Biotech bereitet sich auf einen Pullback vor?

An ermutigenden Nachrichten hat es in den letzten Monaten auf der ganzen Welt nicht gefehlt Biotech Sektor, aber die Muster, die auf mehreren wichtigen Charts erscheinen, deuten darauf hin, dass sich die Geschichte in den frühen Stadien der Verschiebung befinden könnte. In den folgenden Abschnitten werfen wir einen Blick auf die Muster, über die einige Händler sprechen, und versuchen festzustellen, ob es Anzeichen dafür gibt, dass die Preise bis 2019 nach unten tendieren könnten. (Zur entsprechenden Lektüre siehe: Das Branchenhandbuch: Biotechnologie.)

Aktive Trader, die ein Engagement in der Biotechnologie suchen, wenden sich oft an börsengehandelte Produkte wie der SPDR S&P Biotech ETF. Wie Sie dem Diagramm unten entnehmen können, wurde der Preis entlang einer klar definierten Linie gehandelt Trendlinie in den letzten paar Jahren, aber der jüngste Schlusskurs unterhalb der Trendlinie deutet darauf hin, dass sich der ETF in den frühen Stadien einer Abwärtstrend. Anhänger von technische Analyse

Verwenden Sie im Allgemeinen Trendlinien, um die Richtung des zukünftigen und des jüngsten Momentums abzuschätzen abbauen deutet darauf hin, dass die Bären die Kontrolle haben und dass der Preis in den nächsten Monaten nach unten tendieren könnte. Die meisten Händler werden auch auf den jüngsten Schlusskurs unter dem langfristigen Wert achten Unterstützung des 200-Tages gleitender Durchschnitt als Umzugsbestätigung. Bullishe Händler werden wahrscheinlich am Rand bleiben wollen, bis die Indikatoren beginnen, sich umzukehren. (Weitere Informationen finden Sie unter: Verwendung von DCF in der Biotech-Bewertung.)

Tesaro, Inc. (TSRO)

Aktive Händler, die ein Gefühl dafür bekommen möchten, wohin sich ein breiter Sektor wie Biotech entwickelt, wenden sich im Allgemeinen an beliebte Fonds wie XBI. Ein Blick auf die Oberseite des Fonds Betriebe wie Tesaro, ist es offensichtlich, dass signifikant Widerstand könnte einer Bewegung nach oben im Wege stehen, ähnlich wie auf dem XBI-Chart oben gezeigt. Der kombinierte Widerstand einer langfristig absteigenden Trendlinie und des gleitenden 200-Tage-Durchschnitts wird wahrscheinlich als Leitfaden für die Bestimmung der Platzierung von Sell and angesehen Befehle stoppen. Bullenhafte Händler werden wahrscheinlich am Rand bleiben wollen, bis der Preis über 49,79 $ steigt. (Weitere Informationen finden Sie unter: Eine Einführung in die Biotech-Branche.)

Eine weitere Top-Position des XBI ETF, die Händler beachten sollten, ist Acadia Pharmaceuticals. Wie Sie auf dem Chart unten sehen können, hat der jüngste Anstieg den Preis in die Nähe der einflussreichen Widerstandsniveaus des gleitenden 200-Tage-Durchschnitts und a gebracht absteigende Trendlinie. Technisch gesehen deuten diese Niveaus darauf hin, dass die Haussiers alle Hände voll zu tun haben, wenn sie den Preis weiter nach oben treiben wollen. Die meisten Bullen werden wahrscheinlich danach suchen Gewinn mitnehmen in der Nähe des aktuellen Niveaus und dann wieder einsteigen, sollte der Preis über die gepunktete Trendlinie steigen. (Weitere Informationen finden Sie unter: Top 5 Biotech-Aktien für 2018.)

Das Endergebnis

Biotechnologie war in den letzten Jahren einer der leistungsstärksten Sektoren, aber die jüngsten Bewegungen in Richtung wichtiger langfristiger Niveaus von Widerstand deuten darauf hin, dass die jüngste Stärke nachlassen könnte und dass sich der Sektor auf eine Bewegung vorbereiten könnte niedriger. Langfristig zinsbullische Trader werden wahrscheinlich am Rand bleiben und auf ein klares Signal warten wollen, dass die Bullen den Trend unter Kontrolle haben. (Weitere Informationen finden Sie unter: Die Höhen und Tiefen der Biotechnologie.)

Diagramme mit freundlicher Genehmigung von StockCharts.com. Zum Zeitpunkt des Verfassens dieses Artikels besaß Casey Murphy keine Position in einem der erwähnten Wertpapiere.