Ruhig bleiben und mehr kaufen?
Marktbewegungen
Der Markt schloss höher und betrat für einen weiteren Tag Neuland in allen wichtigen Indizes. Man könnte meinen, dass dieser Markt mit einem Slogan auf einer Kaffeetasse zusammengefasst werden könnte, der lautet: „Keep Calm and Buy More“. Und doch ist der Volatilitätsindex (VIX) beendete den Tag mit einem leichten Anstieg gegenüber dem vorherigen Schlusskurs, was auf anhaltende Nervosität hindeutet Möglichkeit Verkäufer für eine bemerkenswerte dritte Sitzung in Folge.
Inzwischen ist ein bestimmter Sektor auf dem Vormarsch, nachdem er mehrere Monate lang niedergeschlagen worden war, nämlich der Energiesektor. Die folgende Grafik zeigt eine Sektoranalyse und vergleicht neun der beliebten Sektor-nachbildenden Index-ETFs von State Street. Es hebt den S&P 500-Fonds hervor (SPION) und der Energy Sector Fund (XL). Anfang Oktober (in der Grafik mit „dann“ markiert) hinkte der Energiesektor allen anderen noch hinterher, aber Jetzt hat es sich in die Mitte des Feldes bewegt und zeigt eine Beschleunigung seiner Preisleistung, die sich fortsetzen könnte 2020.
Der Micro-Cap-Index zeigt, dass Anleger das Risiko bevorzugen
Die breiten Marktindizes schlossen leicht höher, aber es war der Microcap-Index (RUMI), das alle anderen übertraf und am Ende der Sitzung 0,63 % zulegte. Die folgende Grafik vergleicht den Russell Microcap und den Russell 2000 Small-Cap-Index (FURCHE) mit den Large-Cap-Indizes seit Okt. 1. Die heutige Aktion setzt den Trend fort, dass diese Aktien andere übertreffen Asset-Klassen im gleichen Zeitraum hat auch der Energiesektor an Boden gewonnen.
Der wichtige Punkt, den Chartbeobachter beachten sollten, ist, dass die Anleger bereit sind, mehr Ressourcen sowohl in riskante Aktien als auch in Energieaktien zu investieren. Angesichts dieser offensichtlichen Beweise könnte es für Händler sinnvoll sein, sich eine risikoreichere, kostengünstigere Aktie im Energiesektor anzusehen, um Gelegenheiten zu finden.
Marathon-Öl zeigt technische Anzeichen einer Trendwende
Ein bestimmtes Unternehmen, das diese Kriterien erfüllt, könnte die Marathon Oil Corporation (MRO). Die Aktie ist mit unter 14 US-Dollar pro Aktie nicht nur relativ günstig, sondern auch die Aktie KGV, liegt wie viele andere Aktien der Öl- und Gasindustrie deutlich unter dem Marktdurchschnitt. Ein niedriges Kurs-Gewinn-Verhältnis kann für Anleger irreführend sein, wenn sie nicht darauf achten, die damit verbundenen Risiken zu erkennen.
Die folgende Grafik weist auf vier technische Beweise hin, die dazu beitragen, die Vorstellung zu untermauern, dass MRO-Aktien möglicherweise die Wende geschafft haben und kurz davor stehen, einen neuen Aufwärtstrend zu beginnen. Zunächst erscheint eine bullische Divergenz zwischen der Kursbewegung und der Commodity-Channel-Index (CCI)-Indikator. Zweitens ist die Aktie gegen die Spitze ihres Abwärtstrends gestoßen Kanal drei Mal. Drittens hat der Aktienkurs über dem geschlossen Widerstandslinie im Kanal. Viertens hält der Indikator seine Position im oberen Bereich des CCI und bestätigt damit die Erwartung eines anhaltenden Aufwärtstrends.
Das Endergebnis
Die Aktien stiegen erneut auf historische Höchststände, da die Mikrokapitalisierungen alle anderen überflügelten. Diese Risiko- und Chancenpräferenz erstreckt sich auch auf die Energiebranche. Aktien in diesen Branchengruppen zeigen relative Stärke, einschließlich Aktien von Marathon Oil.
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