3 Handelsideen für Small-Cap-Bären
UNS. Small-Cap-Aktien erhielt zwischen Mai und September 2018 erhebliche Geldzuflüsse, da die Anleger sie als weniger immun gegenüber geopolitischen Spannungen und Handel betrachteten Tarife und ein stärkerer US-Dollar. Klein- u Mittelklasse Unternehmen waren auch Hauptnutznießer von Präsident Trump Steuerreformplan Dadurch wurde der Körperschaftsteuersatz von 35 % auf 21 % gesenkt.
Im vergangenen Monat erlitten Small-Cap-Aktien jedoch etwa doppelt so viele Verluste wie ihre Large-Cap-Pendants. Ab Okt. 22., 2018, die Russell-2000-Index, das die Wertentwicklung von 2.000 US-amerikanischen Small-Cap-Unternehmen abbildet, ist um 9,45 % gesunken, während die S&P-500-Index, ein breiter Indikator für Large-Cap-Aktien, ist um 4,82 % gefallen. Aus technischer Sicht handelt der Russell 2000 jetzt unter seiner 200-Tage-Marke einfacher gleitender Durchschnitt (SMA) und mehrjährig Trendlinie.
Händler, die glauben, dass Small-Cap-Aktien weiter sind Nachteil voraus sollte erwägen, einen dieser drei zu verwenden
inverse börsengehandelte Fonds (ETFs), um gegen den Russell 2000 Index zu wetten. Sehen wir uns einige Trading-Möglichkeiten an.Der 2008 aufgelegte Direxion Daily Small Cap Bear 3X ETF strebt eine dreifache inverse Tagesperformance des Russell 2000 Index an. Durchschnittliches tägliches Handelsvolumen (ADTV) von 106,46 Millionen US-Dollar und ein Kostenquote von 0,96 % machen diesen ETF zu einer geeigneten Wahl für Händler, die eine aggressive kurzfristige Wette gegen den Russell 2000 eingehen möchten. Der Preis von TZA brach über den Achtmonatskurs hinaus Abwärtstrend Linie und 200-Tages-SMA Anfang Oktober bei überdurchschnittlichem Volumen, was auf weiteres Aufwärtsmomentum hindeutet. Die ETF bildet derzeit eine Wimpel, die ein Fortsetzungsmuster, das ist Finden Unterstützung beim 200-Tage-SMA. Trader, die bei einem Durchbruch über die obere Trendlinie des Wimpels bei 11 $ eine Long-Position eröffnen, sollten sie mit a schützen Stop-Loss-Order knapp unter dem Tief des Musters. Ein Gewinnziel könnte mit der Methode der gemessenen Bewegung bei 13,5 $ liegen. Händler tun dies, indem sie die Entfernung der Bewegung berechnen, die in den Wimpel führt, und sie zu der des Musters hinzufügen ausbrechen Punkt (2,5 $ + 11 $).
Der im Januar 2007 gegründete ProShares UltraShort Russell2000 ETF zielt darauf ab, das Doppelte der inversen Tagesperformance des Russell 2000 Index zu erzielen. Obwohl der ADTV von TWM mit 14,07 Millionen US-Dollar geringer ist als der von TZA, ist immer noch genug vorhanden Liquidität für kurzfristig orientierte Trader, die glauben, dass der Russell 2000 weiter fallen wird. Der Fonds berechnet 0,95 % Verwaltungsgebühr. Wie TZA erlebte TWM Anfang Oktober einen starken Anstieg des Volumens, da Small-Cap-Aktien unter starken Verkaufsdruck gerieten. Trader sollten nach einem Ausschau halten Einstiegspunkt auf einem Ausbruch über dem Obermaterial des Wimpelmusters Trendlinie bei 16,5 $, mit einem Stop, der leicht unter dem 200-Tages-SMA liegt. Gewinne könnten auf dem Niveau von 18,75 $ mit der Methode der gemessenen Bewegungen (2,25 $ + 16,5 $) mitgenommen werden.
Der ProShares Short Russell2000 ETF wurde 2007 aufgelegt und versucht, die umgekehrte Tagesperformance des Russell 2000 Index zu liefern. Er erreicht sein Ziel durch den Einsatz von ETF und Index tauscht. Der Fonds erhebt eine jährliche Verwaltungsgebühr von 0,95 %, weniger als der Kategoriedurchschnitt von 1,02 %, und hat einen ADTV von 21,84 Millionen US-Dollar. Da RWM den Russell 2000 Index nachbildet, ähnelt sein Diagramm dem der ersten beiden besprochenen ETFs, obwohl der Tiefpunkt des Wimpelmusters über dem 200-Tages-SMA liegt, nicht darauf. Händler können sich für einen Kauf entscheiden Stop-Limit-Order knapp über der oberen Trendlinie des Wimpels bei 41,5 $ und Bankgewinne bei 44,75 $ (3,25 $ + 41,5 $). Eine Stop-Loss-Order könnte unter dem 10. Oktober liegen. 16-Tief, um den Trade zu schließen, sollte sich der Preis in die entgegengesetzte Richtung bewegen.