TSLA-Optionshändler vertrauen auf Musk After Earnings

Nachdem Tesla, Inc. (TSLA) berichtete, dass es die Vorhersagen der Analysten übertroffen habe Ergebnisse des zweiten Quartals, ergreifen Optionshändler Maßnahmen, die darauf hindeuten, dass sie glauben, dass der Aktienkurs in Zukunft weiter steigen wird. Dies mag überraschen, wenn man bedenkt, dass der Aktienkurs von TSLA am Tag der Bekanntgabe des Berichts um weniger als 1 % gefallen ist.

Tesla berichtet Gewinn je Aktie (EPS) von 1,45 US-Dollar und einem Umsatz von 11,96 Milliarden US-Dollar und übertraf damit die Erwartungen der Analysten, die einen Gewinn je Aktie von 0,98 US-Dollar und einen Umsatz von 11,30 Milliarden US-Dollar forderten Bemerkenswert ist, dass das Unternehmen sein erstes Quartal mit Einnahmen von über 1 Milliarde US-Dollar verzeichnete und im Jahresvergleich eine Steigerung der Automobilumsätze um 97 % verzeichnete Wachstum. Vor der Ankündigung hatten die Anleger die Aktienkurse der TSLA-Range mit einer beträchtlichen Anzahl von gebunden gehalten Put-Optionen in dem offenes Interesse.

Optionshandelsvolumina deuteten darauf hin, dass Händler verkauft hatten Anrufe und Puts kaufen; Die Optionsaktivität nach den Gewinnen deutet jedoch darauf hin, dass Händler optimistisch in Bezug auf den Aktienkurs von TSLA sind, nachdem sie die Erwartungen der Analysten nachweislich übertroffen haben. Das liegt daran, dass die Price Action in letzter Zeit nach oben gedriftet ist, während die Optionsaktivität impliziert, dass Trader Calls kaufen und Puts verkaufen.

Ein Vergleich der Preisentwicklung zwischen Optionshandelsaktivitäten und Aktienkursen an den Tagen nach den Gewinnen zeigt einige Hinweise darauf, dass Optionshändler optimistisch sein könnten. Dies sollte überraschend sein, wenn man bedenkt, dass der Aktienkurs von TSLA am Tag nach den Gewinnen um 2 % fiel und unter seinem 20-Tages-Kurs schloss gleitender Durchschnitt. Darüber hinaus nahm die Aktivität bei Call-Optionen zu, während die Aktivität bei Put-Optionen abnahm. Dies könnte passieren, weil Optionshändler glauben, dass TSLA dies ist unterbewertet auf dem aktuellen Niveau und wird in naher Zukunft nach oben tendieren.

Der Optionshandel stellt die Aktivitäten von Anlegern dar, die ihre Positionen schützen möchten oder Spekulanten, die von der korrekten Vorhersage unerwarteter Bewegungen einer zugrunde liegenden Aktie profitieren möchten oder Index. Die Aktionen dieser Investoren und Spekulanten implizieren eine Prognose für die kommenden Wochen, denn der Optionshandel ist ein buchstäbliche Wette auf Marktwahrscheinlichkeiten – eine Wette, die von Händlern getätigt wird, die im Durchschnitt besser informiert sind als die meisten anderen Investoren. Der Schlüssel zur Nutzung dieser Erkenntnisse besteht darin, den Kontext zu verstehen, in dem das Kursverhalten stattgefunden hat. Das folgende Diagramm zeigt die Preisbewegung für die TSLA-Aktien am Donnerstag, den 29. Juli, und veranschaulicht die Aufstellung nach dem Gewinnbericht.

Aktueller Trend

Im Laufe des vergangenen Monats bewegte sich die Aktie in einer breiten Spanne, schwankte über und unter dem gleitenden 20-Tage-Durchschnitt, bevor sie am Tag nach der Ankündigung um 2 % fiel. Der Preis schloss im mittleren Bereich, der von den technischen Studien auf diesem Chart dargestellt wird.

Die Studien werden von 20-Tage gebildet Keltner Kanal Indikatoren. Diese bilden Preisniveaus ab, die ein Vielfaches der darstellen Durchschnittliche wahre Reichweite (ATR) für die Aktie. Dieses Array hilft, die Art und Weise hervorzuheben, in der der Preis im mittleren Bereich gebunden geblieben ist. Diese Preisbewegung von TSLA-Aktien impliziert, dass die Anleger den zukünftigen Aktienkurs der Aktie ambivalent sehen.

Chart-Beobachter können erkennen, dass Händler Pessimismus in Bezug auf die Gewinne zum Ausdruck brachten, basierend auf dem Preistrend für TSLA, der in der Woche vor der Ankündigung unter den gleitenden 20-Tage-Durchschnitt fiel. Chartbeobachter können sich auch eine Meinung über die Erwartungen der Anleger bilden, indem sie auf die Details des Optionshandels achten. Vor der Ankündigung schienen Händler zu erwarten, dass sich TSLA nach den Gewinnen nach unten bewegen würde.

Handelsaktivität

Die jüngsten Aktivitäten von Optionshändlern implizieren, dass sie TSLA-Aktien für unterbewertet halten und haben Kauf von Call-Optionen als Wette darauf, dass die Aktie innerhalb der im Chart dazwischen dargestellten Box schließt heute und 8. 20, im nächsten Monat Verfallsdatum für Optionen. Das grün umrandete Kästchen stellt die Preise dar, die die Verkäufer der Call-Option anbieten. Dies impliziert eine Wahrscheinlichkeit von 70 %, dass die TLSA-Aktien bis zum 31. August innerhalb dieser Spanne oder höher schließen werden. 20. Verkäufer sind also nur leicht optimistisch. Käufer schnappen sich jedoch diese Preise, was darauf hindeutet, dass Käufer diese Optionen für unterbewertet halten. Da die Preisgestaltung nur eine Wahrscheinlichkeit von 30 % impliziert, dass die Preise über dieser grünen Box schließen könnten, scheinen die Käufer bereit zu sein, diese langen Chancen einzugehen.

Es ist wichtig zu beachten, dass das offene Interesse am Donnerstag im Vergleich zu über 1,1 Millionen Kaufoptionen aufwies über 773.000 Put-Optionen, was die Voreingenommenheit von Optionskäufern demonstriert, da Trader Calls gegenüber bevorzugten setzt. Dies impliziert normalerweise, dass Optionshändler eine Preisbewegung nach oben erwarten. Nach den Gewinnen hat die Volatilität dramatisch abgenommen, aber die Anzahl der Put-Optionen im offenen Interesse bleibt erhöht, und die Anzahl der Call-Optionen nimmt zu. Dies signalisiert, dass Put-Optionen eher verkauft als gekauft werden, was eine bullische Stimmung erzeugt.

Für die Streiks am Geld und einen Schritt in beide Richtungen, das Call-Open-Interest überwiegt das Put-Open-Interest bei weitem. Das Volumen von Out-of-the-Money-Put-Optionen sinkt viel schneller als das Out-of-the-Money-Call-Volumen, Dies bedeutet, dass mehr Händler glauben, dass die TSLA-Aktienkurse steigen werden, als diejenigen, die an die Aktienkurse glauben werde fallen.

Die violetten Linien auf dem Diagramm werden von einer 10-tägigen Keltner Channel-Studie generiert, die auf das Vierfache der ATR eingestellt ist. Dieses Maß neigt dazu, stark korrelierte Regionen zu erzeugen Unterstützung und Widerstand in der Preisaktion. Diese Regionen zeigen sich, wenn die Kanallinien innerhalb der letzten drei Monate eine merkliche Wendung machen.

Die Ebenen, die die Kurven markieren, sind in der folgenden Tabelle annotiert. Bemerkenswert in diesem Diagramm ist, dass die Call- und Put-Preise in einer so engen Spanne liegen und viel Platz haben, um nach unten zu gehen. Dies deutet darauf hin, dass Optionskäufer glauben, dass der Aktienkurs in den Wochen nach dem Bericht mit größerer Wahrscheinlichkeit steigen wird. Obwohl Anleger und Optionshändler von dem Bericht negative Bewegungen erwarteten, bewegte sich der Aktienkurs um eine geringere Distanz als nach dem letzten Gewinnbericht.

Diese Unterstützungs- und Widerstandsniveaus zeigen eine große Bandbreite an Unterstützung und Widerstand für die Preise. Infolgedessen ist es möglich, dass es in naher Zukunft eine große Bewegung in beide Richtungen geben könnte. Nach der vorherigen Gewinnbekanntgabe fielen die TSLA-Aktien am folgenden Tag um 0,5 % und fielen in der folgenden Woche weiter. Die Anleger erwarten in der Woche nach dieser Ankündigung möglicherweise nicht die gleiche Preisbewegung. Mit viel Spielraum in der Volatilitätsspanne könnten die Aktienkurse kurzfristig stärker als erwartet steigen oder fallen; Allerdings gibt es in der Volatilitätsspanne mehr Spielraum, um eine Bewegung nach oben zu unterstützen.

Einpacken

Tesla hat die EPS- und Umsatzerwartungen der Analysten übertroffen. Das Unternehmen verzeichnete sein erstes Quartal mit Einnahmen von über 1 Milliarde US-Dollar und verzeichnete im Jahresvergleich eine Steigerung des Automobilumsatzes um 97 %. Die Anleger drückten das Vertrauen in das Unternehmen aus und kauften am Tag des Berichts Aktien, bevor der Kurs am folgenden Tag etwas nachgab. Optionshändler scheinen Calls zu kaufen und Puts zu verkaufen, was einen bullischen Ausblick zum Ausdruck bringt. Die Aktienkursaktivität bietet mehr Raum in der Volatilitätsspanne für eine Aufwärtsbewegung des Aktienkurses in der Zukunft.