5 Börsenkennzahlen erklärt

Verwenden Sie beim Kauf einer Aktie Daten, um Ihre Entscheidung zu treffen? Hast du dir das schon mal angeschaut Fundamentalanalyse Abschnitt einer Aktie und haben sich verirrt? In diesem Artikel stellen wir einige der wichtigsten zusammen Metriken und erklären Sie, wie Sie sie verwenden können, um fundiertere Entscheidungen zu treffen.

Return on Investment

Return on Investment (ROI) ist einfach das Geld, das ein Unternehmen mit einer Investition verdient oder verloren hat. Wenn ein einzelner Investor 1.000 US-Dollar in McDonald's-Aktien investierte und sie fünf Jahre später für 2.000 US-Dollar verkaufte, erzielte er eine Kapitalrendite oder einen ROI von 100 %. Die Rendite wird durch die Kosten der Investition geteilt, um den ROI zu erzielen.

Das Problem mit dieser Metrik ist, dass sie leicht zu manipulieren ist. Obwohl die Berechnung einfach ist, kann sich ändern, was ein Unternehmen in die Investitionskosten einbezieht. Wurden alle Kosten in die Berechnung einbezogen oder ausgewählte Kosten? Bevor Sie sich auf den ROI verlassen, Verstehe, wie es berechnet wurde.

Gewinn pro Aktie (EPS)

EPS ist ein Maß für den Gewinn eines Unternehmens. Nimm den Gewinn, subtrahiere den Dividenden und dividiere diese Zahl durch die Zahl von ausstehende Aktien. Obwohl EPS dem Investor mitteilt, wie viel Geld das Unternehmen pro Aktie verdient, liefert es keine Kosteninformationen. Wenn ein Unternehmen 10 US-Dollar pro Aktie und ein anderes 12 US-Dollar pro Aktie verdient hat, sind die Gewinne des zweiten Unternehmens nur dann beeindruckender, wenn es dasselbe oder weniger Geld ausgegeben hat, um das Einkommen zu erzielen. Verwenden Sie EPS in Verbindung mit anderen Metriken wie Eigenkapitalrendite.

Preis-Gewinn-Verhältnis

Das Preis-Gewinn-Verhältnis (KGV) vergleicht die derzeitiger Preis zu seinem Gewinn je Aktie. Das KGV wird berechnet, indem der Kurs je Aktie durch das Ergebnis je Aktie dividiert wird. Diese Kennzahl ist eine der besten Möglichkeiten, den Wert der Aktie zu messen.

Wenn Sie planen, einen neuen Fernseher zu kaufen, würden Sie wahrscheinlich die Funktionen und den Preis mehrerer Fernseher vergleichen. Sie würden erwarten, für mehr Funktionen mehr zu bezahlen. Wenn ein Fernseher weniger Funktionen und ältere Technologie hätte, aber gleich oder mehr kostet als andere vergleichbare Fernseher, ist dieser Fernseher möglicherweise kein guter Wert.

Wenn eine Aktie ein höheres KGV als andere ähnliche Unternehmen aufweist, können Anleger die Aktie als überbewertet, es sei denn, das Unternehmen hat größere Wachstumsaussichten oder etwas anderes, das das hohe KGV das Geld wert macht. Denken Sie daran, dass der tatsächliche Kurs einer Aktie keinen Hinweis auf den Wert bietet. Eine höher bewertete Aktie könnte weniger wertvoll sein, wenn das KGV untersucht wird.

Eigenkapitalrendite

Eigenkapitalrendite (ROE) misst die Rentabilität eines Unternehmens. Sie zeigt, wie effizient ein Unternehmen Gewinne erwirtschaftet. Um den ROE zu berechnen, teilen Sie den Gewinn durch den Betrag von Eigenkapital oder der Gesamtbetrag des in das Unternehmen investierten Geldes. Wenn Unternehmen A einen Gewinn von 2 Millionen US-Dollar erzielte, aber 1 Million US-Dollar Eigenkapital erhalten hätte, würde es als effizienter angesehen als Unternehmen B, das ebenfalls 2 Millionen US-Dollar erwirtschaftete, aber über 1,5 Millionen US-Dollar Eigenkapital verfügte. Unternehmen A arbeitet effizienter, weil es mit weniger Investitionen mehr Geld verdienen kann.

ROE sollte immer in Verbindung mit anderen Metriken verwendet werden, um den Zustand zu bewerten und Ertragskraft eines Unternehmens.

CAGR

Jährliche Wachstumsrate (CAGR), misst die jährliche Wachstumsrate einer Investition. Da in einigen Jahren große Gewinne erzielt werden können, während in anderen Jahren Verluste auftreten können, könnte es für den Anleger hilfreicher sein, ihre Renditen als Durchschnitt im Zeitverlauf und nicht als Jahr für Jahr zu betrachten. Wenn Sie ein Portfolio mit Aktien und einigen Mietobjekten hatten, können Sie nach der Berechnung der CAGR Ihre Investition in die Anlageart erhöhen, die die höhere CAGR liefert. Die Berechnung ist etwas kompliziert, aber man kann es berechnen hier.

Die Quintessenz

Erfolgreiche Investoren sind gut informiert und in der Lage, ein Unternehmen anhand dieser und anderer Kennzahlen zu bewerten. Suchen Sie in der Fundamentalanalyse einer Aktie nach diesen Kennzahlen und entscheiden Sie selbst, ob es sich lohnt, in ein Unternehmen zu investieren.