DR. Horton berichtet über seine „Rückkehr zum Mittelwert“
DR. Horton, Inc. (DHI) ist ein Benchmark-Häuserbauer mit einer länderübergreifenden Präsenz beim Bau hochwertiger Einfamilienhäuser. Als Full-Service-Builder bietet das Unternehmen auch Hypothek Finanzierung. Alle großen Hausbauer schnitten 2018 miserabel ab, wobei D.R. Die Horton-Aktie beendete das Jahr tief im Bärenmarktgebiet mit einem jährlichen Rückgang von 35 %.
Seit dem Tiefststand bei 32,19 $ am 12. Januar ist die Aktie um solide 18 % gestiegen und befand sich im Bullenmarkt, als sie am 24. 11. DR. Horton-Aktien liegen jetzt 5,3 % unter diesem Hoch, was teilweise auf eine jüngste Abschwächung der Immobiliendaten zurückzuführen ist. Allerdings ist die Aktie im bisherigen Jahresverlauf um fast 10 % gestiegen und grundsätzlich günstig, mit a KGV von 8,93 und a Dividendenrendite von 1,65 % laut Macrotrends.
Laut dem S&P CoreLogic Case-Shiller Index vom Oktober haben sich die Eigenheimpreise stabilisiert.
Der Benchmark 20-City Composite verzeichnete im Oktober einen Jahresanstieg von 5 % und verlangsamte sich von einem Anstieg von 5,2 % im September. Dieser Index fiel um 35,1 % von einem Hoch im Juli 2006 auf das Zyklustief im März 2012. Seit diesem Tief ist der Index um 59,5 % gestiegen und liegt 3,5 % über dem Hoch vom Juli 2006. Dies ist eine wieder aufgeblasene Blase.
Der Wohnungsmarktindex der National Association of Home Builders (NAHB).
Ein Rückgang der Hypothekenzinsen von Dezember bis Januar ließ den Wohnungsmarktindex (HMI) von 56 im Januar auf 58 steigen. Die Schließung der Regierung verhinderte die Veröffentlichung von Baubeginnen für Dezember, aber es gab einen Zuwachs von 3 % im Jahresvergleich für Einfamilienhäuser auf 876.000 Einheiten. Die im vierten Quartal zu beobachtende Verlangsamung führt jedoch dazu, dass Hausbauer in einigen Märkten mit erhöhten Lagerbeständen konfrontiert sind. Dies spiegelt sich in dem Wert von 44 für den Käuferfrequenzindex wider, der deutlich unter dem neutralen Wert von 50 liegt.
Als Warnung, bestehender Hausverkauf im Dezember eingebrochen.
Laut der National Association of Realtors (NAR) gingen die Verkäufe bestehender Eigenheime im Dezember um 6,4 % auf eine saisonale Jahresrate von 4,99 Millionen Einheiten zurück. Anfang 2018 warnte ich davor, dass die Verkäufe bestehender Eigenheime das Niveau von 5,5 Millionen Einheiten im Jahr 2018 nicht halten würden. Im Juni erreichte der Durchschnittspreis eines bestehenden Eigenheims mit über 275.000 $ seinen Höhepunkt und liegt jetzt bei 255.000 $. Beängstigende Statistiken zeigen, dass die US-Bevölkerung im neuen Jahrtausend um 18,5 % gewachsen ist, was einem bevölkerungsbereinigten Rückgang von 18,6 % unter den Umsätzen zur Jahrhundertwende entspricht.
Analysten erwarten, dass D.R. Horton zu posten Gewinn je Aktie von 78 Cent, wenn der Hausbauer Ergebnisse vor der Eröffnungsglocke am 1. 25. Viele Analysten sind besorgt über die Erschwinglichkeit, die durch höhere Hypothekenzinsen verursacht wird. Angesichts der Unsicherheiten im Zusammenhang mit dem teilweisen Regierungsstillstand und den steuerlichen Folgen des Steuersenkungs- und Beschäftigungsgesetzes halten potenzielle Käufer ihre Brieftaschen geschlossen. Diese Faktoren können es D.R. Horton bietet nach vorn an Orientierungshilfe.
Der Tageschart für D.R. Horton
Der Tageschart für D.R. Horton zeigt, dass die Aktie unter einem „Todeskreuz" seit dem 17. Mai, wenn der 50-Tag einfacher gleitender Durchschnitt fiel unter den einfachen gleitenden 200-Tage-Durchschnitt, um anzuzeigen, dass niedrigere Preise folgen würden. Unter diesem Signal sollten Anleger ihre Bestände bei Stärke auf den einfachen gleitenden 200-Tage-Durchschnitt reduzieren. Dies war am 12. Juni 2018 für 44,63 $ und erneut zwischen dem 12. 9. und Sept. 6, als der Durchschnitt 45,31 $ betrug. Diese Strategie hat offensichtlich funktioniert, da das 2018-Tief von 32,19 $ am 12. 24.
Die Aktie schloss Ende 2018 bei 34,66 $, was der Input für meine proprietäre Analyse war. Das Ergebnis waren die neuen Niveaus, die als horizontale Linien auf dem Tageschart angezeigt werden. Mein monatliches Wertniveau beträgt 34,99 $, was am 1. Januar als Drehpunkt galt. 3. Meine halbjährlichen, jährlichen und vierteljährlichen Risikoniveaus liegen bei 44,52 $, 45,79 $ bzw. 51,61 $.
Der Wochenchart für D.R. Horton
Das Wochen-Chart für D. R. Horton ist positiv, wobei die Aktie über ihrem modifizierten gleitenden Fünf-Wochen-Durchschnitt von 37,02 $ und über ihrem einfachen gleitenden 200-Wochen-Durchschnitt oder der „Rückkehr zum Mittelwert“ bei 34,92 $ liegt. Das 12 x 3 x 3 Wochenlangsam Stochastisches Lesen wird voraussichtlich zum Ende dieser Woche auf 59,58 steigen, gegenüber 51,43 am 1. 18.
Handelsstrategie: Kauf D.R. Horton teilt die Schwäche gegenüber meinem monatlichen Wertniveau von 34,99 $ und dem einfachen gleitenden 200-Wochen-Durchschnitt von 34,92 $ und die Bestände an Stärke auf meine halbjährlichen, jährlichen und vierteljährlichen riskanten Niveaus bei 44,52 $, 45,79 $ und 51,61 $ reduzieren, beziehungsweise.
Offenlegung: Der Autor hat keine Positionen in den genannten Aktien und plant nicht, innerhalb der nächsten 72 Stunden Positionen einzugehen.
