4 große Namensaktien, die jetzt verkauft werden sollten, bevor sich die Verluste ausweiten

Das Jahr neigt sich dem Ende zu, eine Welle von steuerlicher Verlustverkauf wird zwangsläufig Aktien treffen, die bereits im Jahresverlauf gefallen sind, und ihre Aktienkurse noch weiter abstürzen lassen. Anleger, die planen, diese verlierenden Aktien zu verkaufen, sollten dies daher frühzeitig tun, bevor der allgemeine Ansturm auf die Verbuchung von Steuerverlusten eintritt.

Insbesondere vier bekannte Aktien, die 2019 bereits stark gefallen sind, dürften laut einem Bericht von Barron's die Hauptziele von steuerlichen Verlustverkäufen sein. Diese sind mit ihren Verlusten seit Jahresbeginn bis zum Abschluss am 12. 2: Macys Inc. (M), -48,3 %, Occidental Petroleum Corp. (OXY), -37,0 %, 3M Co. (MMM), -11,7 % und Abiomed Inc. (ABMD), -40.9%. Im Vergleich dazu ist der S&P 500 Index um 24,2 % gestiegen.

Bedeutung für Investoren

Akademische Untersuchungen haben ergeben, dass Aktien, die in einem bestimmten Jahr starke Rückgänge erleiden, sich im folgenden Januar häufig erholen, nachdem die steuerlichen Verlustverkäufe nachgelassen haben und Schnäppchenjäger mit dem Kauf beginnen. In der Tat könnten einige Investoren auf das jüngste Beispiel von General Electric Co. verweisen (GE), das von Ende November bis Dezember 2018 um fast 35 % einbrach und seinen Preis für das Jahr um 57 % nach unten drückte. Dann, im Januar 2019, stieg er um 34 %, weitaus besser als der Zuwachs von 8 % für den S&P 500 in diesem Monat.

Bei der Erholung von GE spielten jedoch weit mehr als saisonale Faktoren eine Rolle, was dazu führte, dass sie nicht als typischer Fall bezeichnet werden kann. Unter anderem bemüht sich der neue CEO Larry Culp um Verbesserungen Bargeldumlauf und die Verschuldung zu reduzieren, erweckte offenbar das Vertrauen der Anleger. Ein weiterer Faktor war der Ergebnisbericht für das vierte Quartal 2018, der am letzten Tag des Januars 2019 veröffentlicht wurde und laut The Motley Fool die Erwartungen übertraf.

Hier ist ein Blick auf 3 mögliche große Verlierer.

Macys ist eine führende landesweite Warenhauskette, die unter der wachsenden Online-Konkurrenz im Einzelhandel gelitten hat. Die Ergebnisse für das dritte Quartal des Geschäftsjahres 2019 waren entmutigend Same-Store-Verkäufe gegenüber dem gleichen Zeitraum im Jahr 2018 um 3,5 % gesunken, was das Management dazu veranlasste, seine Prognose für das Geschäftsjahr 2019 zu reduzieren. „Die Produkte, die es verkauft, und die Umgebungen, in denen es sie verkauft, sind nicht auf die Verbraucher ausgerichtet wollen“, sagte Neil Saunders, Geschäftsführer des Forschungsunternehmens GlobalData Retail, gegenüber The Wall Street Tagebuch.

3M ist ein diversifiziertes Unternehmen für Industrieprodukte, zu dessen bekanntesten Verbraucherprodukten Scotch Brand Tape und Post-it Notes gehören. Die Ergebnisse des dritten Quartals 2019 zeigten in etwa 33 % seiner Märkte Umsatzrückgänge im Jahresvergleich, was einem Gesamtrückgang von 1,3 % entspricht, wenn man Währungsschwankungen und die Auswirkungen von Akquisitionen ausschließt. Der Umsatz in China ging um 9,4 % zurück, und insbesondere die Automobil- und Elektronikmärkte waren Schwachstellen. Basierend auf „unserer Erwartung einer anhaltenden Weichheit in China, der Automobilindustrie und der Elektronik“, sagte CEO Mike Roman: „Wir erwarten [Q4 2019] Gewinne im Bereich von 2,05 bis 2,15 US-Dollar und einen organischen Umsatzrückgang von 1 bis 3 Prozent“, per 3M. Der GAAP-EPS betrug im vierten Quartal 2018 2,27 USD.

Abiomed ist ein Unternehmen für Medizinprodukte. Die Aktien des Unternehmens wurden durch Forschungsergebnisse angeschlagen, die ein deutlich erhöhtes Risiko für akute Nierenblutungen ergaben Verletzung, Schlaganfall und Tod bei Patienten, die mit Impella-Herzpumpen anstelle von Ballonpumpen behandelt wurden, per MassDevice.com. Abiomed stellt die Validität der Studie in Frage.

Vorausschauen

Anleger stehen vor einer komplexen Reihe von Entscheidungen in Bezug auf den Verlust von Aktien, wenn sich das Jahr dem Ende zuneigt. Wenn sie sehen grundlegend Gründe, eine Erholung zu erwarten, insbesondere Aussichten auf verbesserte Gewinne, könnten sie sich dafür entscheiden, weiterzumachen. Andernfalls kann der Verkauf gerechtfertigt sein, auch wenn kein steuerlicher Verlust gebucht werden muss. Eine dritte Alternative besteht darin, im Dezember zu verkaufen, einen steuerlichen Verlust für 2019 zu erfassen und die Aktie später zurückzukaufen. Um jedoch das Auslösen zu vermeiden Waschverkauf Regel, die die Anerkennung eines steuerlichen Verlusts vernichten würde, muss ein solcher Rückkauf mehr als 30 Tage später erfolgen, zu diesem Zeitpunkt kann der Preis auf ein unattraktives Niveau gestiegen sein.