Aktienverkaufs-Schneebälle aufgrund neuer Ängste um das Weltwachstum

Die Verluste bei globalen Aktien stiegen am Montag wie ein Schneeball, wobei die europäischen Märkte den asiatischen Peers als neue Anzeichen folgten Es kam zu einer Verlangsamung des weltweiten Wachstums, und es wuchs die Befürchtung, dass die schwelenden Spannungen zwischen den USA und China die Chancen einer Handelsabkommen.

Die Wall Street sollte niedriger eröffnen, wie die Futures anzeigten, nachdem die in New York notierten Aktien ihren größten wöchentlichen Rückgang seit März verzeichneten.

„Ein weiterer Tag, ein weiterer Grund, Risiken zu verkaufen. Die Aktienmärkte befinden sich nach wie vor in einer Welt der Schmerzen, in der jeder nach einem sehr schwer fassbaren Silberstreif am Horizont sucht“, sagte Stephen Innes vom Maklerunternehmen OANDA.

Der All-Country-Index von MSCI war vier Wochen lang im Minus, trotz zeitweiliger Rallyes, die durch Hoffnungen auf eine Entspannung im Handelskrieg angeheizt wurden. Der Pessimismus wurde durch Daten verschärft, die zeigen, dass die größten Volkswirtschaften der Welt – die Vereinigten Staaten, China, Japan und Deutschland – alle auf ein langsameres Wachstum zusteuern.

Das drückte den Index um 0,5 Prozent nach unten, während ein gesamteuropäischer Index bis 0930 GMT um fast ein Prozent fiel und die US-Aktien-Futures gingen um 0,5 Prozent zurück, was darauf hindeutet, dass die Wall Street im weiteren Verlauf des Jahres mehr Druck ausüben wird Sitzung.

Verhaftung des Finanzchefs des chinesischen Smartphone-Herstellers Huawei in der vergangenen Woche wegen Auslieferung an die Vereinigten Staaten Es wurde gesehen, wie die Staaten eine weitere Hürde für die Lösung eines Handelskrieges zwischen den beiden größten der Welt errichteten Volkswirtschaften.

Der US-Handelsvertreter Robert Lighthizer sagte am Sonntag, es gebe eine „harte Frist“ für den 90-Tage-Handel Waffenstillstand und ohne ein erfolgreiches Ende der Gespräche bis zum 1. März würde Washington den Chinesen neue Zölle auferlegen Waren.

„Das Handelsthema wird die Märkte während der 90-tägigen Waffenstillstandsperiode zwischen den Vereinigten Staaten und China beschäftigen und warten auf Anzeichen von Zugeständnissen zwischen den Parteien", sagte Soichiro Monji, Senior Economist bei Daiwa SB Investments in Tokio.

Auch die Wirtschaftsdaten enttäuschten und unterstrichen die Auswirkungen der Handelskriege auf die Weltwirtschaft.

Nach schwachen Handels- und Inflationsdaten am Wochenende verzeichnete China weitaus schwächer als erwartete Exporte im November und Importe, was die Erwartungen verstärkt, dass Peking weitere Anreize geben wird, um zu verhindern, dass sich die Wirtschaft abkühlt schnell.

Allerdings sackte der Yuan nach den schwachen Daten auf ein Wochentief ab.

„(Die Daten) deuten darauf hin, dass die Probleme Chinas weit über die US-Zölle hinausgehen, da der Handelsüberschuss Chinas gegenüber den USA auf Rekordniveau war. Man kann sich die Auswirkungen auf die chinesischen Handelsbedingungen nur vorstellen, wenn die USA einen Zoll von 25 Prozent durchziehen“, sagte Innes von OANDA.

Japan verzeichnete im dritten Quartal den schlimmsten Rückgang seit über vier Jahren, da die Unsicherheit über die globale Nachfrage und den Handel dazu führte, dass Unternehmen ihre Investitionsausgaben kürzten.

Der MSCI-Index für asiatische Aktien außerhalb Japans rutschte um 1,5 Prozent auf ein fast dreiwöchiges Tief, die Aktien von Shanghai gaben um 0,6 Prozent nach und der japanische Nikkei verlor 2,1 Prozent. Schwellenländeraktien verloren 1,3 Prozent.

Asiens Daten kamen, nachdem Investoren letzte Woche durch unter den Prognosen liegende Industrieproduktionszahlen in Deutschland und US-Beschäftigungsdaten erschreckt wurden, die zeigen, dass Arbeitgeber im November weniger Arbeitnehmer als erwartet eingestellt haben.

Die Verlangsamungszeichen haben auch die Ölpreise in Mitleidenschaft gezogen, die seit Anfang Oktober um rund 30 Prozent eingebrochen sind. Brent-Futures stiegen um 0,2 Prozent auf 61,90 USD pro Barrel, nachdem der Produzentenclub OPEC und einige nicht angeschlossene Produzenten eine Lieferkürzung angekündigt hatten.

DATEN UND DOLLAR, PARLAMENT UND PROTESTE.

Die US-Beschäftigungsdaten schwächten den Dollar, indem sie viele davon überzeugten, dass das US-Wachstum seinen Höhepunkt erreicht hat und die Federal Reserve ihre Zinsstraffung früher als bisher angenommen unterbrechen wird. Letzte Woche verzeichnete der Dollar seine schlechteste Performance seit August gegenüber einem Korb von Währungen.

Der Dollar war am Montag etwas fester, blieb aber in der Nähe von Zwei-Wochen-Tiefs. Der Euro stieg um 0,3 Prozent auf 1,1418 $.

Europäische Investoren behielten die Ereignisse in Großbritannien und Frankreich im Auge.

Das Pfund Sterling sank langsam und bewegte sich zurück in Richtung der 17-Monats-Tiefs, die letzte Woche gegenüber dem Dollar erreicht wurden, da der britische Prime Das EU-Scheidungsabkommen von Ministerin Theresa May wird voraussichtlich am Dienstag vom Parlament abgelehnt.

Während dies Befürchtungen über einen chaotischen Austritt im März weckt, wurden diejenigen, die auf ein Ergebnis ohne Brexit hofften, durch ein Urteil ermutigt vom obersten Gericht der EU, dass Großbritannien seine Entscheidung, den Block ohne die Zustimmung der anderen EU zu verlassen, widerrufen kann Mitglieder.

Frankreich erlebte unterdessen ein viertes Wochenende mit regierungsfeindlichen Unruhen, die laut Finanzminister das Wirtschaftswachstum um 0,1 Prozentpunkte bremsen könnten.

Französische Hotel-, Transport- und Einzelhandelsaktien fielen. Der Renditeaufschlag, den Investoren verlangen, um französische Anleihen gegenüber deutschen Anleihen zu halten, stieg auf den höchsten Stand seit Mai.

Präsident Emmanuel Macron, der bereits gezwungen ist, die Erhöhung der Kraftstoffsteuer zurückzurudern, wird um 1900 GMT eine Fernsehansprache halten.

„Sorge über ein wenig politische und steuerliche Kapitulation ist selten gut für einen Anleihenmarkt“, sagte Chris Bailey, Europastratege bei Raymond James.

(Zusätzliche Berichterstattung von Shinichi Saoshiro in Tokio, Redaktion von Larry King)