Twitter (TWTR) Optionshändler sind nach Gewinnen optimistisch

Investoren haben die Aktienkurse von Twitter, Inc. (TWTR) Spanne vor der Bekanntgabe des Gewinnberichts für das zweite Quartal. Mit einer wachsenden Zahl von Out-of-the-Money Anrufoptionen in dem offenes Interesse, scheint es, dass Optionshändler in der Lage sind, eine leichte positive Bewegung zu erwarten. Der ungewöhnliche Optionshandel kann einen starken Aufwärtstrend in der Preisbewegung auslösen, wenn Twitter eine positive Gewinnüberraschung liefert.

Eine wachsende Zahl von Put-Optionen bleiben im offenen Interesse für TWTR, mit ungewöhnlich hohen Optionsprämien. Die Handelsvolumina deuten darauf hin, dass Händler in Erwartung eines positiven Gewinnberichts sowohl Calls gekauft als auch Puts verkauft haben. Wenn der Gewinnbericht von Twitter nicht den Markterwartungen entspricht, könnten sich diese Wetten schnell auflösen, was zu einem Abwärtsdruck auf den Aktienkurs führen würde.

Es ist schwierig, genau vorherzusagen, in welche Richtung sich eine Aktie nach den Gewinnen bewegen wird. Ein Vergleich der Preisbewegung zwischen Aktienkursen und Optionshandelsaktivitäten zeigt jedoch, dass, wenn Das Unternehmen liefert einen negativen Bericht, die TWTR-Aktien könnten deutlich fallen und sich weiter unter ihr bewegen 20 Tage

gleitender Durchschnitt in den ersten Tagen nach der Ankündigung. Dies könnte passieren, weil Optionen für eine kleine Bewegung bewertet werden, aber unerwartete schlechte Nachrichten könnten Händler überraschen und einen schnellen Preisverfall verursachen.

Optionshandel stellt die Aktivitäten von Spekulanten dar, die davon richtig profitieren wollen unerwartete Bewegungen in einer zugrunde liegenden Aktie oder einem Index prognostizieren oder Anleger, die ihre schützen möchten Positionen. Das bedeutet, dass der Optionshandel buchstäblich eine Wette auf Marktwahrscheinlichkeiten ist. Durch den Vergleich der Details sowohl des Aktien- als auch des Optionspreisverhaltens können Chartbeobachter wertvolle Einblicke gewinnen, obwohl es hilft, den Kontext zu verstehen, in dem dieses Preisverhalten stattfand. Das folgende Diagramm zeigt die Preisbewegung für den TWTR-Aktienkurs am Dienstag. Dadurch wurde das Setup erstellt, das zum Ergebnisbericht führt.

Aktuelle Entwicklungen

Der Einmonatstrend der Aktie hat dazu geführt, dass der Aktienkurs die oberen Grenzen der Spanne angegriffen hat, aber bis vor kurzem knapp über dem gleitenden 20-Tage-Durchschnitt blieb. Es ist bemerkenswert, dass die Aktienkurse im Juni in Richtung der oberen Spanne drängten, nur um in den Tagen vor der Ankündigung wieder nachzugeben.

Nachdem er stetig über dem gleitenden 20-Tage-Durchschnitt geblieben war, ist der Preis unter dieses Niveau gefallen, wie auf diesem Chart dargestellt. Die Studien sind mit 20-Tagen gebildet Keltner Kanal Indikatoren. Diese bilden Preisniveaus ab, die ein Vielfaches der darstellen Durchschnittliche wahre Reichweite(ATR) für die Aktie. Dieses Array hilft dabei, die Art und Weise hervorzuheben, in der sich der Preis von nahe der Spitze der Spanne in die Mitte bewegt hat. Dies ist eine pessimistische Kursbewegung für Twitter-Aktien.

In diesem Zusammenhang, in dem sich der Preistrend für Twitter in einem mittleren Bereich bewegt hat, können Chartbeobachter erkennen, dass Händler und Investoren ihre Selbstzufriedenheit zum Ausdruck bringen, wenn es um Gewinne geht. In der Woche vor den Gewinnen stieg der Aktienkurs allmählich, nur um in der nächsten Woche unter den gleitenden 20-Tage-Durchschnitt zu fallen. Daher ist es für Chartbeobachter wichtig festzustellen, ob die Bewegung die Erwartungen der Anleger an einen günstigen Gewinnbericht widerspiegelt oder nicht.

Details zum Optionshandel können zusätzliche Informationen liefern, um Chartbeobachtern dabei zu helfen, sich eine Meinung über die Erwartungen der Anleger zu bilden. In letzter Zeit bevorzugen Optionshändler Calls gegenüber Puts mit einer geringen Spanne, da das offene Interesse an Optionen eine größere Anzahl von Calls als Puts aufweist. Dies deutet normalerweise darauf hin, dass die Anleger gute Nachrichten vom Unternehmensbericht erwarten. Unter diesen Umständen scheinen Händler jedoch zu erwarten, dass sich die TWTR-Aktien nach den Gewinnen nicht stark nach oben oder unten bewegen werden.

Handelsaktivität

Optionshändler erkennen, dass TWTR-Aktien durchschnittlich sind, und haben ihre Optionen als Wette darauf bewertet, dass die Aktie schließen wird innerhalb eines der beiden Kästchen, die im Diagramm zwischen heute und dem 23. Juli, dem Freitag nach dem Ergebnisbericht, dargestellt sind veröffentlicht. Das grün umrandete Kästchen stellt die Preise dar, die die Verkäufer der Call-Option anbieten. Dies impliziert eine Wahrscheinlichkeit von 39 %, dass Twitter-Aktien bis Ende der Woche innerhalb dieser Spanne schließen, wenn die Kurse steigen. Das rote Kästchen stellt die Preise für Put-Optionen mit einer Wahrscheinlichkeit von 41 % dar, wenn die Preise bei der Ankündigung fallen.

Es ist wichtig zu beachten, dass das offene Interesse über 686.000 aktive Call-Optionen umfasste, verglichen mit etwa 500.000 Puts Optionen, was die geringe Tendenz der Optionskäufer demonstriert, da der Prozentsatz der Call-Option nur geringfügig höher war als der setzt. Dieser ungewöhnlich gleiche Betrag impliziert normalerweise, dass Optionshändler eine Bewegung erwarten, sich aber nicht sicher sind, in welche Richtung. Da die Call-Box und die Put-Box jedoch relativ gleich groß sind, sagt uns dies, dass der hohe Prozentsatz der gehandelten Call-Optionen die Erwartungen nicht höher verzerrt hat. Dieser Umstand impliziert eine weitaus selbstgefälligere Einstellung.

Die violetten Linien auf dem Diagramm werden von einer 10-tägigen Keltner Channel-Studie generiert, die auf das Vierfache der ATR eingestellt ist. Dieses Maß neigt dazu, stark korrelierte Regionen zu erzeugen Unterstützung und Widerstand in der Preisaktion. Diese Regionen zeigen sich, wenn die Kanallinien innerhalb der letzten drei Monate eine merkliche Wendung machen.

Die Ebenen, die die Kurven markieren, sind in der folgenden Tabelle annotiert. Bemerkenswert in diesem Chart ist, dass die Call- und Put-Preise in einer so engen Spanne liegen und auf beiden Seiten viel Platz zum Laufen haben. Dies deutet darauf hin, dass Optionskäufer keine starke Überzeugung davon haben, wie das Unternehmen berichten wird, obwohl Calls statt Puts gekauft werden. Obwohl Investoren und Optionshändler nicht damit rechnen, würde ein überraschender Bericht die Preise dramatisch nach oben oder unten drücken.

Diese Unterstützungs- und Widerstandsniveaus zeigen eine große Bandbreite an Unterstützung und Widerstand für die Preise. Infolgedessen ist es möglich, dass überraschend schlechte oder gute Nachrichten die Anleger überraschen und eine ungewöhnlich große Bewegung auslösen könnten. Nach der vorherigen Gewinnbekanntgabe fielen die TWTR-Aktien am darauffolgenden Tag um 15 % und fielen in der folgenden Woche weiter, bevor sie im Juni allmählich über den Vorverdienstkurs stiegen. Die Anleger scheinen nach dieser Ankündigung nicht mit der gleichen Preisbewegung zu rechnen. Mit viel Spielraum in der Volatilitätsspanne könnten die Aktienkurse stärker als erwartet steigen oder fallen.

Auswirkungen auf den Markt

TWTR-Aktien machen typischerweise übertriebene Bewegungen nach Gewinnen, sodass das Ergebnis die Indexpreise direkt bewegen könnte. Unabhängig davon, was der Bericht sagt, wird er jedoch wahrscheinlich erhebliche Auswirkungen auf die Aktien im Kommunikationsdienstleistungssektor haben. Ein positiver Bericht könnte andere Aktien des Sektors wie Facebook, Inc. (FB), Alphabet Inc. (GUT) oder Snap Inc. (SCHNAPP). Es würde sich auch auswirken börsengehandelte Fonds (ETFs) wie der Communication Services Sector Index ETF von State Street (XLC) und möglicherweise der S&P 500 Index ETF von State Street (SPION).