Johnson und Johnson können inmitten starken Wachstums um 7 % steigen
(Hinweis: Der Autor dieser Fundamentalanalyse ist Finanzautor und Portfoliomanager.)
Johnson und Johnsons (JNJ)-Aktie befindet sich seit Ende Mai in einer heißen Phase, wobei die Aktien um fast 16 % zulegten. Optionshändler u technische Analyse deuten darauf hin, dass die Aktie in den kommenden Monaten weiter um bis zu 7 % steigen könnte. Sollte dies eintreten, würde dies seit den Tiefstständen im Mai einem Anstieg der Aktien um fast 24 % gleichkommen.
Ein Grund, warum die Anleger die Aktie zunehmend optimistischer sehen, ist die attraktive Bewertung und die robusten Wachstumsprognosen für 2018. (Sehen: Der Ausbruch von Johnson & Johnson könnte die Aktie um 11 % ankurbeln.)
JNJ Daten durch YCharts
Tendenz höher
Das technische Diagramm deutet darauf hin, dass die Aktie auf einen Preis von etwa 148 $ steigen kann. Das ist zurück zu den Höchstständen Ende Januar. Die Aktie ruht jetzt über einem Aufwärtstrend bei 137 $ und wird gleichzeitig über a gehandelt technischer Support Niveau um den gleichen Preis. Sollte die Aktie weiter entlang ihres Aufwärtstrends steigen, sollte sie einen klaren Weg haben, um weiter auf 148,50 $ zu steigen, was einem Anstieg von etwa 7,3 % gegenüber ihrem aktuellen Kurs von etwa 138,50 $ entspricht.
Das Relative Strength Index hat in den letzten Monaten nach oben tendiert. Das deutet auf eine Hausse hin Schwung bewegt sich weiter in die Aktie.
Bullische Wetten
Optionen Händler setzen darauf, dass die Aktie bis Mitte Januar um etwa 4 % steigen wird. Die Anzahl der Wetten, dass die Aktie steigt, überwiegt die Wetten, dass die Aktie um mehr als 2 zu 1 fallen wird. Es sind etwa 6.600 geöffnet Anrufe zum Ausübungspreis von 140 $, und ein Käufer dieser Calls müsste die Aktie auf mindestens 144 $ steigen lassen, um einen Gewinn zu erzielen, wenn er die Calls bis zum Ablauf hält.
Verlangsamtes Wachstum
Fundamentaldiagramm Daten durch YCharts
Ein Grund für den Optimismus in der Aktie ist, dass Analysten für 2018 einen Gewinnanstieg von über 11 % erwarten, während der Umsatz um über 6 % wachsen soll.
Die schlechte Nachricht ist, dass Analysten prognostizieren, dass sich das Gewinnwachstum im Jahr 2019 auf nur noch 6 % verlangsamen wird, bei einem Umsatzwachstum von weniger als 3 %. Sie verlässt den Aktienhandel mit einem Jahr 2019 PE-Verhältnis von etwa 16, was fast dem Dreifachen der Gewinnwachstumsrate der Aktie im Jahr 2019 entspricht ANBINDUNG Verhältnis von 2,7. Allerdings wird die Aktie seit Anfang 2015 mit einem einjährigen Forward-PE-Verhältnis zwischen 14 und 18 gehandelt, womit ihre aktuelle Bewertung genau in der Mitte dieser Spanne liegt. (Sehen: Warum die gefallenen Aktien von J&J immer noch zu teuer sind.)
Der kurzfristige Ausblick deutet darauf hin, dass die Aktie angesichts einer attraktiven Bewertung und eines starken Wachstums im Jahr 2018 weiter steigen kann. Aber die Verlangsamung des Wachstums im Jahr 2019 stellt ein längerfristiges Problem dar.
Michael Kramer ist der Gründer von Mott Capital Management LLC, ein registrierter Anlageberater und Manager des aktiv verwalteten thematischen Wachstumsportfolios des Unternehmens mit Long-Only-Position. Kramer kauft und hält Aktien in der Regel für eine Dauer von drei bis fünf Jahren. Klicken Sie hier für Kramers Biografie und die Bestände seines Portfolios. Die präsentierten Informationen dienen nur zu Bildungszwecken und beabsichtigen nicht, ein Angebot oder eine Aufforderung zum Verkauf oder Kauf bestimmter Wertpapiere, Anlagen oder Anlagestrategien abzugeben. Anlagen sind mit Risiken verbunden und werden, sofern nicht anders angegeben, nicht garantiert. Lassen Sie sich unbedingt zuerst von einem qualifizierten Finanzberater und/oder Steuerexperten beraten, bevor Sie eine hier beschriebene Strategie umsetzen. Auf Anfrage stellt der Berater eine Liste aller Empfehlungen der letzten zwölf Monate zur Verfügung. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein Hinweis auf die zukünftige Wertentwicklung.
