Warum S&P 500-Aktien kurzfristig um 6 % steigen könnten

(Hinweis: Der Autor dieser Fundamentalanalyse ist Finanzautor und Portfoliomanager.)

Das S&P500 (SPION) könnte kurz vor dem Ausbruch stehen, was kurzfristig zu einem Anstieg von über 6 % von seinem derzeitigen Stand von rund 2.640 führen wird. Der S&P 500 ist im Jahresvergleich um fast 1,5 % gesunken, aber gegenüber seinen Höchstständen von Ende Januar um fast 8,5 % gesunken.

Es ist nicht nur die Technik die für den S&P 500 gut aufgestellt sind, aber Verdienste Laut Daten von wird für 2019 ein weiterer Anstieg um 10,3 % auf 170,03 USD je Aktie prognostiziert S&P Dow-Jones-Indizes. Damit notiert der S&P 500 derzeit nur noch zum 15,5-Fachen der Schätzungen für 2019.

Starke Trends

Die folgende Grafik zeigt eine langfristige Aufwärtstrend die im S&P 500 seit Februar 2016 gilt. Der Index hat diesen Trend in den letzten Monaten mehrfach getestet und sich bis heute gehalten. Zusätzlich ein klares Abwärtstrend hat sich im S&P 500 seit seinem Höchststand Ende Januar gebildet. Die beiden Trends kommen zusammen, um eine zu schaffen

Symmetrisches Dreieck, und das ist ein bullischFortsetzungsmuster, was darauf hindeutet, dass sich der Index einem nähert ausbrechen kurz- bis mittelfristig. Der Ausbruch würde stattfinden, sobald der S&P über den Abwärtstrend gestiegen ist, und einen Anstieg zum nächsten auslösen Widerstandsstufe Niveau um 2.800, etwa 6,5 ​​% höher als das aktuelle Niveau des S&P 500. Sollte der Index über 2.800 steigen, könnte er im nächsten Jahr sogar noch höher steigen, in Richtung 3.000.

Verbesserung der relativen Stärke

In den letzten Jahren hat die relativer Stärkeindex (RSI) auf den S&P 500 hat nur getroffen überverkauft Ebenen bei einigen Gelegenheiten. Seit Anfang 2018 hat der RSI zweimal 30 erreicht, und das letzte Mal, dass er ein so niedriges Niveau erreichte, war im November 2016, Januar 2016, August 2015 und Oktober 2014, die sich alle als Marktwert erwiesen Böden. Darüber hinaus scheint der RSI in den letzten Wochen höher zu tendieren, ein weiterer zinsbullischer Indikator.

Starkes Ergebnis

Als ob die positiven technischen Daten nicht ausreichen würden, sind die Fundamentaldaten des Gesamtmarktes weiterhin stark, wobei die Gewinne nicht nur 2018, sondern auch 2019 in die Höhe schnellen werden. Laut S&P Dow Jones Indices sollen die Gewinne 2019 um 10 % von 154,18 $ auf 170,03 $ steigen. Darüber hinaus lässt das feste Gewinnwachstum den S&P 500 bei nur dem 17,1-Fachen der Gewinne von 2018 und dem 15,5-Fachen der Gewinne von 2019 handeln. Sollte der S&P 500 im Laufe des nächsten Jahres auf 3.000 steigen, wie die Grafik vermuten lässt, würde der S&P 500 steigen Handel zum – verstehen Sie – 17,6-fachen Gewinn, fast identisch mit der heutigen Bewertung von 2018 Schätzungen.

Natürlich ist es durchaus möglich, dass die Gewinnprognosen zu hoch sind, und die mangelnde Performance des Marktes im Jahr 2018 dient als Hinweis darauf, dass die Gewinnschätzungen nach unten korrigiert werden müssen. Es könnte aber auch bedeuten, dass der S&P 500 derzeit günstig ist und gegenüber dem derzeitigen Niveau noch viel weiter steigen muss.

Michael Kramer ist der Gründer von Mott Capital Management LLC, ein registrierter Anlageberater und Gründer des aktiv verwalteten thematischen Wachstumsportfolios des Unternehmens. Kramer kauft und hält Aktien in der Regel für einen Zeitraum von zwei bis drei Jahren. Klicken Sie hier für Kramers Biografie und die Bestände seines Portfolios.Die präsentierten Informationen dienen nur zu Bildungszwecken und beabsichtigen nicht, ein Angebot oder eine Aufforderung zum Verkauf oder Kauf bestimmter Wertpapiere, Anlagen oder Anlagestrategien abzugeben. Anlagen sind mit Risiken verbunden und werden, sofern nicht anders angegeben, nicht garantiert. Lassen Sie sich unbedingt zuerst von einem qualifizierten Finanzberater und/oder Steuerexperten beraten, bevor Sie eine hier beschriebene Strategie umsetzen. Auf Anfrage stellt der Berater eine Liste aller Empfehlungen zur Verfügung, die in den letzten zwölf Monaten ausgesprochen wurden. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein Hinweis auf die zukünftige Wertentwicklung.