AutoZone schlug die Gewinne, aber die Aktie scheiterte auf riskantem Niveau

AutoZone, Inc. (AZO) ist ein Einzelhändler für Aftermarket-Autoteile und -Zubehör, die normalerweise billiger sind als die bei Autohändlern erhältlichen Markenteile. Das Unternehmen verlängerte seine Siegesserie Gewinn je Aktie (EPS)-Schätzungen auf 10 aufeinander folgende Quartale. Die Aktie stieg auf ein Allzeit-Intraday-Hoch von 1.274,40 $, als sie am 12. 10. Dies lag über seinem monatlichen Risikoniveau von 1.249,51 $ als Gelegenheit, die Bestände zu reduzieren.

Diese Aktie ist ein reines Spiel Schwung, aber nicht an Bewertung, da das Unternehmen keine anbietet Dividende. Die Aktie lag über einem "goldenes Kreuz" für mehr als ein Jahr, und daher besteht die Strategie darin, bei Schwäche bis zum 200. Tag zu kaufen einfacher gleitender Durchschnitt (SMA), der jetzt bei 1.102,42 $ liegt.

AutoZone-Aktie geschlossen Donnerstag, 12. Januar, bei 1.210,72 $, ein Anstieg von 44,4 % im bisherigen Jahresverlauf und im Bullenmarkt-Territorium bei 51,4 % über dem Stand vom 1. August 2019, Tiefststand von 738,41 $. Es handelt derzeit 5 % unter seinem Allzeit-Intraday-Hoch von 1.274,40 $, das am 12. 10. Das Unternehmen befindet sich im Expansionsmodus und baut neue Geschäfte, da immer mehr ältere Fahrzeuge repariert werden müssen. Mit der Expansion gehen höhere Kosten für Technologie und Lohnkosten einher.

Der Tageschart für AutoZone

Das Tages-Chart für AutoZone zeigt, dass die Aktie das Jahr 2019 über einem "goldenes Kreuz“, die am 19. Juli 2018 bestätigt wurde. Dieses zinsbullische Signal trat auf, als der 50-Tages-SMA über den 200-Tages-SMA stieg, was darauf hindeutet, dass höhere Preise bevorstehen. Die Aktie liegt jetzt mit 1.173,16 $ bzw. 1.102,40 $ über ihren 50-Tage- und 200-Tage-SMAs.

Der Schlusskurs von 838,34 $ am 12. 31 war ein wichtiger Input für meine proprietäre Analyse, und der jährliche Pivot der Aktie liegt bei 993,23 $ war ein Magnet und Kaufniveau zwischen dem 21. März und dem 21. Mai, als die Aktie positiv bis stark reagierte Verdienste. Sein Wert in der zweiten Hälfte beträgt 958,78 $. Sein Pivot im vierten Quartal bei 1.168,86 $ war ein Magnet zwischen dem 1. 7 und Dez. 9, das Datum vor dem letzten Einnahmen-Pop. Die Aktie konnte ihr riskantes Niveau vom Dezember bei 1.249,51 $ am 31. Dezember nicht halten. 12.

Der Wochenchart für AutoZone

Der Wochenchart für AutoZone ist aber positiv überkauft, wobei die Aktie über ihrem modifizierten gleitenden Fünf-Wochen-Durchschnitt von 1.186,06 $ liegt. Die Aktie liegt deutlich über ihrem 200-Wochen-SMA oder „Rückkehr zum Mittelwert,“ bei 801,69 $. Dieser wurde zuletzt in der Woche vom 27. Juli 2018 überschritten, als der Durchschnitt bei 684,94 $ lag.

Das 12 x 3 x 3 Wochenlangsam Stochastisches Lesen wird voraussichtlich diese Woche auf 82,33 rutschen, von 84,85 am 31. 20. Beim Hoch vom 16. Juli lag dieser Wert bei 90,69, über der Schwelle von 90,00 als „aufblähende parabolische Blase“, und vom Hoch vom 16. Juli bei 1.186,60 $ bis zum 14. August. 13 Tief von 1.032,60 $ brach die Aktie um 12,9 % ein, als diese Blase platzte.

Handelsstrategie: Kaufen Sie AutoZone-Aktien bei Schwäche gegenüber dem vierteljährlichen Wertniveau bei 1.168,86 $ und gegenüber dem 200-Tage-SMA bei 1.102,39 $. Reduzieren Sie Ihre Stärkebestände auf das riskante Niveau dieses Monats bei 1.249,51 $.

So verwenden Sie meine Wertstufen und Risikostufen: Wertniveaus und Risikoniveaus basieren auf den letzten neun Monats-, Quartals-, Halbjahres- und Jahresabschlüssen. Der erste Satz von Levels basierte auf den Handelsschlusskursen am 12. 31, 2018. Das ursprüngliche Jahreslevel bleibt im Spiel. Der Abschluss Ende Juni 2019 legte neue halbjährliche Niveaus fest, und das halbjährliche Niveau für das zweite Halbjahr 2019 bleibt bestehen. Der Quartalsstand ändert sich nach dem Ende jedes Quartals, sodass der Schluss am 9. 30 bildete das Niveau für das vierte Quartal. Die Schließung am 11. 29 legte das monatliche Niveau für Dezember fest.

Meine Theorie ist, dass neun Jahre Volatilität zwischen den Schlusskursen reichen aus, um anzunehmen, dass alle möglichen bullischen oder bärischen Ereignisse für die Aktie berücksichtigt sind. Um die Volatilität der Aktienkurse auszunutzen, sollten Anleger Aktien bei Schwäche bis zu einem Wertniveau kaufen und Bestände bei Stärke auf ein riskantes Niveau reduzieren. Ein Pivot ist ein Wertniveau oder Risikoniveau, das innerhalb seines Zeithorizonts verletzt wurde. Pivots wirken wie Magnete, die mit hoher Wahrscheinlichkeit erneut getestet werden, bevor ihr Zeithorizont abläuft.

So verwenden Sie 12 x 3 x 3 wöchentliche langsame stochastische Messwerte: Meine Entscheidung, 12 x 3 x 3 wöchentliche langsame stochastische Messwerte zu verwenden, basierte darauf Backtesting viele Methoden zum Lesen der Aktienkursdynamik mit dem Ziel, die Kombination zu finden, die zu den wenigsten falschen Signalen führt. Ich habe dies nach dem Börsencrash von 1987 getan und bin daher seit mehr als 30 Jahren mit den Ergebnissen zufrieden.

Der stochastische Wert deckt die letzten 12 Wochen der Hochs, Tiefs und Schlusskurse der Aktie ab. Es gibt eine grobe Berechnung der Unterschiede zwischen dem höchsten Hoch und dem niedrigsten Tief gegenüber den Schlusskursen. Diese Stufen wurden in ein schnelles Lesen und ein langsames Lesen geändert, und ich fand heraus, dass das langsame Lesen am besten funktionierte.

Der stochastische Messwert skaliert zwischen 00,00 und 100,00, wobei Messwerte über 80,00 als überkauft und Messwerte unter 20,00 betrachtet werden überverkauft. Kürzlich bemerkte ich, dass Aktien dazu neigen, ihren Höhepunkt zu erreichen und um 10 % bis 20 % und mehr zu fallen, kurz nachdem ein Wert über 90,00 gestiegen ist, also nenne ich das eine „aufblasende parabolische Blase“, da eine Blase immer platzt. Ich bezeichne einen Wert unter 10,00 auch als „zu billig, um ihn zu ignorieren“.

Offenlegung: Der Autor hat keine Positionen in den genannten Aktien und plant nicht, innerhalb der nächsten 72 Stunden Positionen einzugehen.