrzehnt für „leichten Gegenwind“ sorgen wird. Trotzdem atmeten die Aktionäre erleichtert auf, denn die Kennzahlen zeigten eine deutliche Verbesserung gegenüber schwache Ergebnisse für das zweite Quartal und bestätigt gleichzeitig, dass das Unternehmen bereit ist, seinen Markt zu verteidigen Dominanz.

Trotz des Aufwärtstrends ist es nicht ratsam, einen schnellen Lauf zu neuen Höchstständen zu erwarten, da technische Schäden in den letzten Monaten einen großen Tribut gefordert und die Akkumulationsniveaus auf Zweijahrestiefs fallen ließen. Ausgegrenzte Anleger werden nach diesem Bericht wahrscheinlich nicht den Sprung wagen und Positionen neu aufladen, was bestätigt, dass das Abonnentenwachstum erheblich zurückgegangen ist und der Wettbewerb anhalten wird Marktanteil in den kommenden Jahren. Das astronomische Preis-Gewinn-Verhältnis Ein Kurs-Gewinn-Verhältnis über 100 wird ebenfalls von einem schnellen Aufwärtstrend abhalten, was darauf hindeutet, dass die Aktie für viele Monate in einer Spanne bleiben wird.

NFLX-Langzeitchart (2004 – 2019)

Einem starken Aufwärtstrend ging bei a die Puste aus split-angepasst 5,68 $ im ersten Quartal 2004, was einer Handelsspanne Platz machte, die während des wirtschaftlichen Zusammenbruchs 2008 zwei höhere Tiefs verzeichnete. Diese robuste Preisbewegung bereitete 2009 die Voraussetzungen für einen Ausbruch, der ein gesundes Kaufinteresse auf sich zog und die Aktie in einem starken Trendanstieg anhob, der 2011 die Mitte der 40-Dollar-Marke erreichte. Ein scharfer Abschwung in 2012 erschütterte schwache Hände, wobei mehr als 80 % in den einstelligen Bereich fallen.

Der Ausverkauf markierte eine historische Kaufgelegenheit vor einem schnellen Roundtrip zum vorherigen Hoch. Er brach im vierten Quartal 2013 aus und testete mehr als ein Jahr lang neue Unterstützung, bevor er im Sommer 2015 dreistellig wurde. Ein letzter Rallye-Impuls nach den Wahlen von 2016 erreichte im Juni 2018 mit 423,21 $ ein Allzeithoch und machte einem steilen Kurs Platz Korrektur die zum Jahresende bei den 230 $ Unterstützung fand.

Die Aktie wurde das ganze Jahr 2019 über auf dem Niveau von 2018 gehandelt und hat eine Handelsspanne erreicht, die auf dem langfristigen Chart günstig aussieht. Der Verkaufsdruck innerhalb der Spanne war jedoch ungewöhnlich stark, wodurch das Sponsoring reduziert wurde, das zur Unterstützung eines Aufwärtstrends in einem teuren Bereich erforderlich ist Wachstumsaktie. Dieses Muster wiederum könnte eine Pause im unerbittlichen langfristigen Aufwärtstrend oder ein langfristiges Hoch markieren, das schließlich zu viel niedrigeren Preisen führt.

Die monatliche Stochastischer Oszillator in einen Verkaufszyklus aus dem gekreuzt überkauft Zone im Mai 2019, prognostizierte sechs bis neun Monate relative Schwäche, und ist nun in die überverkaufte Zone eingetreten. Es wird mindestens eine Woche anhaltenden Kaufinteresses dauern, um einen bullischen Crossover zu erzeugen, was darauf hindeutet, dass sich Verkäufer trotz kurzfristiger Euphorie noch durchsetzen könnten. Zumindest warnt dieser Gegenwind die Marktteilnehmer, vorsichtig zu handeln, da eine schnelle Umkehrung möglich ist.

NFLX Short-Term Chart (2016 – 2019)

Das On-Balance-Volumen (OBV) Akkumulations-Verteilungs-Indikator bestätigt die Weisheit eines vorsichtigen Ansatzes und fiel im September 2019 auf ein 20-Monats-Tief. Es wird Monate dauern, dieses verlorene Sponsoring wiederherzustellen, wobei vorhergesagt wird, dass die Handelsspanne bis weit ins Jahr 2020 reichen wird. In diesem Szenario ist ein proportionaler Aufschwung sinnvoll, der das Aufwärtspotenzial auf die enge Ausrichtung zwischen dem Boden der ungefüllten Juli-Aktien begrenzt Lücke und die .618 Fibonacci-Ausverkaufs-Retracement Niveau nahe 335 $.

Wenn sich die Aufwärtsbewegung wie erwartet entwickelt, wird die Erholung nur 25 bis 30 Punkte über dem Eröffnungsdruck vom Donnerstag enden, was zu einer negativen Belohnung führt: Risiko für Momentum-Käufer. Eine konservativere Strategie wird auf ein Retracement in den rückläufigen 50-Tage-Bereich warten exponentiell gleitender Durchschnitt (EMA) über 290 $ und bietet einen Einstieg mit geringerem Risiko, der einen Trip in die rote Trendlinie überleben kann. In jedem Fall sollten aggressive Gewinne mitgenommen werden, da es kaum Anzeichen dafür gibt, dass die Aktie nun in einen neuen Aufwärtstrend eingetreten ist.

Das Endergebnis

Netflix hat sich nach einem optimistischen Gewinnbericht für das dritte Quartal von Tiefstständen erholt, aber technische Schäden verringern die Chancen auf eine schnelle Rückkehr zu neuen Höchstständen.

Offenlegung: Der Autor hielt zum Zeitpunkt der Veröffentlichung keine Positionen in den oben genannten Wertpapieren.