Die steigende AMD-Aktie könnte um bis zu 20 % einbrechen

(Hinweis: Der Autor dieser Fundamentalanalyse ist Finanzautor und Portfoliomanager.)

Die Aktie von Advanced Micro Devices Inc. (AMD) hat sich seit Anfang April mehr als verdoppelt. Die Aktien des Chipherstellers sind in den letzten Monaten von nur 9,50 Dollar auf über 25 Dollar geklettert. Die Aktien sind möglicherweise zu schnell zu weit gestiegen und stehen möglicherweise kurz davor, um bis zu 20 % abzustürzen technische Analyse.

Die Zahl der Trader, die darauf gewettet haben, dass die AMD-Aktie fallen wird, erreichte im April ein Allzeithoch kurzes Interesse stieg auf mehr als 192 Millionen Aktien. Der April war auch der Zeitpunkt, an dem die AMD-Aktie nach oben zu explodieren begann. Es war, als AMD überwältigende Ergebnisse für das erste Quartal meldete, die die Gewinn- und Umsatzschätzungen der Analysten niederschlugen. Im Juli veröffentlichte das Unternehmen dann die Ergebnisse des zweiten Quartals und übertraf damit erneut die Prognosen der Analysten. Die Einnahmen übertreffen die Schätzungen um mehr als 10 %. Die Aktien stiegen weiter, und es schickte die

kurze Hose krabbeln, vielleicht Aktien noch höher in Eile schicken, um die Aktien zurückzukaufen, die sie leerverkauft hatten. Seit dem Höchststand im April ist die Zahl der Short-Aktien bis August um mehr als 24 % eingebrochen. 15.

Widerstand nahen

Aktien brachen am 8. 18, erhebt sich über die Technik Widerstand bei $20. Seitdem ist die Aktie in nur sechs Handelssitzungen um atemberaubende 27 % gestiegen. Aber die Aktien treffen jetzt auf ein technisches Widerstandsniveau, das bis Oktober 2006 zurückreicht: rund 26 $. Es kann sich als zu herausfordernd erweisen, dass der Preis darüber steigt. Darüber hinaus gibt es viele Lücken im Diagramm, die durch den plötzlichen Anstieg des Aktienkurses entstanden sind. Sollten sich diese Lücken schließen, könnten die Aktien bis auf 20,90 $ fallen, was einem Rückgang von fast 20 % entspricht.

Aktien sind überkauft

Das relativer Stärkeindex (RSI) ist mit 86 ebenfalls auf überkauftem Niveau – ein Niveau von 70 oder höher ist es überkauft. Seit 2004 hat der RSI bei AMD nur viermal zuvor ein so hohes Niveau erreicht. Jedes Mal, wenn die Aktie für einen bestimmten Zeitraum entweder fiel oder konsolidierte, darf dieser Zeitpunkt nicht anders sein.

Shorts treiben den Preis in die Höhe?

Ein Grund, warum der Kurs steigen könnte: Die Leerverkäufer fliehen jetzt aus der Aktie und kaufen Aktien zurück, nachdem sie massive Verluste hinnehmen mussten. Das Short-Interesse von AMD erreichte im April mit mehr als 26 % den höchsten Stand aller Zeiten schweben, eine enorme Menge. Als der Aktienkurs höher zu steigen begann, begannen die Short-Zinsen zu fallen. Ab August 15, kurze Interesse ist auf 146 Millionen Aktien zurückgegangen. In der Zeit vom 31. Juli bis 8. 15, die Zahl der Short-Aktien sank um 21 Millionen Aktien, fast 13%. Sollten die Leerverkäufer jedoch beginnen, ihre Deckung zu verlangsamen oder den Rückkauf von Aktien einzustellen, kann der Aktienkurs fallen, wenn die Zahl der Käufer auf dem Markt sinkt.

AMD Short Interest Daten durch YCharts

Es scheint, dass der plötzliche Anstieg des Aktienkurses auf die Kombination aus sich verbessernden Fundamentaldaten und den Shorts zurückzuführen ist, die sich bemühen, aus der Aktie auszusteigen. Die große Frage ist nun: Werden die Aktien fallen, wie es der Chart vermuten lässt, oder weiter steigen und die Shorts noch mehr unter Druck setzen?

Michael Kramer ist der Gründer von Mott Capital Management LLC, ein registrierter Anlageberater und Manager des aktiv verwalteten thematischen Wachstumsportfolios des Unternehmens mit Long-Only-Position. Kramer kauft und hält Aktien in der Regel für eine Dauer von drei bis fünf Jahren. Klicken Sie hier für Kramers Biografie und die Bestände seines Portfolios. Die präsentierten Informationen dienen nur zu Bildungszwecken und beabsichtigen nicht, ein Angebot oder eine Aufforderung zum Verkauf oder Kauf bestimmter Wertpapiere, Anlagen oder Anlagestrategien abzugeben. Anlagen sind mit Risiken verbunden und werden, sofern nicht anders angegeben, nicht garantiert. Lassen Sie sich unbedingt zuerst von einem qualifizierten Finanzberater und/oder Steuerexperten beraten, bevor Sie eine hier beschriebene Strategie umsetzen. Auf Anfrage stellt der Berater eine Liste aller Empfehlungen der letzten zwölf Monate zur Verfügung. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein Hinweis auf die zukünftige Wertentwicklung.