Erdgas-ETFs bilden ein breites Falling-Wedge-Muster

Schon vorher Coronavirus-getriebene Verkäufe begannen Ende Februar die erhabenen globalen Aktienmärkte in Aufruhr zu versetzen, die Erdgaspreise erreichten vor einem schwachen makroökonomischen Hintergrund neue Mehrjahrestiefststände. Bereits bestehende Bedenken hinsichtlich der Nachfrage haben sich in den letzten Wochen nur noch verstärkt Exporte des Rohstoffs sinken weiterhin aufgrund der rückläufigen industriellen Nutzung, da die Welt geschlossen wird, um die Ausbreitung des tödlichen COVID-19-Ausbruchs zu begrenzen. Darüber hinaus hat ein überversorgter Markt eine wichtige Rolle dabei gespielt, die Preise niedrig zu halten.

Die Investmentbank Goldman Sachs sieht jedoch eine Erholung der Erdgaspreise am Horizont. Die Bank sagt, dass eine starke Reduzierung der Öl- und Gasförderung aufgrund sinkender Energiepreise zu einem viel knapperen Angebot im Sommer 2021 führen wird. „Wenn wir uns auf das Jahr 2021 zubewegen, wird dieser Weg der rückläufigen Öl- und Gasproduktion, wenn er anhält, wahrscheinlich zu einem führen außergewöhnlich knapper Sommer 2021, was darauf hindeutet, dass die aktuellen Terminpreise nicht nachhaltig sind", Goldman-Analystin Samantha Dart hat geschrieben,

pro Barrons.

Aus technischer Sicht ist jeder der drei Erdgas börsengehandelte Fonds (ETFs) hat ein bullisches Chartmuster gebildet, das von technischen Analysten als fallend bezeichnet wird Keil – eine durch Konvergenz gekennzeichnete Preisbildung Trendlinien das deutet auf eine potenzielle Umkehrung nach oben hin. Lassen Sie uns die Metriken der einzelnen Fonds untersuchen und mehrere Trading-Ideen durcharbeiten.

United States Natural Gas Fund, LP (UNG)

Der 2007 gegründete United States Natural Gas Fund, LP (UNG) bietet ein Engagement in dem Rohstoff, indem er in monatsnahes Erdgas investiert Terminkontrakte. Über 4 Millionen Aktien wechseln pro Tag für einen durchschnittlichen Penny den Besitzer Verbreitung, wodurch sich der Fonds besonders für kurzfristige Handelsstrategien eignet. Zum 25. März 2020 verfügt der ETF über ein Nettovermögen von 428,9 Millionen US-Dollar, erhebt eine Verwaltungsgebühr von 1,28 % und ist seit Jahresbeginn um fast 25 % gefallen.

Der Fonds bildete in den letzten zwei Jahren nicht nur einen breiten fallenden Keil, sondern schwankte auch innerhalb von a absteigender Kanal seit November 2018. Die jüngsten Verkäufe haben den ETF in Richtung 12 $ getrieben, wo der Preis gleichzeitig fällt Unterstützung von den unteren Trendlinien beider Muster. Händler, die auf dem aktuellen Niveau ihren Zeh eintauchen, sollten eine Bewegung auf 18 $ anstreben – ein Bereich auf dem Chart, der auf Overhead trifft Widerstand von der oberen Trendlinie des Kanals und dem nach unten geneigten 200-Tage-Kurs einfacher gleitender Durchschnitt (SMA). Verwalten Sie das Risiko, indem Sie a platzieren Stop-Loss-Order unter dem Mehrjahrestief von 12,08 $.

ProShares Ultra Bloomberg Erdgas (BOIL)

Mit verwaltetes Vermögen (AUM) von 33 Millionen US-Dollar, der ProShares Ultra Bloomberg Natural Gas (KOCHEN)-Fonds zielt darauf ab, die doppelte Tagesrendite des Bloomberg Natural Gas Subindex zu erzielen. Die 1,31 % des Fonds Kostenquote ist aufgrund der Verwendung von derivativen Produkten zur Erzielung von gehebelten Renditen nicht billig; Allerdings bietet der Umsatz von fast 500.000 Aktien reichlich Liquidität für taktische Trader. Die BOIL-Aktien sind zum 25. März 2020 gegenüber dem Vorjahr um 43 % gefallen.

Wie UNG hat dieser Fonds sowohl einen fallenden Keil als auch einen absteigenden Kanal geschmiedet und dabei geholfen, wichtige Unterstützungs- und Widerstandsbereiche zu identifizieren. In den letzten Tagen hat sich der Preis in der Nähe der unteren Trendlinien des Musters bei 4 $ stabilisiert, was einen auslösen könnte kurzbedeckend Rallye, wenn Händler Wetten gegen den Rohstoff glattstellen. Wer hier kauft, sollte auf eins setzen Take-Profit-Order bei 8 $, wo der Preis in der Nähe der oberen Trendlinie des Kanals eine Verkaufswelle finden könnte. Reduzieren Sie Verluste schnell, wenn der Fonds unter seinem jüngsten Tief von 3,95 $ schließt.

VelocityShares 3x Long Natural Gas ETN (UGAZ)

Der 2012 erstellte VelocityShares 3x Long Natural Gas ETN (UGAZ) zielt darauf ab, die dreifache Tagesperformance des S&P GSCI Natural Gas Index zurückzugeben. Ein wettbewerbsfähiger Spread von 0,12 % gepaart mit einem täglichen Volumen von fast 4 Millionen Aktien Transaktionskosten im Check für Intraday-Round-Trip-Trades. Zum 25. März 2020 kontrolliert UGAZ ein Nettovermögen von 456,06 Millionen US-Dollar und notiert im bisherigen Jahresverlauf um 60 % niedriger.

Die Aktien des Fonds haben ähnliche Muster wie die beiden obigen Charts herausgearbeitet, wobei Bullen ein gewisses Kaufinteresse in der Nähe der entscheidenden Trendlinienunterstützung bei 25 $ zeigen. Außerdem ein bullische Divergenz hat sich vor kurzem zwischen den gebildet Relative Strength Index (RSI) und dem Preis des ETF, was bedeutet, dass der Indikator vergleichsweise flachere Tiefs verzeichnete, während der Fonds weiterhin niedrigere Tiefs verzeichnete. In Bezug auf das Handelsmanagement könnten Händler einen Stopp unter dem Tief vom 18. März bei 22,17 $ setzen Ziel eine Bewegung zum Widerstand bei 80 $.