Betriebseffizienz bringt Eisenbahnaktien wieder auf Kurs

Verlangsamung der industriellen Aktivität durch die langwierigen verursacht Handelsstreit zwischen den USA und China hat 2019 das Frachtaufkommen der Eisenbahnunternehmen verwüstet. Während sich die Aktien des Segments im ersten Halbjahr meist rückläufiger Wagenladungszahlen wehrten Vergleichbare Renditen für den breiteren Markt, in den letzten drei Monaten ist die Gruppe im Vergleich zu 2,08 % gefallen S&P 500 Gewinn von fast 1%.

Washington und Peking haben Anfang dieses Monats einige Fortschritte an der Handelsfront gemacht, aber das Wirtschaftswachstum dürfte für den Rest des Jahres schleppend bleiben, bevor es sich 2020 leicht erholt. Das Internationaler Währungsfonds (IWF) Bericht für Oktober-Prognosen weltweit Bruttoinlandsprodukt (BIP) Wachstum von 3,4 % im nächsten Jahr – gegenüber 3 % im Jahr 2019. Inmitten des sich langsam verbessernden makroökonomischen Hintergrunds sollten Eisenbahnbetreiber auch weiterhin von den betrieblichen Effizienzsteigerungen profitieren, die sie in den letzten Jahren eingeführt haben. Von der Reduzierung der Mitarbeiterzahl bis hin zur Umsetzung von Kostensenkungsmaßnahmen hat jedes der großen Bahnunternehmen unermüdlich daran gearbeitet, die Leistung zu optimieren.

Aus Diagrammsicht Ausbrüche oberhalb der technischen Schlüsselniveaus führender Eisenbahnaktien deuten auf eine weitere Aufwärtsdynamik in den kommenden Handelssitzungen hin. Nachfolgend werfen wir einen detaillierteren Blick auf die operative Leistung der Union Pacific Corporation (UNP), CSX Corporation (CSX) und Norfolk Southern Corporation (NSC) sowie mögliche Handelstaktiken durchgehen.

Union Pacific Corporation (UNP)

Union Pacific ist im Eisenbahnbetrieb in Nordamerika tätig und transportiert Kohle, Industrieprodukte, intermodale Container, Agrargüter, Chemikalien und Automobilgüter. Vergangene Woche hatte der 157 Jahre alte Frachtführer das dritte Quartal (Q3) bereinigt Gewinn je Aktie (EPS) von 2,22 US-Dollar bei einem Umsatz von 5,5 Milliarden US-Dollar. Die der Firma Endeffekt aufgrund niedrigerer Kosten um 3,3 % gegenüber dem Vorjahresquartal gewachsen. Die Betriebskosten gingen zusammen mit denen des Unternehmens um 10 % auf 3,28 Milliarden US-Dollar zurück Betriebsverhältnis Verbesserung auf 59,5 % von 61,7 % vor einem Jahr. Die umsichtige operative Effizienz von Union Pacific zusammen mit Preiserhöhungen trug dazu bei, einen Rückgang des Wagenladungsvolumens um 8 % auszugleichen. Der Bestand des Bahnbetreibers hat a Marktkapitalisierung von 114,44 Mrd. $ bietet eine 2,40 % Dividendenrendite, und ist seit Oktober um fast 23 % gestiegen. 22, 2019.

Obwohl die 50-Tage einfacher gleitender Durchschnitt (SMA) hat kürzlich den 200-Tages-SMA unterschritten, um ein „Todeskreuz"Verkaufssignal, Union Pacific-Aktien schlossen über der oberen Trendlinie von a absteigender Kanal gestern könnte dies zu einem Test des 52-Wochen-Hochs bei 179,43 $ führen. Diejenigen, die einen Wechsel auf dieses Niveau erwarten und hier einsteigen, sollten einen Platz einlegen Stop-Loss-Order unter $160. Der Handel bietet ein günstiges an Risiko-Rendite-Verhältnis von etwa 1:2,75 (7,08 $ Risiko pro Aktie vs. 19,43 $ Gewinn pro Aktie), unter der Annahme einer Ausführung zum Schlusskurs von 167,07 $ am Montag.

CSX Corporation (CSX)

Mit einem Marktwert von 54,47 Milliarden US-Dollar bietet CSX schienenbasierte Frachttransportdienste im Osten der Vereinigten Staaten an. Der in Jacksonville, Florida, ansässige Betreiber transportiert Kohleprodukte, Chemikalien, intermodale Container und Autofracht. CSX veröffentlichte letzte Woche auch seine Ergebnisse für das 3. Quartal und veröffentlichte einen Gewinn pro Aktie von 1,08 $, um 7 % zu liefern. Ergebnis Überraschung. Effizienzsteigerungen, reduzierte Mitarbeiterzahl und niedrigere Treibstoffkosten trugen zu der besser als erwarteten Ergebnisentwicklung des Unternehmens bei. Die Betriebsquote verbesserte sich von 58,7 % im Vorquartal auf 56,8 %. Unterdessen gingen die Einnahmen für den Zeitraum um 4,8 % zurück, da die Kohle- und intermodalen Segmente der Eisenbahn schwach waren. Ab Okt. Am 22. Februar 2019 gibt die CSX-Aktie eine Dividendenrendite von 1,40 % aus und hat im Jahresverlauf 15,03 % Rendite erzielt.

Die Aktien der Eisenbahngesellschaft bewegen sich seit April in einem locker konstruierten absteigenden Kanal. Der Kurs schloss am Donnerstag, den 10. Oktober über der obersten Trendlinie des Musters. Januar, nachdem die Firma ihre optimistischen Gewinne veröffentlicht hatte, aber all diese Gewinne am nächsten Tag zurückgab, um vor einem möglichen zu warnen Kopf-Fälschung ausbrechen. Die Bullen behaupteten sich jedoch in der Sitzung am Montag erneut, wobei die Aktie um über 3 % sprang und über dem oberen Ende des Kanals schloss Widerstand bei $68. Diejenigen, die in eine Long-Position einsteigen, sollten sich ein Gewinnziel in der Nähe der Hochs im späten Frühling oder Frühsommer um die 80 $ setzen und das Handelskapital mit einem Stopp knapp unter dem Zwischenwert schützen Unterstützung bei $68.

Norfolk Southern Corporation (NSC)

Norfolk Southern bietet Schienentransport von Rohstoffen, Zwischenprodukten und Fertigwaren wie Automobilen, Landwirtschaft, Metall, Chemikalien und Forstprodukten. Analysten erwarten, dass das 3Q-EPS des Eisenbahnunternehmens mit 48,56 USD bei 2,57 USD liegen wird, ein Nickel höher als im gleichen Quartal des Vorjahres, wenn es vor dem veröffentlicht wird Eröffnungsglocke am Mittwoch, 10. 23. Wie bei den beiden oben besprochenen Bahnbetreibern hat das schwache Frachtvolumen wahrscheinlich das von Norfolk unter Druck gesetzt obersten Zeile während der Phase. Im zweiten Quartal verbesserte sich die Kostenquote des Unternehmens von 64,6 % auf 63,6 %, und es wird erwartet, dass sie sich im Septemberquartal weiter verbessert hat von weiteren Kostensenkungsmaßnahmen, die Teil eines Kostensenkungsplans sind, um jährliche Einsparungen von mehr als 650 Millionen US-Dollar zu erzielen 2020. Mit einem Kurs von 186,19 $ und einer Dividendenrendite von 2,07 % hat die Aktie von Norfolk Southern seit Jahresbeginn 26,29 % zugelegt und damit den Durchschnitt der Eisenbahnindustrie um fast 5 % übertroffen (Stand: 1. Oktober). 22, 2019.

Norfolk-Aktien legten den größten Teil ihres YTD-Gewinns zwischen Januar und April zu, handelten aber seitdem größtenteils seitwärts nach unten. In den letzten drei Monaten hat sich ein „W“-Musterboden gebildet, was auf eine mögliche Umkehrung zurück nach oben hindeutet. Da der jüngste Boden des Musters ein tieferes Tief erreichte, wurde der Relative Strength Index (RSI) bildete ein flacheres Tief – bezeichnet als a bullische Divergenz das deutet auf eine Verlangsamung der Verkäuferdynamik hin. Das Kaufsignal kam am Montag, als die Aktie über beiden Mustern schloss Ausschnitt und 200-Tage-SMA. Trader, die einsteigen, sollten nach einer Bewegung bis zum entscheidenden Overhead-Widerstand bei 205 $ Ausschau halten und Stops irgendwo unter 180 $ platzieren.