Alibaba vs. Amazon: Eine Geschichte von zwei Wachstumsgeschichten (BABA, AMZN)

Wenn Sie nur zwei Aktien zur Auswahl hätten, wäre es die Alibaba Group Holding Ltd. (BABA ) oder Amazon.com Inc. (AMZN)? Alibaba hatte einen fulminanten Start ins Jahr 2017, wobei die Aktie in diesem Jahr bisher um fast 42 Prozent gestiegen ist. Es übertrifft die 33 Prozent von Amazon und auch die breiteren Indizes bei weitem. Der S&P 500 ist nur knapp unter 8 Prozent gestiegen, und der Nasdaq ist um etwas mehr als 15 Prozent gestiegen.

BABA Daten durch YCharts

Die Wertschätzung von Alibaba scheint von der Fähigkeit des Gründers und Vorsitzenden Jack Mas getragen zu werden, den Umsatz in den letzten Jahren zu steigern: Um genau zu sein, Der Umsatz ist in sechs Jahren um mehr als das 13-fache gestiegen und stieg von 992 Millionen US-Dollar im Jahr 2011 auf fast 23,5 Milliarden US-Dollar im letzten Jahr Ergebnisse. Das ist ein verblüffendes Wachstum.

BABA-Einnahmen (TTM) Daten durch YCharts

Die Marktkapitalisierung ist mit fast 314 Milliarden US-Dollar ebenfalls enorm und liegt damit mit einigen der Giganten der Technologiebranche auf einer Stufe.

BABA-Marktkapitalisierung Daten durch YCharts

Wenn Sie sich jedoch Alibaba ansehen und es vom Bewertungsstandpunkt aus mit einigen dieser Technologiegiganten vergleichen, stellen wir fest, dass es genau in der Mitte des Feldes liegt und viel billiger als Amazon ist. Das gilt insbesondere wachstumsbereinigt, wo Alibaba das billigste der Gruppe ist.

MSFT PEG Ratio (Forward 1y) Daten durch YCharts

Analysten erwarten in den nächsten Jahren Großes von Alibaba, wobei der Gewinn pro Aktie von 4,21 $ auf 6,95 $ steigen wird.

BABA-EPS-Schätzungen für das laufende Geschäftsjahr Daten durch YCharts

Die Gewinne werden durch das starke Umsatzwachstum nach oben getrieben, das nach Schätzungen von Analysten von 30,65 Milliarden US-Dollar auf 49,03 Milliarden US-Dollar steigen wird.

BABA-Umsatzschätzungen für das laufende Geschäftsjahr Daten durch YCharts

Umsatzwachstum von 60 Prozent in den nächsten drei Jahren? EPS-Wachstum von 65 Prozent in den nächsten drei Jahren? All das ist ein Schnäppchen für Investoren, die derzeit etwa das 20- bis 25-fache für zukünftige Gewinne zahlen.

Dies steht im Vergleich zu einem Amazon, das unter der Führung von Gründer und CEO Jeff Bezos voraussichtlich den Umsatz von 166 Milliarden US-Dollar auf 238 Milliarden US-Dollar oder 43 Prozent steigern wird. Hier ist jedoch der Killer für Amazon. Analysten gehen davon aus, dass Amazon seinen Gewinn pro Aktie von 6,72 $ auf 18,55 $ steigern wird, was einem Wachstum von 176 % in 3 Jahren entspricht.

AMZN-Umsatzschätzungen für das laufende Geschäftsjahr Daten durch YCharts

Es kann schlimmere Probleme geben, als sich zwischen Alibaba und Amazon entscheiden zu müssen. Beide scheinen ihr größtes Wachstum noch vor sich zu haben. Alibaba hat einen Vorteil gegenüber Amazon auf PE- oder Preis-Gewinn-Basis. Aber wenn man den Preis zum Umsatz misst, ist Amazon deutlich günstiger.

AMZN PS-Verhältnis (Forward 1y) Daten durch YCharts

Wir können eine beliebige Anzahl von Metriken durchgehen und Argumente für beide Unternehmen vorbringen. Beide Unternehmen haben ein beachtliches Umsatz- und EPS-Wachstum, und die Bewertung macht es nicht einfach, sich zu entscheiden.

Für Alibaba ist ein Joker, welche Rolle die chinesische Regierung in der Zukunft des Unternehmens spielen wird. Und für Amazon könnte es so groß werden, dass die US-Regierung eine Kartellklage erheben könnte, wie sie es gegen IBM Corp. getan hat. und Microsoft Corp. Wenn jedoch nichts Außergewöhnliches passiert, sieht es so aus, als würden diese beiden Aktien noch einige Zeit an Wert gewinnen. Als Investor kommt es nur darauf an, wie schnell Sie vorgehen wollen – schnell oder sehr, sehr schnell.

Michael Kramer ist Gründer und Portfoliomanager von Mott Capital Management, LLC, ein registrierter Anlageberater. Die präsentierten Informationen dienen nur zu Bildungszwecken und beabsichtigen nicht, ein Angebot oder eine Aufforderung zum Verkauf oder Kauf bestimmter Wertpapiere, Anlagen oder Anlagestrategien abzugeben. Anlagen sind mit Risiken verbunden und werden, sofern nicht anders angegeben, nicht garantiert. Lassen Sie sich unbedingt zuerst von einem qualifizierten Finanzberater und/oder Steuerexperten beraten, bevor Sie eine hier beschriebene Strategie umsetzen. Auf Anfrage, stellt der Berater eine Liste aller Empfehlungen zur Verfügung, die in den letzten zwölf Monaten ausgesprochen wurden. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein Hinweis auf die zukünftige Wertentwicklung.