Steigender Dollar schafft Chancen bei Rohstoffen

Ein grundlegender Faktor der Welt Waren Märkte, die viele Anleger nicht zu schätzen wissen, ist, dass die Vermögenswerte in den meisten Fällen in US-Dollar bewertet und gehandelt werden. Diese Beziehung ist einer der Hauptgründe dafür, dass sich die Rohstoffpreise in den letzten Wochen allgemein abgeschwächt haben, da der US-Dollar nach dem zunehmenden Hype um ihn stärker geworden ist Handelskriege und andere geopolitische Faktoren. In diesem Artikel werfen wir einen Blick auf mehrere Charts, die darauf hindeuten, dass der Ausverkauf bei Rohstoffen übertrieben sein könnte und dass strategische Händler angesichts der lukrativen Preise tatsächlich nach Käufen suchen könnten Risiko-Ertrag Einstellungen. (Für eine kurze Auffrischung siehe: Rohstoffpreise und Währungsbewegungen.)

US Dollar

Mit der Erreichbarkeit von Austauschjahr Märkte, für die es jetzt möglich ist Kleinanleger um ein Engagement im US-Dollar gegenüber so ziemlich jeder der beliebtesten Währungen der Welt zu erreichen. Wie die meisten erfahrenen Trader bestätigen werden, Bewegungen von

Währungspaare hängen von länderspezifischen Wirtschaftsankündigungen ab, während die Messung an einem breiteren Korb einige davon entfernen kann Volatilität. Mit der steigenden Popularität von börsengehandelte Produkte wie der Invesco DB US Dollar Index Bullish Fund (UUP) können Anleger die Wertentwicklung des US-Dollars im Vergleich zu einem Korb aus sechs wichtigen Weltwährungen verfolgen – dem Euro, dem japanischen Yen, dem britischen Pfund, dem kanadischen Dollar, der schwedischen Krone und dem Schweizer Franken.

Wenn Sie sich das Diagramm ansehen, werden Sie feststellen, dass der Preis des Fonds seit April gestiegen ist, und die jüngste Zunahme der Dynamik lässt die Anleger über eine langfristige Aufwärtsbewegung klatschen. Beachten Sie vor diesem Hintergrund, wie der Preis jetzt in der Nähe des kombinierten Preises gehandelt wird Widerstand von zwei Trendlinien und seine 200-Woche gleitender Durchschnitt. Diese langfristigen Widerstandsniveaus deuten darauf hin, dass der Schwung hier ausgehen könnte und dass a zurückziehen könnte in den kommenden Wochen in Sicht sein. Ausgehend von der Marktstimmung würde ein Kursrückgang des US-Dollars wahrscheinlich viele treffen Anleger überrascht und würde wahrscheinlich einer starken Bewegung und einem damit einhergehenden Anstieg entsprechen Waren. (Weitere Informationen zu diesem Thema finden Sie unter: Wie man Währungs- und Rohstoffkorrelationen handelt.)

Breite Rohstoffe

Wie oben erörtert, ging der Anstieg des US-Dollars in den letzten Monaten mit einer deutlichen Abwärtsbewegung eines breiten Rohstoffkorbs einher. Die umgekehrte Beziehung zwischen dem US-Dollar und Rohstoffen wird deutlich durch die Entwicklung des Invesco DB Commodity Index Tracking Fund (DBC), die Sie sehen können, ist in Richtung der abgedriftet Unterstützung von zwei wichtigen Trendlinien und seinem gleitenden 200-Tage-Durchschnitt. Aktive Trader werden wahrscheinlich versuchen, sich in den einzukaufen börsengehandelter Fonds nahe der Unterstützung bei rund 17 US-Dollar, um das lukrative Risiko-Rendite-Setup optimal zu nutzen.

Gold

Gold ist einer der wichtigsten Rohstoffe, der während des jüngsten Anstiegs des US-Dollars nach unten tendierte. Ein Blick auf den Wochenchart der SPDR Gold Shares (GLD), werden Sie feststellen, dass der Fonds kürzlich Unterstützung beim gleitenden 200-Wochen-Durchschnitt gefunden hat, wie er es in der Vergangenheit getan hat, und die beiden in der Nähe Trendlinien fungieren auch als Unterstützungsniveaus, die eine deutliche Erholung in Richtung des Widerstands nahe der oberen Trendlinie auslösen würden $129. Stop-Loss-Aufträge wird wahrscheinlich unter 117,75 US-Dollar platziert, falls der Dollar weiter an Stärke gewinnt oder es zu einer anderen plötzlichen Verschiebung des Basiswerts kommt Grundlagen.

Das Endergebnis

Die Preise der Weltrohstoffe haben in den letzten Wochen unter der Stärke der Weltreservewährung – dem US-Dollar – gelitten. Die umgekehrte Beziehung ist allgemein bekannt und wird häufig von langfristigen Händlern gehandelt. Während die meisten Privatanleger über die Chancen diskutieren, dass der Greenback weiter steigt, ist es technisch Trader schauen auf die Charts, die darauf hindeuten, dass ein Pullback für den Dollar in den USA bevorstehen könnte Karten. Sollte sich diese These bewahrheiten und der US-Dollar sinkt, könnte dies für diejenigen, die in Rohstoffe investieren, kurzfristig einen Anstieg bedeuten. (Weitere Informationen finden Sie unter: 3 Diagramme, die darauf hindeuten; s Zeit, Rohstoffe zu kaufen.)

Diagramme mit freundlicher Genehmigung von StockCharts.com. Zum Zeitpunkt des Verfassens dieses Artikels besaß Casey Murphy keine Position in einem der erwähnten Wertpapiere.