United Technologies verzeichnet Gewinnüberschreitung, aber keinen neuen Höchststand

Dow-Komponente United Technologies Corporation (UTX) übertraf am Dienstagmorgen vorbörslich die Gewinnschätzungen und wurde für das Gesamtjahr angehoben Orientierungshilfe. Die Aktie wurde am Dienstagmorgen über ihrem vierteljährlichen Pivot bei 141,00 $ gehandelt, wobei ihr monatliches Risikoniveau bei 146,50 $ lag, aber sie blieb unter ihrem Allzeit-Intraday-Hoch von 144,40 $, das am 1. Mai festgelegt wurde.

Das Unternehmen blickt optimistisch in die Zukunft, da die Fusion mit der Raytheon Company (RTN) wurde kürzlich von den Aufsichtsbehörden genehmigt. Das fusionierte Unternehmen wird Raytheon Technologies heißen, was das Unternehmen zu einem führenden Technologieunternehmen als Luft- und Raumfahrt- und Verteidigungsunternehmen macht.

Die Aktien von United Technologies schlossen am Montag, 10. Dezember, bei 138,35 $, ein Anstieg von 29,9 % im bisherigen Jahresverlauf und im Bullenmarktgebiet mit 37,7 % über seinem Stand vom 21. Dezember. 26-Tief von 100,48 $. Die Aktie ist fundamental günstig mit a KGV vom 17.12 und ein Dividendenrendite von 2,15 % laut Macrotrends.

Raytheon Technologies wird der zweitgrößte Auftragnehmer für Luft- und Raumfahrt und Verteidigung sein. Ein Problem ist, dass United Technologies eine Dow-Aktie ist, Raytheon jedoch nicht. Bleibt diese Entität Bestandteil der Dow Jones Industriedurchschnitt, was wird das Symbol sein, und werden sie schlau genug sein, um eine kombinierte Reihe historischer Preisdaten zu haben? Otis und Carrier, die sich im Besitz von United Technologies befinden, sind nicht Teil des Deals. Diese Einheiten werden voraussichtlich in der ersten Hälfte des Jahres 2020 getrennt.

Die Art und Weise, in der S&P Dow Jones Indices, ein Geschäftsbereich von S&P Global, entscheidet, wie dies in Bezug auf Komponenten des Dow Jones Industrial Average gelöst wird, ist äußerst wichtig. Sie haben einen großen Fehler gemacht, indem sie DowDuPont durch Dow Inc. ersetzt haben. (DOW). Als dies am 2. April geschah, gab es keine historischen Preisdaten.

Wegen dieses Fehlers nenne ich den Dow 30 den Dow 29. Wenn sie keine Kurshistorie für Raytheon Technologies erstellen, könnte der Dow zum Dow 28 werden. Diese Verwirrung ist ein Grund, über die Buchung von Gewinnen auf Aktien von United Technologies nachzudenken, bevor sich dieser Fusionswahn entwickelt.

Der Tageschart für United Technologies

United Technologies verzeichnete am 12. Dezember eine positive „Schlüsselumkehr“. 26. Dieser Tag hatte ein Zyklustief von 100,48 $ und schloss bei 106,01 $, über dem Dezember. 24-Hoch von 105,74 $. Der Schlusskurs von 106,48 $ im Jahr 2018 war ein wichtiger Input für meine proprietäre Analyse, und der jährliche Pivot bleibt bei 127,97 $. Der Jahresschluss bei 130,20 $ war ein weiterer wichtiger Input für meine Analysen, und sein halbjährliches Wertniveau liegt bei 122,37 $. Der Schlusskurs von 136,52 $ am 9. 30 war die letzte Eingabe in meine Analysen, und der Pivot des vierten Quartals liegt bei 141,00 $, wobei das monatliche Risikoniveau für Oktober bei 146,50 $ liegt.

Der jährliche Pivot bei 127,97 $ war ein Magnet, der zwischen dem 2. 19. und 9. 3. Der Pivot der zweiten Hälfte bei 122,37 US-Dollar wurde am 8. August beinahe getestet. 15. Der Pivot des vierten Quartals von 141,00 $ wurde am Dienstag überschritten. Das riskante Oktoberniveau von 146,56 $ läuft am Monatsende aus.

Der Wochenchart für United Technologies

Das Wochen-Chart für United Technologies ist positiv, wobei die Aktie über ihrem modifizierten gleitenden Fünf-Wochen-Durchschnitt von 135,86 $ liegt. Die Aktie liegt deutlich über ihrer 200-Wochen-Marke einfacher gleitender Durchschnitt, oder "Rückkehr zum Mittelwert,“ bei 118,55 $. Das 12 x 3 x 3 Wochenlangsam Stochastisches Lesen wird voraussichtlich diese Woche auf 77,97 steigen, gegenüber 73,33 am 10. Oktober. 18. Beim Allzeithoch von 144,40 $ am 1. Mai lag dieser Wert bei 93,96 und damit deutlich über der Schwelle von 90,00 machte die Aktie zu einer „aufblasenden parabolischen Blase“. Der Rückgang von 144,40 $ auf das Tief von 122,18 $ am 11. Juni war 15%.

Handelsstrategie: Kaufen Sie Aktien von United Technologies bei Schwäche auf das jährliche und halbjährliche Wertniveau von 127,97 $ bzw. 122,37 $ und reduzieren Sie Ihre Bestände bei Stärke auf das monatliche Risikoniveau von 146,50 $. Der Pivot des vierten Quartals bleibt bei 141,00 $.

So verwenden Sie meine Wertstufen und Risikostufen: Wertniveaus und Risikoniveaus basieren auf den letzten neun Monats-, Quartals-, Halbjahres- und Jahresabschlüssen. Der erste Satz von Levels basierte auf den Handelsschlusskursen am 12. 31, 2018. Das ursprüngliche Jahreslevel bleibt im Spiel. Mit dem Handelsschluss Ende Juni 2019 wurden neue halbjährliche Niveaus festgelegt. Das Halbjahresniveau für das zweite Halbjahr 2019 bleibt bestehen. Der vierteljährliche Stand ändert sich nach dem Ende jedes Quartals, sodass der Schluss am 9. 30 bildete das Niveau für das vierte Quartal. Die Schließung am 9. 30 legte auch das monatliche Niveau für Oktober fest, da sich die monatlichen Niveaus am Ende jedes Monats ändern.

Meine Theorie ist, dass neun Jahre Volatilität zwischen den Schlusskursen reichen aus, um anzunehmen, dass alle möglichen bullischen oder bärischen Ereignisse für die Aktie berücksichtigt sind. Um die Volatilität der Aktienkurse zu nutzen, sollten Anleger Aktien bei Schwäche bis zu einem Wertniveau kaufen und ihre Bestände bei Stärke auf ein riskantes Niveau reduzieren. Ein Pivot ist ein Wertniveau oder Risikoniveau, das innerhalb seines Zeithorizonts verletzt wurde. Pivots wirken wie Magnete, die mit hoher Wahrscheinlichkeit erneut getestet werden, bevor ihr Zeithorizont abläuft.

So verwenden Sie 12 x 3 x 3 wöchentliche langsame stochastische Messwerte: Meine Entscheidung, 12 x 3 x 3 wöchentliche langsame stochastische Messwerte zu verwenden, basierte darauf Backtesting viele Methoden zum Lesen der Aktienkursdynamik mit dem Ziel, die Kombination zu finden, die zu den wenigsten falschen Signalen führt. Ich habe dies nach dem Börsencrash von 1987 getan und bin daher seit mehr als 30 Jahren mit den Ergebnissen zufrieden.

Der stochastische Wert deckt die letzten 12 Wochen der Hochs, Tiefs und Schlusskurse der Aktie ab. Es gibt eine grobe Berechnung der Unterschiede zwischen dem höchsten Hoch und dem niedrigsten Tief gegenüber den Schlusskursen. Diese Stufen wurden in ein schnelles Lesen und ein langsames Lesen geändert, und ich fand heraus, dass das langsame Lesen am besten funktionierte.

Der stochastische Messwert skaliert zwischen 00,00 und 100,00, wobei Messwerte über 80,00 berücksichtigt werden überkauft und Messwerte unter 20.00 berücksichtigt überverkauft. Kürzlich bemerkte ich, dass Aktien dazu neigen, ihren Höhepunkt zu erreichen und um 10 % bis 20 % und mehr zu fallen, kurz nachdem ein Wert über 90,00 gestiegen ist, also nenne ich das eine „aufblasende parabolische Blase“, da eine Blase immer platzt. Ich bezeichne einen Wert unter 10,00 auch als „zu billig, um ihn zu ignorieren“.

Offenlegung: Der Autor hat keine Positionen in den genannten Aktien und plant nicht, innerhalb der nächsten 72 Stunden Positionen einzugehen.