American Express übertrifft das Ergebnis, sieht aber eine „Schlüsselumkehr“

American Express Company (AXP) ist ein Finanzdienstleistungsriese und ein Bestandteil der Dow Jones Industriedurchschnitt. Das Unternehmen bietet Kreditkarten, Abbuchungskarten und Reiseschecks in den Vereinigten Staaten und weltweit an. American Express meldete am 10. Oktober einen Gewinnrückgang. 16 und endete dann letzte Woche mit einem „Schlüsselumkehrtag“ am 16. Oktober. 18. Eine negative tägliche "Schlüsselumkehr" tritt auf, wenn eine Aktie ein Trendhoch setzt und dann unter dem Tief des Vortages schließt. Der Schlusskurs von 116,76 $ lag ebenfalls unter dem jährlichen Pivot der Aktie von 117,52 $.

Die Aktie von American Express schloss letzte Woche bei 116,76 $, ein Plus von 22,5 % im bisherigen Jahresverlauf und im Bullenmarktgebiet mit 31,1 % über dem Stand vom 12. Dezember. 26-Tief von 89,05 $. Die Aktie liegt 9,7 % unter ihrem Allzeit-Intraday-Hoch von 129,34 $, das am 19. Juli festgelegt wurde.

Grundsätzlich hat American Express a KGV von 15.47 und a Dividendenrendite von 1,44 % laut Macrotrends. Als American Express am 19. Juli besser als erwartete Ergebnisse für das zweite Quartal meldete und das Gesamtjahr bestätigte

Orientierungshilfe, begann die Aktie am 21. Juli nach unten zu tendieren, so dass sich die Geschichte nach dem 1. Oktober wiederholt. 16 Einnahmen. American Express berichtete, dass die Verbraucher im dritten Quartal mehr für ihre Kreditkarten ausgegeben und trotz gestiegener Jahresgebühren neue Kunden gewonnen haben.

Der Tageschart für American Express

Die Aktien von American Express begannen ihren Bullenlauf 2019 mit einer positiven „Schlüsselumkehr“ am 12. 26. Das Zyklustief lag an diesem Tag bei 89,05 $, mit einem Schlusskurs von 93,34 $, der über dem Dezember lag. 24-Hoch von 91,44 $.

Der Schlusskurs von 2018 bei 95,32 US-Dollar war ein wichtiger Input für meine firmeneigenen Analysen, und der jährliche Pivot der Aktie für das gesamte Jahr 2019 liegt bei 117,52 US-Dollar. Dies wurde erstmals am 16. April getestet und war ein Magnet zwischen dem 16. April und dem 5. 13. und 10. 18. Der Jahresschluss von 123,44 $ war ein weiterer Input für meine Analysen, und der halbjährliche Wert der Aktie liegt bei 106,31 $. Der Schlusskurs von 118,28 $ am 9. 30 war ein zusätzlicher Input für meine Analysen, und das Risikoniveau für American-Express-Aktien im vierten Quartal liegt bei 123,25 $.

Der Wochenchart für American Express

Das Wochen-Chart für American Express endete letzte Woche neutral, wobei die Aktie unter ihrem modifizierten gleitenden Fünf-Wochen-Durchschnitt von 118,14 $ lag. Die Aktie liegt deutlich über ihrer 200-Wochen-Marke einfacher gleitender Durchschnitt, oder "Rückkehr zum Mittelwert,“ bei 89,79 $. Das 12 x 3 x 3 Wochenlangsam Stochastisches Lesen endete letzte Woche bei 24.31, leicht gestiegen von 22.65 am Okt. 11. In der Woche vom 17. Mai, vor dem Hoch vom 16. Juli, lag dieser Wert bei 92,06, über der Schwelle von 90,00 als „aufblasende parabolische Blase“, was eine Warnung war, bei Stärke zu verkaufen.

Handelsstrategie: Kaufen Sie American-Express-Aktien bei Schwäche auf das halbjährliche Wertniveau von 106,31 $ und reduzieren Sie Ihre Bestände bei Stärke auf das vierteljährliche Risikoniveau von 123,25 $, da 117,52 $ der jährliche Pivot bleibt.

So verwenden Sie meine Wertstufen und Risikostufen: Wertniveaus und Risikoniveaus basieren auf den letzten neun Monats-, Quartals-, Halbjahres- und Jahresabschlüssen. Der erste Satz von Levels basierte auf den Handelsschlusskursen am 12. 31, 2018. Das ursprüngliche Jahreslevel bleibt im Spiel. Mit dem Handelsschluss Ende Juni 2019 wurden neue halbjährliche Niveaus festgelegt. Das Halbjahresniveau für das zweite Halbjahr 2019 bleibt bestehen. Der vierteljährliche Stand ändert sich nach dem Ende jedes Quartals, sodass der Schluss am 9. 30 bildete das Niveau für das vierte Quartal. Die Schließung am 9. 30 legte auch das monatliche Niveau für Oktober fest, da sich die monatlichen Niveaus am Ende jedes Monats ändern.

Meine Theorie ist, dass neun Jahre Volatilität zwischen den Schlusskursen reichen aus, um anzunehmen, dass alle möglichen bullischen oder bärischen Ereignisse für die Aktie berücksichtigt sind. Um die Volatilität der Aktienkurse zu nutzen, sollten Anleger Aktien bei Schwäche bis zu einem Wertniveau kaufen und ihre Bestände bei Stärke auf ein riskantes Niveau reduzieren. Ein Pivot ist ein Wertniveau oder Risikoniveau, das innerhalb seines Zeithorizonts verletzt wurde. Pivots wirken wie Magnete, die mit hoher Wahrscheinlichkeit erneut getestet werden, bevor ihr Zeithorizont abläuft.

So verwenden Sie 12 x 3 x 3 wöchentliche langsame stochastische Messwerte: Meine Entscheidung, 12 x 3 x 3 wöchentliche langsame stochastische Messwerte zu verwenden, basierte darauf Backtesting viele Methoden zum Lesen der Aktienkursdynamik mit dem Ziel, die Kombination zu finden, die zu den wenigsten falschen Signalen führt. Ich habe dies nach dem Börsencrash von 1987 getan und bin daher seit mehr als 30 Jahren mit den Ergebnissen zufrieden.

Der stochastische Wert deckt die letzten 12 Wochen der Hochs, Tiefs und Schlusskurse der Aktie ab. Es gibt eine grobe Berechnung der Unterschiede zwischen dem höchsten Hoch und dem niedrigsten Tief gegenüber den Schlusskursen. Diese Stufen wurden in ein schnelles Lesen und ein langsames Lesen geändert, und ich fand heraus, dass das langsame Lesen am besten funktionierte.

Der stochastische Messwert skaliert zwischen 00,00 und 100,00, wobei Messwerte über 80,00 berücksichtigt werden überkauft und Messwerte unter 20.00 berücksichtigt überverkauft. Kürzlich bemerkte ich, dass Aktien dazu neigen, ihren Höhepunkt zu erreichen und um 10 % bis 20 % und mehr zu fallen, kurz nachdem ein Wert über 90,00 gestiegen ist, also nenne ich das eine „aufblasende parabolische Blase“, da eine Blase immer platzt. Ich bezeichne einen Wert unter 10,00 auch als „zu billig, um ihn zu ignorieren“.

Offenlegung: Der Autor hat keine Positionen in den genannten Aktien und plant nicht, innerhalb der nächsten 72 Stunden Positionen einzugehen.