3 Small Caps zum Kauf im vierten Quartal

Das Russel 2000 Der Small-Cap-Index wird das dritte Quartal mit einem kleinen Verlust beenden, nachdem er nur einen Punkt hinzugewonnen hatte zweites Quartal, zurückgehalten durch Währungsgegenwinde, die multinationale Unternehmen gegenüber inländisch orientierten bevorzugen Ausgaben. Sogar der Handelskrieg hat es versäumt, ein Angebot unter der Gruppe abzugeben, aufgrund von Erwartungen, die zusammenbrechen Anleiherenditen wird eine wirtschaftliche Verlangsamung signalisieren, die Small Caps aggressiver trifft als ihre Big-Cap-Cousins.

Eine Handvoll Small Caps scheint trotz dieser Hindernisse im vierten Quartal nach oben zu streben und geduldige Käufer in einem schwierigen Marktumfeld mit opportunen Gewinnen zu belohnen. Es ist schwierig, die stärksten Sektoren auf dieser Gewinnerliste festzulegen, da sie über verschiedene Gruppen verstreut sind, darunter Software, Einzelhandel und Unternehmensdienstleistungen. Darüber hinaus markieren viele dieser Rallyes gesunde Trendwenden nach mehrjährigen Rückgängen, anstatt Aufsteiger, die zu neuen Höchstständen explodieren.

Kalifornischer Solarzellenhersteller Enphase Energy, Inc. (ENPH) soll von einem Gesetz profitieren, das vorschreibt, dass ab 2020 alle Neubauten im Golden State Solarenergie beinhalten müssen. Die Aktie erreichte 2014 mit 17,40 $ einen neuen Höchststand und trat in einen anhaltenden Abwärtstrend ein, bis sie im Mai 2017 mit 65 Cent auf ein Allzeittief fiel. Er stieg im Juli auf ein Dreijahreshoch und fiel in eine Seitwärtsbewegung, die im Februar 2019 ausbrach.

Die Rallye erreichte im Juni das Hoch von 2007 und brach aus, wobei sie eine Reihe von Allzeithochs bis zum Höchststand im August bei 35,42 $ markierte. Seit dieser Zeit zieht es sich zurück und füllt den 8. 1 Lücke und Testen eines 50-Tages Anfang September exponentiell gleitender Durchschnitt (EMA) Aufschlüsselung. Angesichts dieser Preisstruktur könnte die Aktie nun in die enge Ausrichtung zwischen dem 200-Tages-EMA und dem Ausbruchsniveau fallen, was eine potenzielle Kaufgelegenheit vor dem Mandat im nächsten Jahr bietet.

Aktien der Handelskette Sonic Automotive, Inc. (SAH) erreichte 2007 nach einem mehrjährigen Aufwärtstrend einen Höchststand von 33,10 $ und sank während des wirtschaftlichen Zusammenbruchs auf 72 Cent. Der anschließende Aufschwung verlangsamte sich, nachdem er im Sommer 2009 die Mitte des Zehnerbereichs erreicht hatte, was zu einem leichten Anstieg führte, der 2014 Mitte der 20-Dollar-Marke ins Stocken geriet. Dieses Niveau markiert Widerstand in eine Rallye-Welle im August 2019, die endlich die Rundreise zum 12-Jahres-Hoch abgeschlossen hat.

Der Aufwärtstrend kann nach einem Ausbruch das Allzeithoch von 2001 bei 39,75 $ ins Visier nehmen, aber dieser Kaufimpuls muss möglicherweise warten, da die Aktie seit Mai direkt nach oben gegangen ist und einen Anstieg benötigt Konsolidierung schwache Hände auszuschütteln. Dies könnte durch einen Rückgang in den 50-Tages-EMA erreicht werden, der seit April mehrere Pullbacks enthält. Der gleitende Durchschnitt steigt derzeit von 27,50 $, sodass ein relativ flacher Abwärtstrend ausreichen könnte.

Schaden- und Unfallversicherer Hallmark Financial Services, Inc. (HALLE) verzeichnete 2007 mit 17,62 $ ein 16-Jahres-Hoch und wurde während des wirtschaftlichen Zusammenbruchs 2008 im einstelligen Bereich abverkauft. Ein Aufschwung ins Jahr 2010 kam bei 11,98 $ zum Stillstand und markierte Widerstand gegen zwei gescheiterte Ausbruchsversuche im Jahr 2015. Die Aktie erreichte schließlich im Juni 2019 dieses Niveau und generierte eine stetige Akkumulation, die bis Ende September Gewinne von über 60 % verzeichnete.

Die Rallye beendete im August eine Runde bis zum Hoch von 2007 und brach aus, was die Tür zu zusätzlichem Aufwärtspotenzial öffnete, das 30-Jahres-Höchststände in den 30er- und 40er-Dollar-Bereich erreichen könnte. Die Preisaktion befindet sich seit August in einem schmalen, aber anhaltenden Aufwärtstrend. 19, mit einem Pullback zum Trendlinie bei 18,75 $ bietet eine bescheidene Kaufgelegenheit. Eine anhaltende Abwärtsbewegung im 50-Tages-EMA knapp über 17 $ könnte jedoch für Risikobewusste fruchtbarer sein Dip-Käufer.

Das Endergebnis

Der Small-Cap-Index Russell 2000 verlor im dritten Quartal Geld, aber eine Handvoll Indexkomponenten dürften im vierten Quartal beeindruckende Renditen verbuchen.

Offenlegung: Der Autor hielt zum Zeitpunkt der Veröffentlichung keine Positionen in den oben genannten Wertpapieren.