Johnson & Johnson kann bei besserem Wachstum um 9 % steigen
(Hinweis: Der Autor dieser Fundamentalanalyse ist Finanzautor und Portfoliomanager.)
Johnson und Johnsons (JNJ)-Aktie ist in den letzten drei Monaten um 12 % gestiegen. Jetzt könnten die Aktien des Pharmariesen steigen, um weitere 9 %, basierend auf der technischen Analyse.
Das Unternehmen lieferte besser als erwartete Ergebnisse für das zweite Quartal und übertraf sowohl den Umsatz als auch das Ergebnis. Der Gewinn lag bei 2,10 US-Dollar pro Aktie und damit fast 2 % über den Schätzungen. Der Umsatz war mit 20,8 Milliarden US-Dollar um über 3 % besser, was auf das starke Wachstum im Pharmageschäft zurückzuführen ist. Die besser als erwarteten Ergebnisse haben dazu beigetragen, den jüngsten Anstieg der Aktie auszulösen. Allerdings könnte die Aktie angesichts ihrer historischen Bewertung zu billig sein.
JNJ Daten durch YCharts
Kurz vor einem technischen Ausbruch
Die Aktien von Johnson und Johnson begannen gegen Ende Juni einen Aufwärtstrend. Jetzt befindet sich die Aktie auf einem technischen Widerstandsniveau von etwa 137 $. Wenn die Aktien über den Widerstand steigen, könnte die Aktie auf etwa 148,25 $ steigen. Das wäre ein Anstieg von 9 % gegenüber dem aktuellen Preis von 135,95 $. (Weiteres siehe auch:
Johnson & Johnson: Ein Dividendenkönig.)Der Relative-Stärke-Index (RSI) tendiert nach oben, was darauf hindeutet, dass ein bullisches Momentum in die Aktie eindringt. Derzeit zeigt der RSI nicht an, dass die Aktien überkauft sind, mit einem Wert unter 70 bei etwa 64. Auch dies deutet darauf hin, dass die Aktie noch Luft nach oben hat.
Verbesserung des Wachstums
Ein Grund, warum Anleger Aktien gekauft haben, ist das für 2018 prognostizierte starke Gewinn- und Umsatzwachstum. Die Gewinnschätzungen werden voraussichtlich um 11 % auf 8,14 $ steigen. Unterdessen gehen die Umsatzprognosen von einer Steigerung von mehr als 6 % auf 81,2 Milliarden US-Dollar aus. Diese Schätzungen sind seit Anfang des Jahres gestiegen, als die Gewinnschätzungen bei einem Umsatz von 80,5 Milliarden US-Dollar bei 7,84 US-Dollar lagen.
Das Gewinnwachstum sollte sich 2019 und 2020 fortsetzen und pro Jahr voraussichtlich um etwa 6 % steigen. Unterdessen wird geschätzt, dass der Umsatz 2019 um 3 % und 2020 um mehr als 4 % steigen wird. (Weiteres siehe auch: Wie Johnson & Johnson zu einem bekannten Namen wurde.)
Günstige Bewertung
Fundamentaldiagramm Daten durch YCharts
Die sich verbessernden Gewinnaussichten haben dazu beigetragen, die Bewertung des Unternehmens zu senken. Die Aktien werden derzeit zum 15,7-fachen der Gewinnschätzungen für 2019 von 8,60 $ gehandelt. Seit 2015 wird die Aktie in einer Bandbreite des 14- bis 18-fachen der erwarteten Einjahresgewinne gehandelt. Die aktuelle Bewertung setzt Aktien am unteren Ende dieser historischen Spanne.
Es besteht kein Zweifel, dass das Geschäft von Johnson and Johnson wieder auf Wachstumskurs ist. Wenn das Unternehmen weiterhin starke Ergebnisse liefern und die Erwartungen übertreffen kann, sollten die Aktien weiter steigen.
Michael Kramer ist der Gründer von Mott Capital Management LLC, ein registrierter Anlageberater und Manager des aktiv verwalteten thematischen Wachstumsportfolios des Unternehmens mit Long-Only-Position. Kramer kauft und hält Aktien in der Regel für eine Dauer von drei bis fünf Jahren. Klicken Sie hier für Kramers Biografie und die Bestände seines Portfolios. Die präsentierten Informationen dienen nur zu Bildungszwecken und beabsichtigen nicht, ein Angebot oder eine Aufforderung zum Verkauf oder Kauf bestimmter Wertpapiere, Anlagen oder Anlagestrategien abzugeben. Anlagen sind mit Risiken verbunden und werden, sofern nicht anders angegeben, nicht garantiert. Lassen Sie sich unbedingt zuerst von einem qualifizierten Finanzberater und/oder Steuerexperten beraten, bevor Sie eine hier beschriebene Strategie umsetzen. Auf Anfrage stellt der Berater eine Liste aller Empfehlungen der letzten zwölf Monate zur Verfügung. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein Hinweis auf die zukünftige Wertentwicklung.