NXPI-Optionshändler ändern die Häufigkeit vor den Gewinnen

Investoren von NXP Semiconductors N.V. (NXPI) haben die Kursspanne der Aktien im Vorfeld der Gewinnbekanntgabe des Unternehmens für das zweite Quartal gehalten. Auf den ersten Blick scheint es, dass Optionshändler für eine negative Bewegung positioniert sind, da es immer mehr gibt Anrufoptionen in dem offenes Interesse. Der ungewöhnliche Optionshandel kann einen starken Abwärtstrend in der Preisbewegung auslösen, wenn NXPI eine negative Gewinnüberraschung liefert.

Eine wachsende Zahl von Call-Optionen bleibt das offene Interesse für NXPI, und Optionsprämien sind derzeit ungewöhnlich hoch. Das Handelsvolumen weist darauf hin, dass Händler Calls gekauft und verkauft haben setzt in Erwartung eines positiven Ergebnisberichts. Sollten sich diese Wetten auflösen, könnte dies zu einem unerwarteten Abwärtsdruck auf den Aktienkurs von NXPI führen.

Es ist schwierig, die Richtung, in die sich eine Aktie nach den Gewinnen bewegen wird, genau vorherzusagen. Ein Vergleich der Kursbewegung der Aktie und der Optionshandelsaktivität zeigt jedoch, dass, wenn NXPI einen negativen Bericht liefert, könnte der Aktienkurs des Unternehmens deutlich fallen und sich dem Kurs nähern 20 Tage

gleitender Durchschnitt nach der Ankündigung. Dies ist möglich, weil Optionen für eine Aufwärtsbewegung eingepreist sind, aber unerwartete schlechte Nachrichten könnten Händler überraschen und zu einem schnellen Rückgang des Aktienkurses führen.

Durch den Vergleich der Details sowohl des Aktienkurs- als auch des Optionsverhaltens können Chartbeobachter wertvolle Erkenntnisse gewinnen, obwohl es unerlässlich ist, den Kontext zu verstehen, in dem dieses Kursverhalten stattfand. Das folgende Diagramm zeigt die Preisbewegung für NXPI-Aktien am 29. Juli. Dies schuf das Setup, das zur Gewinnbekanntgabe führte.

Aktuelle Entwicklungen

Der Einmonatstrend der NXPI-Aktie hat die Aktien in der Mitte der Volatilitätsspanne, die über und unter dem gleitenden 20-Tage-Durchschnitt schwanken. In diesem Zeitraum lag der niedrigste NXPI-Aktienkurs Mitte Juli bei etwa 185 $, während der höchste Aktienkurs nur wenige Tage zuvor bei fast 209 $ lag. Der Preis schloss im mittleren Bereich, der von den technischen Studien auf diesem Chart dargestellt wird.

Die Studien werden von 20-Tage gebildet Keltner Kanal Indikatoren. Diese bilden Preisniveaus ab, die ein Vielfaches der darstellen Durchschnittliche wahre Reichweite (ATR) für die Aktie. Dieses Array hilft zu verdeutlichen, wie der Preis in der Woche vor den Gewinnen auf eine mittlere Spanne gestiegen ist. Diese Kursbewegung von NXPI-Aktien impliziert, dass die Anleger ein positives Gewinnergebnis erwarten.

In diesem Zusammenhang ist der Preistrend für NXPI in einem durchschnittlichen Bereich geblieben, aber kürzlich über die 20-Tage-Marke gestiegen gleitender Durchschnitt, können Chart-Beobachter erkennen, dass Trader und Investoren Optimismus in Bezug auf die Gewinne zum Ausdruck bringen. Es ist jedoch bemerkenswert, dass der Aktienkurs von NXPI in der Woche vor den Gewinnen allmählich gestiegen ist, bevor er einige Tage vor dem Bericht über den gleitenden 20-Tage-Durchschnitt gestiegen ist. Daher ist es für Chartbeobachter wichtig festzustellen, ob die Bewegung die Erwartungen der Anleger an günstige Gewinne widerspiegelt oder nicht.

Details zum Optionshandel können zusätzlichen Kontext liefern, um Chartbeobachtern dabei zu helfen, sich eine Meinung über die Erwartungen der Anleger zu bilden. In letzter Zeit bevorzugen Optionshändler Calls gegenüber Puts mit einer geringen Spanne, doch das offene Interesse an Optionen weist eine etwas größere Anzahl von Puts als Calls auf. Normalerweise deutet dieses Volumen darauf hin, dass die Anleger einen positiven Gewinnbericht erwarten, aber das offene Interesse spricht etwas anderes.

Handelsaktivität

Optionshändler erkennen, dass die NXPI-Aktien auf eine durchschnittliche Spanne gestiegen sind, und haben ihre Optionen bewertet als Wette darauf, dass die Aktie zwischen heute und innerhalb einer der beiden im Chart dargestellten Kästchen schließt Aug. 6, am Freitag nach der Veröffentlichung des Gewinnberichts. Das grün umrahmte Kästchen stellt die Preise dar, die Verkäufer von Call-Optionen anbieten. Dies impliziert eine Wahrscheinlichkeit von 33 %, dass die NXPI-Aktien bis Ende der Woche innerhalb dieser Spanne schließen, wenn die Kurse steigen. Das rote Kästchen stellte die Preise für Put-Optionen mit einer Wahrscheinlichkeit von 35 % dar, wenn die Preise bei der Ankündigung sinken.

Es ist wichtig zu beachten, dass das Open Interest im Vergleich zu ungefähr über 30.000 aktive Call-Optionen umfasste 41.000 Put-Optionen, was die Voreingenommenheit der Optionskäufer zeigt, da die knappe Mehrheit der Trades Puts waren Optionen. Dieser Betrag impliziert normalerweise, dass Händler von Put-Optionen mit einem Preisrückgang rechnen. Es ist jedoch wichtig, darauf hinzuweisen implizite Volatilität ist für Put-Optionen gefallen, aber für Calls gestiegen, was darauf hindeutet, dass Trader Puts verkaufen und Calls kaufen. Da die Call-Box und die Put-Box relativ gleich groß sind, sagt uns dies, dass der höhere Prozentsatz der gehandelten Put-Optionen die Erwartungen nur leicht nach unten verzerrt hat. Eine weitaus selbstgefälligere Einstellung wird impliziert.

Die violetten Linien auf dem Diagramm werden von einer 10-tägigen Keltner Channel-Studie generiert, die auf das Vierfache der ATR eingestellt ist. Dieses Maß neigt dazu, stark korrelierte Regionen zu erzeugen Unterstützung und Widerstand in der Preisaktion. Diese Regionen zeigen sich, wenn die Kanallinien innerhalb der letzten drei Monate eine merkliche Wendung machen.

Die Ebenen, die die Kurven markieren, sind in der folgenden Tabelle vermerkt. Bemerkenswert in diesem Chart ist, dass die Call- und Put-Preise in einer so engen Spanne liegen und viel Platz haben, um entweder nach unten oder nach oben zu laufen. Dies deutet darauf hin, dass Optionskäufer keine starke Überzeugung davon haben, wie das Unternehmen berichten wird, obwohl Puts über Calls gekauft werden. Obwohl Investoren und Optionshändler nicht damit rechnen, könnte ein überraschender Bericht die Preise dramatisch nach oben oder unten drücken.

Diese Unterstützungs- und Widerstandsniveaus zeigen eine große Bandbreite an Unterstützung und Widerstand für die Preise. Infolgedessen ist es möglich, dass überraschend schlechte oder gute Nachrichten die Anleger überraschen und eine ungewöhnlich große Bewegung auslösen könnten. Nach der vorherigen Bekanntgabe der Gewinne fielen die NXPI-Aktien am Tag der Gewinne um weniger als 1 % und fielen in der folgenden Woche weiter. Anleger können nach dieser Ankündigung mit einer anderen Preisbewegung rechnen. Mit viel Spielraum in der Volatilitätsspanne könnten die Aktienkurse stärker als erwartet steigen oder fallen.

Auswirkungen auf den Markt

NXPI-Aktien machen nach den Gewinnen normalerweise leichte Bewegungen, sodass die Ergebnisse wahrscheinlich keine direkten Auswirkungen auf die Indizes haben werden. Unabhängig davon, was der Bericht sagt, wird er jedoch wahrscheinlich Aktien in der Halbleiterindustrie betreffen. Ein positiver Bericht könnte andere Aktien der Branche wie Texas Instruments Incorporated (TXN), Qualcomm Incorporated (QCOM) oder Micron Technology, Inc. (Mu). Es würde sich auch auswirken börsengehandelte Fonds (ETFs) wie der QQQ Trust ETF von Invesco (QQQ) oder der VanEck Vectors Semiconductor ETF (SMH).