Walmart (WMT) Bullen vor Gewinnen verantwortlich
Dow-Komponente Walmart Inc. (WMT) erscheint im zweiten Quartal 2020 Verdienste im Pre-Market am Dienstag, der Beginn einer schweren Berichtswoche für den Einzelhandelssektor. Ein jüngster Anstieg der Wall-Street-Upgrades spiegelt den wachsenden Optimismus wider, dass sich viele stationäre Ketten schneller als erwartet von der COVID-19-Pandemie erholen werden. Trotzdem hat das Virus die Branche bereits umgestaltet, wobei ein größerer Anteil des Umsatzes an Amazon.com, Inc. geht. (AMZN) und andere E-Commerce Portale.
Die zentralen Thesen
- Walmart-Aktien werden nahe an einem Allzeithoch gehandelt, aber Akkumulation Messwerte sind ungewöhnlich schwach.
- Ein gesunder Ausbruch erfordert einen Kaufschub bis in die Mitte der 130 $-Marke.
- Viele Analysten gehen davon aus, dass sich der stationäre Handel schneller als erwartet von der Pandemie erholen wird.
Analysten suchen nach dem Händler in Arkansas, um zu berichten Gewinn je Aktie (EPS) von 1,26 US-Dollar bei einem Umsatz von 134 Milliarden US-Dollar. Die Aktie „knallte und fiel“, nachdem Walmart im Mai die Schätzungen für das erste Quartal 2020 übertroffen hatte, und schloss im Minus, bevor es zu einem stetigen Abwärtstrend kam
Unterstützung am 200-Tag exponentiell gleitender Durchschnitt (EMA) im Juni. Seitdem befindet es sich auf dem Erholungspfad und wird derzeit nur wenige Cent unter dem Allzeithoch vom Juli bei 134,13 $ gehandelt.Walmart ist für den Ausbruch gut aufgestellt
Die Walmart-Aktie ist gut positioniert, um nach den Nachrichten in einen anhaltenden Aufwärtstrend auszubrechen, aber das Kaufvolumen ist seit April stark eingebrochen und auf das Niveau von Mitte 2019 gefallen. Dieser rückläufige Exodus unterstreicht die anhaltende Rotation in Big Tech und Wachstum spielt auf Kosten der größten Gewinner der Pandemie. Das macht die Kursentwicklung dieser Woche schwieriger vorherzusagen, da es weniger Verkäufer braucht, um einen erheblichen Abwärtstrend zu generieren.
Der Wall-Street-Konsens über Walmart ist wie im gesamten Jahr 2020 sehr optimistisch, mit einem „Strong Buy“-Rating, das auf 18 „Kaufen“- und 5 „Halten“-Empfehlungen basiert. Kein Analyst empfiehlt den Aktionären, Positionen zu verkaufen und zu diesem Zeitpunkt an die Seitenlinie zu gehen. Preisziele liegen derzeit zwischen einem Tiefststand von 130 $ und einem Straßenhoch von 160 $, während die Aktie am Montag die Sitzung um 9 $ unter dem mittleren Ziel von 142 $ eröffnen wird. Diese Platzierung verheißt gute Aussichten auf höhere Kurse nach den Nachrichten.
Sektorrotation bezieht sich auf den Akt der Verschiebung von Anlagevermögen von einem Sektor der Wirtschaft zu einem anderen. Bei der Sektorrotation werden die Erlöse aus dem Verkauf von Wertpapieren eines bestimmten Anlagesektors für den Kauf von Wertpapieren eines anderen Sektors verwendet. Diese Strategie wird verwendet, um Renditen aus Marktzyklen zu erzielen und zu diversifizieren Betriebe über einem angegebenen Haltedauer.
Walmart-Tagesdiagramm (2012 – 2020)
Walmart brach 2012 mit 70,25 $ über dem Hoch aus dem Jahr 2000 aus und trat in einen leichten Aufwärtstrend ein, der im ersten Quartal 2015 knapp über 90 $ erreichte. Die Aktie wurde bis zum Jahresende mit anderen Einzelhändlern verprügelt, wobei die aufstrebende E-Commerce-Branche zunahm Marktanteil in einem gleichmäßigen Tempo. Die Jet-Akquisition im Jahr 2016 ermöglichte es Walmart, zu digitalen Konkurrenten aufzuschließen, was einen Aufwärtstrend auslöste, der Ende 2017 neue Höchststände erreichte.
Die Aktie kämpfte, nachdem Präsident Trump im Januar 2018 den ersten Schuss des Handelskriegs mit China abgefeuert hatte, und entwickelte sich zu einem Korrekturmuster, das die Umrisse eines zeichnete aufsteigendes Dreieck. Er brach im Juni 2019 aus und erreichte bis Februar 2020 drei neue Höchststände und etablierte sich Widerstand in der Nähe von 134 $, die noch in Kraft sind. Ein starker Bericht könnte diese Barriere am Dienstag durchbrechen, aber das Volumen ist rückläufig Abweichungen dürften noch Monate andauern und den Deckel auf der Oberseite halten.
Das On-Balance-Volumen Akkumulations-Verteilungs-Indikator (OBV) beendete im Februar 2018 einen langfristigen Aufwärtstrend und rollte bis zum Jahresende hinüber und verzeichnete ein 17-Monats-Tief. Die Kaufkraft stagnierte 2019 auf dem vorherigen Hoch, während zwei Tests im Jahr 2020 diese beeindruckende Barriere nicht überstiegen. Walmart ist seit April im stetigen Vertrieb, im Gegensatz zu Preisbewegungen, die gerade ein Allzeithoch erreicht haben. Es ist am besten, vorsichtig zu handeln, wenn dieser Konflikt vorhanden ist, da er unzureichend aufdeckt institutionell Sponsoring.
On-Balance-Volumen (OBV) ist ein technischer Handel Schwung Indikator, der verwendet Volumen Fluss, um Änderungen des Aktienkurses vorherzusagen. Joseph Granville entwickelte erstmals die OBV-Metrik in dem Buch von 1963 Granvilles neuer Schlüssel zu Börsengewinnen.
Das Endergebnis
Die Walmart-Aktie ist gut positioniert, um nach der Veröffentlichung der Gewinne am Dienstag neue Höchststände zu erreichen, aber eine rückläufige Volumendivergenz könnte die Gewinne in den kommenden Monaten begrenzen.
Offenlegung: Der Autor hielt zum Zeitpunkt der Veröffentlichung keine Positionen in den oben genannten Wertpapieren.
