Nova/Ursa-Verhältnis-Definition
Was ist das Nova/Ursa-Verhältnis?
Die Nova/Ursa-Ratio ist ein Aktienmarkt Stimmungsindikator basierend auf den bullischen Nova- und bärischen Ursa-Fonds der Rydex Fund Group (einer Tochtergesellschaft von Guggenheim Investments). Der Nova-Fonds strebt eine Anlagerendite an, die vor Gebühren und Kosten 150% der täglichen Wertentwicklung des S&P 500® Index entspricht. Der Ursa-Fonds ist ein inverser Fonds der den S&P 500-Index auf einer 1:1-Basis in umgekehrter Richtung abbildet.
Die relative Höhe der Vermögenswerte in jedem Fonds zueinander kann als Proxy für die Richtung der Marktstimmung verwendet werden. Genauer gesagt steht ein hoher Wert für eine insgesamt bullische Stimmung und ein niedriger Wert für eine bärische Stimmung.
Die zentralen Thesen
- Das Nova/Ursa-Verhältnis ist ein Stimmungsindikator für die Marktrichtung, der einen Rydex-Publikumsfonds als Zähler und einen anderen als Nenner verwendet.
- Der Rydex Nova Fund ist eine bullische Strategie, während der Rydex Ursa Fund eine bearishe Strategie ist.
- Da sich Vermögenswerte auf relativer Basis in diese Fonds ein- und auszahlen, kann dies als Indikator für die Anlegerstimmung dienen.
So funktioniert die Nova/Ursa-Ration
Der Rydex Nova Fonds ist bullish mit einem Ziel Beta von 1,5, was bedeutet, dass sich die zugrunde liegenden Wertpapiere innerhalb des Fonds tendenziell stärker bewegen als der Gesamtmarkt. Dies kann bei steigenden Märkten positiv sein und zu zusätzlichen Gewinnen für die Inhaber dieser Aktien führen.
Der Fonds Rydex Ursa ist mit einem Ziel-Beta von -1,0 bärisch. Dies bedeutet, dass sich die zugrunde liegenden Wertpapiere dieses Fonds tendenziell weniger bewegen als der Gesamtmarkt. Wenn der Markt fällt, kann dies zu abgeschwächten Verlusten für Anleger führen.
Das Nova/Ursa-Verhältnis wird wie folgt berechnet:
Nova Ursa-Verhältnis=Gesamtvermögen des Ursa FundGesamtvermögen des Nova Fund
Was sagt das Nova/Ursa-Verhältnis den Anlegern?
Ein Stimmungsindikator soll darstellen, wie eine Gruppe über den Markt oder die Wirtschaft denkt. Diese Marktindikatoren versuchen, die Stimmung zu quantifizieren, um vorherzusagen, wie sich aktuelle Überzeugungen und Positionen auf das zukünftige Marktverhalten auswirken können.
Das Nova/Ursa-Verhältnis ist ein Indikator, der als Proxy für die Richtung der Marktstimmung verwendet werden kann. Er wird berechnet, indem das Gesamtvermögen des Nova Fund, eines bullischen Fonds, durch das Gesamtvermögen des Ursa Fund, eines bärischen Fonds, geteilt wird.
Wenn das Verhältnis über 1,0 liegt, bedeutet dies, dass mehr Menschen in den Fonds investieren, von dem sie mehr profitieren, wenn der Markt steigt. Wenn das Verhältnis unter 1,0 liegt, bedeutet dies, dass mehr Menschen in den Fonds investieren, der sie schützen kann, wenn der Markt fällt. Die Verfolgung dieses Verhältnisses kann den Leuten helfen, am Puls der sich ändernden Marktstimmung zu bleiben. Das Verhältnis kann wertvoll sein, denn anstatt nur die Meinung einer Person über die Marktrichtung zu messen, zeigt dieses Verhältnis, wo die Leute tatsächlich ihr Geld investieren.