JPMorgan-Aktien werden auf dem Tages-Chart unter dem „Todeskreuz“ gehandelt

JPMorgan Chase & Co. (JPM) hat eine Siegesserie von nur vier aufeinanderfolgenden Vierteln des Schlagens Gewinn je Aktie Schätzungen. Die Aktie ist seit Jahresbeginn um 39,7 % gefallen Baisse Territorium um 40,4 % unter seinem Allzeit-Intraday-Hoch von 141,10 $, das am 1. 2. Die Aktie ist gegenüber ihrem Tiefststand vom 19. März von 76,91 $ um 9,3 % gestiegen.

JPMorgan-Aktien sind billig, mit a KGV von 8,34 und a Dividendenrendite von 4,11 % laut Macrotrends. Die Bank ist die größte der vier Money-Center-Banken die als „too big to fail“ gelten.

Status des Bankensystems basierend auf FDIC-Daten des vierten Quartals 2019

Banken streben nach Rendite und investieren kurzfristiges Geld in längerfristige Vermögenswerte. Dies drückt die Rentabilität im Vergleich zum Spread US-Staatsanleihen weitet sich. Banken investierten in Junk-Bonds haben eine Ausweitung der Spreads um mindestens 500 Basispunkte gesehen.

Das Bankensystem schrumpft. Ende des vierten Quartals 2019 waren 5.177 Finanzinstitute bei der versichert

Eidgenössische Einlagensicherungsgesellschaft (FDIC), ein Rückgang von 5.258 im dritten Quartal und ein Rückgang von 39,3 % gegenüber Ende 2007, als es 8.533 Banken gab. Mehr als 500 Banken wurden im Bankenkonkursverfahren der FDIC geschlossen.

Der Tageschart für JPMorgan

Der Tageschart für JPMorgan zeigt die Bildung eines „goldenes Kreuz“ am 16. Mai 2019, wenn der 50-tägige einfacher gleitender Durchschnitt stieg über den einfachen gleitenden 200-Tage-Durchschnitt, was darauf hindeutet, dass höhere Preise folgen würden. Dieses Kaufsignal gab Anlegern die Möglichkeit, die Aktie bei einer Schwäche gegenüber dem einfachen gleitenden 200-Tage-Durchschnitt bei 107,94 $ am 23. Mai zu kaufen.

Das Diagramm zeigt zahlreiche andere Kaufgelegenheiten bei seinem einfachen gleitenden 200-Tage-Durchschnitt bis hin zu 107,28 $ am 1. August. 28. Damit begann ein Momentum-Lauf, der anhielt, bis die Aktie am 1. Januar ihr Allzeithoch von 141,10 $ erreichte. 2, 2020. Die Stärke im Jahr 2020 blieb knapp vor halbjährlichen und jährlichen riskanten Niveaus bei 142,68 $ bzw. 144,69 $ stehen.

Seit Februar liegt die Aktie unter ihrem einfachen gleitenden 50-Tage-Durchschnitt. 21. Der einfache gleitende 200-Tage-Durchschnitt konnte sich am 3. März nicht halten, wodurch das Kaufsignal des „Goldenen Kreuzes“ beendet wurde. Die Aktie stürzte dann bis auf ihr Tief vom 19. März von 76,91 $ ab. Heute sollte das Aufwärtspotenzial auf das riskante Niveau des zweiten Quartals bei 104,44 $ und auf das monatliche riskante Niveau für April bei 117,81 $ begrenzt sein.

Der Wochenchart für JPMorgan

Das Wochen-Chart für JPMorgan ist negativ, wobei die Aktie bei 104,69 $ unter ihrem modifizierten gleitenden Fünf-Wochen-Durchschnitt liegt. Die Aktie lag unter ihrem einfachen gleitenden 200-Wochen-Durchschnitt oder „Rückkehr zum Mittelwert,“ bei 101,15 $ seit der Woche vom 20. März.

Das 12 x 3 x 3 Wochenlangsam Stochastisches Lesen rutschte letzte Woche auf 23,25 ab und fiel in Richtung überverkauft Schwelle von 20.00. Bei seinem Hoch im Januar lag dieser Wert über 90,00, was die Aktie in eine „aufblähende parabolische Blase“ brachte. Dies führte zum Rückgang des Bärenmarktes.

Handelsstrategie: Verkaufen Sie JPMorgan-Aktien auf Kurs auf die riskanten Quartals- und Monatsniveaus von 104,44 $ bzw. 117,81 $.

So verwenden Sie meine Wertstufen und Risikostufen: Der Schlusskurs der Aktie am 12. 31, 2019, war eine Eingabe für meine proprietäre Analyse. Halbjahres- und Jahresniveaus bleiben in den Charts. Jede Berechnung verwendet die letzten neun Schließungen in diesen Zeithorizonten.

Das zweite Quartal 2020 und die monatlichen Niveaus für April wurden auf der Grundlage des Schlusskurses am 31. März festgelegt. Neue wöchentliche Niveaus werden nach dem Ende jeder Woche berechnet, und neue vierteljährliche Niveaus treten am Ende jedes Quartals auf. Halbjährliche Levels werden zur Jahresmitte aktualisiert, während jährliche Levels das ganze Jahr über im Spiel sind.

Meine Theorie ist, dass neun Jahre Volatilität zwischen den Schlusskursen reichen aus, um anzunehmen, dass alle möglichen bullischen oder bärischen Ereignisse für die Aktie berücksichtigt sind. Um die Volatilität der Aktienkurse zu nutzen, sollten Anleger Aktien bei Schwäche bis zu einem Wertniveau kaufen und ihre Bestände bei Stärke auf ein riskantes Niveau reduzieren. Ein Pivot ist ein Wertniveau oder Risikoniveau, das innerhalb seines Zeithorizonts verletzt wurde. Pivots wirken wie Magnete, die mit hoher Wahrscheinlichkeit erneut getestet werden, bevor ihr Zeithorizont abläuft.

So verwenden Sie 12 x 3 x 3 wöchentliche langsame stochastische Messwerte: Meine Entscheidung, 12 x 3 x 3 wöchentliche langsame stochastische Messwerte zu verwenden, basierte darauf Backtesting viele Methoden zum Lesen der Aktienkursdynamik mit dem Ziel, die Kombination zu finden, die zu den wenigsten falschen Signalen führt. Ich habe dies nach dem Börsencrash von 1987 getan und bin daher seit mehr als 30 Jahren mit den Ergebnissen zufrieden.

Der stochastische Wert deckt die letzten 12 Wochen der Hochs, Tiefs und Schlusskurse der Aktie ab. Es gibt eine grobe Berechnung der Unterschiede zwischen dem höchsten Hoch und dem niedrigsten Tief gegenüber den Schlusskursen. Diese Stufen wurden in ein schnelles Lesen und ein langsames Lesen geändert, und ich fand heraus, dass das langsame Lesen am besten funktionierte.

Der stochastische Messwert skaliert zwischen 00,00 und 100,00, wobei Messwerte über 80,00 berücksichtigt werden überkauft und Messwerte unter 20,00 gelten als überverkauft. Ein Wert über 90,00 wird als Bildung einer „aufblähenden parabolischen Blase“ angesehen, der typischerweise ein Rückgang von 10 % bis 20 % in den nächsten drei bis fünf Monaten folgt. Ein Wert unter 10,00 gilt als „zu billig, um ihn zu ignorieren“, worauf in den nächsten drei bis fünf Monaten normalerweise Gewinne von 10 % bis 20 % folgen.

Offenlegung: Der Autor hat keine Positionen in den genannten Aktien und plant nicht, innerhalb der nächsten 72 Stunden Positionen einzugehen.