3 Diagramme deuten darauf hin, dass Agrarrohstoffe nach unten tendieren
Händler von landwirtschaftlichen Waren haben in den letzten Monaten eine starke Preiserholung erlebt. Während ungünstige Pflanzbedingungen zu einem langsamen Beginn der Vegetationsperiode führten, haben einige Händler aufgrund von Verschiebungen in Angebots- und Nachfrageschätzungen auf eine Erholung gesetzt. In den folgenden Abschnitten werfen wir einen Blick auf mehrere Charts aus dem Agrarrohstoffmarkt und stellen fest, ob es zu früh ist, um auf eine Umkehrung des primären Abwärtstrends zu setzen.
Invesco DB Landwirtschaftsfonds (DBA)
Wenn Anhänger der technischen Analyse nach einem Gefühl für den allgemeinen Trend eines Sektors oder Marktsegments suchen, greifen sie im Allgemeinen auf Instrumente wie langfristige Analysen zurück Gleitende Mittelwerte und Trendlinien. Der beliebteste Fonds, der verwendet wird, um ein Gefühl für einen breiten Korb der liquidesten und wichtigsten weit gehandelten Fonds der Welt zu bekommen Agrarrohstoffe wie lebende Rinder, Sojabohnen, Mais, Kakao, Zucker, Weizen und Kaffee ist die Invesco DB Agriculture Fonds (DBA).
Wie Sie der unten stehenden Grafik entnehmen können, haben die Bären das Momentum in den letzten zwei Jahren größtenteils kontrolliert. Aktive Händler werden beachten wollen, wie der gleitende 200-Tage-Durchschnitt (rote Linie) verhindert hat, dass sich der Preis bei jedem Versuch, darüber zu brechen, nach oben bewegt. Während der Gewinn seit September für bullische Händler positiv ist, ist die Nähe der absteigenden Trendlinie und der gleitende 200-Tage-Durchschnitt sollte als Warnung ausreichen, dass die Preise Schwierigkeiten haben könnten, sich nach oben zu bewegen hier. Bullishe Trader möchten möglicherweise an der Seitenlinie bleiben, bis der Preis in der Lage ist, mehrere aufeinanderfolgende Schließungen über den oben genannten Werten zu erzielen Widerstandsstufen bevor Sie auf eine signifikante Bewegung nach oben wetten.
iShares Global Agriculture Index ETF (COW)
Ein weiterer beliebter börsengehandeltes Produkt der zur Analyse des Agrarsektors verwendet wird, ist der iShares Global Agriculture Index ETF (KUH). Basierend auf dem im unten stehenden Diagramm gezeigten Muster könnten einige bullische Trader den Ausbruch über der absteigenden Trendlinie als einen führenden Hinweis auf eine Bewegung nach oben betrachten.
Wie oben beschrieben, wird dieses langfristige Widerstandsniveau jedoch häufig verwendet, um die Richtung des Haupttrends einzuschätzen, und die Abwärtsneigung deutet darauf hin, dass die Bären technisch gesehen die Kontrolle haben. Wie oben besprochen, sollte die Nähe des Widerstands seines gleitenden 200-Tage-Durchschnitts und der Haupttrendlinie liegen nicht unbemerkt bleiben, und diese Faktoren könnten sich als Hemmnisse erweisen, die eine Verschiebung langfristig verhindern Abwärtstrend.
Teucrium Soybean Fund (SOYB)
Eine der Top-Positionen des DBA ETF ist eine Position in Sojabohnen. Ein Blick auf den Chart des Teucrium Soybean Fund (SOJAB), können Sie sehen, dass sich der Preis über den gleitenden 200-Tage-Durchschnitt bewegen konnte, was im Vergleich zum Rest des Sektors eine Anomalie darstellt. Bevor Sie auf eine Aufwärtsbewegung setzen, sollten bullische Händler wahrscheinlich genau beobachten, ob der Preis dazu in der Lage ist Durchbruch über den psychologischen Widerstand der 16-Dollar-Marke, die sich zufällig auch mit einer einflussreichen Horizontalen ausrichtet Trendlinie.
Das Endergebnis
Steigende Preise in den letzten Monaten haben bei einigen Händlern ein erneutes Interesse an Agrarrohstoffen ausgelöst. Basierend auf den oben diskutierten Mustern scheint es jedoch so, als ob das Wetten auf eine Bewegung nach oben von hier aus möglicherweise nicht möglich ist umsichtig und nahegelegene Widerstandsniveaus könnten die Haussiers daran hindern, die Richtung langfristig zu ändern Abwärtstrend.
Zum Zeitpunkt des Verfassens dieses Artikels besaß Casey Murphy keine Position in einem der erwähnten Vermögenswerte.